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Text File  |  1992-09-10  |  3KB  |  61 lines
  1.                                                                                 THE WEEK, Page 16WORLDYeltsin's "Boys and Girls" Win a Big One
  2.  
  3.  
  4. A clever ploy thwarts efforts to reverse his economic reforms
  5.  
  6.  
  7.     "A catastrophic decline in living standards, famine, social
  8. upheavals and chaos." To some Russians that might sound like a
  9. description of what has happened since President Boris
  10. Yeltsin's government began a crash program of free-market
  11. reforms at the start of the year. In fact, it was what Yeltsin's
  12. Cabinet predicted would happen if the shock treatment were
  13. reversed.
  14.  
  15.     On April 11, the 1,046-member Russian Congress of People's
  16. Deputies voted to do just that -- and in effect end Yeltsin's
  17. power to rule by decree. Two days later, the 35-member Cabinet,
  18. led by Deputy Prime Minister Yegor Gaidar, resigned en masse.
  19. Besides being genuinely alarmed, the Cabinet ministers -- many
  20. in their 30s and 40s -- felt insulted because Congress Speaker
  21. Ruslan Khasbulatov suggested that they were a bunch of
  22. disoriented youngsters. Protested Gaidar: "This is not a
  23. government of capricious boys and girls."
  24.  
  25.     Gaidar warned that any retreat from the free market would
  26. imperil the desperately needed $24 billion in economic aid that
  27. Russia is due to receive from the West this year, a foreboding
  28. promptly confirmed by Washington. That fear probably helped turn
  29. the tide; so did a hint that Yeltsin might try to force a new
  30. election -- one that many Congress members, former communists
  31. chosen in 1990 when Russia was still part of the Soviet Union,
  32. might not survive. In any case, the legislature backed down. It
  33. did not formally repudiate its earlier resolution calling for
  34. tax cuts, wage increases and subsidies to declining industries;
  35. Yeltsinites charged that those measures would lead to ruinously
  36. inflationary deficits as well as undermine the whole spirit of
  37. free-market reform. But the legislature did approve a so-called
  38. compromise that is likely to leave Gaidar free to continue
  39. shock treatment as before.
  40.  
  41.     The body also backed down from a demand that Yeltsin, who
  42. is his own Prime Minister, revamp the government in three
  43. months; he was given until December to do so. Gaidar and the
  44. other Cabinet members withdrew their resignations, and the
  45. crisis was over -- for the moment. But the ruckus was a warning
  46. that if the economy's downward spiral does not halt by year's
  47. end, Yeltsin could find himself in serious trouble.
  48.  
  49.     Though the Congress is an unwieldy as well as
  50. unrepresentative body, it is legally the highest authority in
  51. the state, and is trying again to reduce presidential power in
  52. a new constitution that it approved on Saturday in "general
  53. concept." Yeltsin could probably defeat it in a test of popular
  54. strength right now. But that could change if the economy
  55. continues to slump and public discontent to grow.
  56.  
  57.  
  58.  
  59.  
  60.  
  61.