home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Hacks & Cracks / Hacks_and_Cracks.iso / hackersclub / km / news / 1996 / june / hack7.txt < prev   
Text File  |  1998-03-25  |  2KB  |  37 lines
  1. Hacking cost businesses $800
  2.                 million 
  3.                 By Mike Ricciuti
  4.                 June 6, 1996, 12:15 p.m. PT 
  5.  
  6.                 Hackers cost businesses worldwide an estimated
  7.                 $800 million in 1995 through break-ins to
  8.                 computer systems at banks, hospitals, and other
  9.                 large businesses, according to investigators of the
  10.                 Senate's Permanent Investigations Subcommittee. 
  11.  
  12.                 Despite the staggering losses, few businesses
  13.                 report the security breaches for fear of negative
  14.                 publicity that could scare off customers, officials
  15.                 say. Also, most losses incurred by banks do not
  16.                 appear in required federal reports, according to a
  17.                 story in today's Wall Street Journal. 
  18.  
  19.                 The subcommittee's eight-month investigation
  20.                 showed that security problems seem to be worse
  21.                 in the private sector than in government. More
  22.                 than $400 million of the calculated losses were
  23.                 attributed to U.S. businesses. 
  24.  
  25.                 Fear of hacker attacks has prompted many
  26.                 corporate users to boost budgets for security
  27.                 spending. A study conducted by The Yankee
  28.                 Group, a Boston-based consulting firm, and
  29.                 Infosecurity News showed that corporate security
  30.                 budgets have already increased by 25 percent,
  31.                 with more increases expected this year. 
  32.  
  33.                 The study also concluded that nearly half of all
  34.                 break-ins are committed by internal users. 
  35.                
  36.                 Copyright ⌐ 1996 CNET Inc. All rights reserved. 
  37.