home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ ftp.xmission.com / 2014.06.ftp.xmission.com.tar / ftp.xmission.com / pub / lists / canslim / archive / v02.n3332 < prev    next >
Internet Message Format  |  2003-05-24  |  41KB
  1. From: owner-canslim-digest@lists.xmission.com (canslim-digest)
  2. To: canslim-digest@lists.xmission.com
  3. Subject: canslim-digest V2 #3332
  4. Reply-To: canslim
  5. Sender: owner-canslim-digest@lists.xmission.com
  6. Errors-To: owner-canslim-digest@lists.xmission.com
  7. Precedence: bulk
  8. Content-Transfer-Encoding: quoted-printable
  9. X-No-Archive: yes
  10.  
  11. canslim-digest          Sunday, May 25 2003          Volume 02 : Number 3332
  12.  
  13.  
  14.  
  15. In this issue:
  16.  
  17.        RE: APPX (was: [CANSLIM] ADVP)
  18.        Re: [CANSLIM] Reasonable Goal?
  19.        Re: [CANSLIM] ADVP
  20.        Re: [CANSLIM] Options
  21.        Re: [CANSLIM] Reasonable Goal?
  22.        RE: [CANSLIM] ADVP
  23.        Re: [CANSLIM] Reasonable Goal?
  24.  
  25. ----------------------------------------------------------------------
  26.  
  27. Date: Sat, 24 May 2003 19:22:46 -0400
  28. From: Roger Tawa <roger@tawacentral.net>
  29. Subject: RE: APPX (was: [CANSLIM] ADVP)
  30.  
  31. This is a multi-part message in MIME format.
  32.  
  33. - --Boundary_(ID_KwGU9xKco6+2t6/7DRl31A)
  34. Content-type: text/plain; charset=iso-8859-1
  35. Content-transfer-encoding: 7BIT
  36.  
  37. Hi Katherine,
  38.  
  39. As always, thank you very much for your commentary.
  40.  
  41. One thing I have heard very much is that you should have a profit taking
  42. plan in place *before* you buy a stock.  In this case, my plan was to sell
  43. if it reached 20% profit, so I am going to stick with this plan.
  44.  
  45. =================================================
  46. Roger Tawa
  47. http://tawacentral.net/
  48. [One thing about paradigms: shift happens.]
  49. [When you stop, you're done.]
  50.  
  51.          -----Original Message-----
  52.         From:     owner-canslim@lists.xmission.com
  53. [mailto:owner-canslim@lists.xmission.com] 
  54.         Sent:    Saturday, May 24, 2003 5:37 PM
  55.         To:    canslim@lists.xmission.com
  56.         Subject:    RE: APPX (was: [CANSLIM] ADVP)
  57.  
  58.         Hi Roger,
  59.  
  60.         APPX is another one of those cases where you have a better
  61. perspective on the action since the breakout by using a weekly chart:
  62.  
  63.         http://www.cwhcharts.com/katherine/APPXWkly052303.JPG
  64.  
  65.         It's hard not to have a situation where price declines a bit
  66. since the breakout, because that day, the volume was 150%+ of average.
  67. Subsequent days can still be on respectable volume, but viewed in contrast
  68. to the big breakout day, might give the impression of wedging action. In
  69. that case, you want to ask whether the action, in general, is doing what
  70. you'd expect. Are up days on high volume and down days on low volume? Is
  71. there a significant decrease in volume on up days in comparison to the
  72. beginning of the run or is it still respectibly high? Is the price churning
  73. (very little upward price movement on high volume)? Etc.
  74.  
  75.         http://www.cwhcharts.com/katherine/APPX052303.JPG
  76.  
  77.         That doesn't mean APPX won't flash warning signs in the near
  78. future, but right now it looks pretty healthy. That also shouldn't affect
  79. your profit taking plan in any way. If you've chosen to follow the
  80. 20%-take-it-and-run rule, then you should absolutely stick to your plan.
  81.  
  82.         Katherine
  83.  
  84.              -----Original Message-----
  85.             From:     owner-canslim@lists.xmission.com
  86. [mailto:owner-canslim@lists.xmission.com] 
  87.             Sent:    Saturday, May 24, 2003 10:58 AM
  88.             To:    canslim@lists.xmission.com
  89.             Subject:    RE: [CANSLIM] ADVP
  90.  
  91.             Thanks again Katherine.
  92.  
  93.             In the case of APPX, I stock which I purchased at
  94. 26.99$ as it broke out on 05-14, and which I still hold, I have been looking
  95. for any signs of whether I should get out.  although the rsrank is great and
  96. the rsline is making new all-time highs, it has definitely been wedging
  97. since the breakout.  Do you consider the rsline action outweighs the wedge
  98. or not?  Please feel free not to answer this question given my vested
  99. interest in APPX.
  100.  
  101.             Note that, given I am very new at this, I will, much
  102. more than likely, invoke the take-your-20%-profit-and-run rule with this
  103. one.
  104.  
  105.             =================================================
  106.             Roger Tawa
  107.             http://tawacentral.net/
  108.             [One thing about paradigms: shift happens.]
  109.             [When you stop, you're done.]
  110.  
  111.                  -----Original Message-----
  112.                 From:     owner-canslim@lists.xmission.com
  113. [mailto:owner-canslim@lists.xmission.com] 
  114.                 Sent:    Saturday, May 24, 2003 12:36 PM
  115.                 To:    canslim@lists.xmission.com
  116.                 Subject:    RE: [CANSLIM] ADVP
  117.  
  118.                 Hi Roger,
  119.  
