home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Hacks & Cracks / Hacks_and_Cracks.iso / hackersclub / km / news / 1996 / june / hack3.txt next >
Text File  |  1998-03-25  |  3KB  |  58 lines
  1. Banks appease online terrorists 
  2.                 By Denise Shelton
  3.                 June 3, 1996, 1 p.m. PT 
  4.  
  5.                 International terrorists are using the Internet to
  6.                 extort money from financial institutions, prompting
  7.                 at least some of those institutions to adopt
  8.                 appeasement policies. 
  9.  
  10.                 Banks, brokerage houses, and investment firms in
  11.                 both the United States and the United Kingdon
  12.                 have paid off criminals who threatened to attack
  13.                 their computer systems, according to a report in
  14.                 the Times of London. The report says gangs of
  15.                 online terrorists have amassed up to 400 million
  16.                 pounds worldwide by issuing threats that they will
  17.                 destroy the computer systems of companies who
  18.                 don't meet their monetary demands. 
  19.  
  20.                 The blackmailers demonstrate their ability to make
  21.                 good on their threats by using advanced
  22.                 information warfare techniques developed by the
  23.                 military, the report said. The National Security
  24.                 Agency says the criminals have invaded computer
  25.                 systems using coded devices called "logic bombs"
  26.                 that can be remotely detonated, electromagnetic
  27.                 pulses, and high-emission radio frequency guns.
  28.                 The terrorists have also reportedly left encrypted
  29.                 messages at the highest security levels that read,
  30.                 "Now do you believe we can destroy your
  31.                 computers?" 
  32.  
  33.                 In four incidents reported to have occurred in
  34.                 London, the gangs threatened senior directors of
  35.                 financial institutions and demonstrated their ability
  36.                 to crash their systems. In each case, the firm
  37.                 transferred money to an offshore bank account,
  38.                 cash that the gang removed within minutes, the
  39.                 report said. In three of the cases, the blackmail
  40.                 demand was 10 million pounds. The fourth victim
  41.                 paid 12.5 million pounds. 
  42.  
  43.                 Both the FBI and Scotland Yard are currently
  44.                 investigating incidents of computer extortion. But
  45.                 banking officials told the Times that they are
  46.                 reluctant to contact the police about the attacks
  47.                 because they fear the publicity would result in a
  48.                 loss of customer confidence in their ability to
  49.                 protect sensitive financial data. Instead, many
  50.                 companies seek help from private investigating
  51.                 firms that offer protection from the attacks. 
  52.  
  53.                 Related stories:
  54.                 Few are prepared to fight crime online 
  55.                 Mitnick pleads guilty to phone fraud 
  56.                 RealAudio coverage: CNET Radio 
  57.                
  58.                 Copyright ⌐ 1996 CNET Inc. All rights