  120.                 Contrary to what might seem to be the case,
  121. a strong stock will most often see the RSLine stay flat or (preferrably)
  122. rise even as price is falling. That occurs because, despite the pullback,
  123. the price action *relative to the market as a whole* is still showing
  124. superiority. For example, if the price of stock A is falling at a *slower
  125. rate* than the market is falling, the RSLine will rise. That's why you can
  126. have a stock's RSLine rise even as the price is falling on the left side of
  127. the cup and why it's possible for the RSLine to make new highs, even as the
  128. stock's price is drifting down within the handle (which is ideally what you
  129. would like to see). However, I wouldn't get overly concerned about a minor
  130. pullback in the RSLine during the handle as long as the overall upward trend
  131. of the RSLine remains intact. That can happen when the market as a whole is
  132. very strong.
  133.  
  134.                 What you really want to keep your eye on is
  135. a very marked negative divergence in the direction of the RSLine relative to
  136. the price action in the stock. This will happen in ill formed bases and in
  137. stocks that are currently rising after a previous breakout. If the price
  138. continues to rise while the RSLine heads markedly South, that's a warning
  139. sign the move is running out of gas. This is the same reasoning you would
  140. use when looking for the "wedging" action discussed here on the list
  141. previously. That is, if price is rising on ever decreasing volume, that
  142. divergence shows a lack of conviction in the move and raises the likelihood
  143. that the stock will correct. That's why you ideally want to see volume
  144. *rise* on the right side of the cup.
  145.  
  146.                 Katherine
  147.  
  148.                  -----Original Message-----
  149.                 From:     owner-canslim@lists.xmission.com
  150. [mailto:owner-canslim@lists.xmission.com] 
  151.                 Sent:    Saturday, May 24, 2003 10:13 AM
  152.                 To:    canslim@lists.xmission.com
  153.                 Subject:    RE: [CANSLIM] ADVP
  154.  
  155.                 Thanks Katherine.
  156.  
  157.                 As for the down-sloping ud volume in the
  158. handle, I guess that's to be expected in a proper handle given that the
  159. price should be falling.  would the same be true for the rsline and rsrank?
  160. Assuming the handle is forming due to a general market downturn, you might
  161. expect the rsline and rank to (at least) be flat for a true leader.  Does
  162. that make sense?
  163.  
  164.     
  165. =================================================
  166.                 Roger Tawa
  167.                 http://tawacentral.net/
  168.                 [One thing about paradigms: shift happens.]
  169.                 [When you stop, you're done.]
  170.  
  171.                  -----Original Message-----
  172.                 From:     owner-canslim@lists.xmission.com
  173. [mailto:owner-canslim@lists.xmission.com] 
  174.                 Sent:    Friday, May 23, 2003 1:56 PM
  175.                 To:    canslim@lists.xmission.com
  176.                 Subject:    RE: [CANSLIM] ADVP
  177.  
  178.                 Hi Roger,
  179.  
  180.                 I think with a stock like ADVP, particularly
  181. where the base is lengthy, it's easiest to put the volume action in
  182. perspective when looking at the weekly chart. I don't think there's anything
  183. worrisome about an decreasing ADV line as it's simply summarizing action
  184. over the last 50 days and so will vary a bit, particularly if there were
  185. some very high volume days early in the 50 day period that then drop off the
  186. calculation as time marches on. That would be particularly true when much of
  187. the base falls outside that 50 day period. In this case, ADVP's base is more
  188. than a year. If there were high volume on the left side or near the bottom
  189. of the base as the stock pushed down and then made a high volume reversal at
  190. the bottom, then eventually, those volume bars fall outside the 50 days and
  191. action on the right side of the base takes over in the ADV calculation.
  192.  
  193.                 So, all in all, I'd put ADVP's base into
  194. perspective by looking at the weekly action:
  195.     
  196. http://www.cwhcharts.com/katherine/ADVPWkly052303.JPG
  197.  
  198.                 and a close up of the action on the right
  199. side of the base and handle:
  200.     
  201. http://www.cwhcharts.com/katherine/ADVP052303.JPG
  202.  
  203.                 Katherine
  204.  
  205.                  -----Original Message-----
  206.                 From:     owner-canslim@lists.xmission.com
  207. [mailto:owner-canslim@lists.xmission.com] 
  208.                 Sent:    Thursday, May 22, 2003 8:42 PM
  209.                 To:    CANSLIM
  210.                 Subject:    [CANSLIM] ADVP
  211.  
  212.                 Hi all,
  213.  
  214.                 I am looking at ADVP.  I do not own it at
  215. this time.  It seems to have pretty good fundies.  As for the chart, the
  216. handle looks good, going down along the lows and volume drying up.  The
  217. rsline is making new highs at the pp.  the rsrank and ud volume are good.
  218. Finally, the weekly chart also looks good, except it seems to have a
  219. downtrend in the ud volume.
  220.  
  221.                 The one thing I'm not sure about is the lack
  222. of volume in rhs of the cup.  In fact, the 50 day ADV actually goes down
  223. during the rhs of the cup, except for one spike near the pp.  Is this a big
  224. concern?  Thanks.
  225.  
  226.     
  227. =================================================
  228.                 Roger Tawa
  229.                 http://tawacentral.net/
  230.                 [One thing about paradigms: shift happens.]
  231.                 [When you stop, you're done.]
  232.                 
  233.  
  234. - --Boundary_(ID_KwGU9xKco6+2t6/7DRl31A)
  235. Content-type: application/ms-tnef; name=winmail.dat
  236. Content-transfer-encoding: base64
  237. Content-disposition: attachment; filename=winmail.dat
  238.  
  239. eJ8+Ii4XAQaQCAAEAAAAAAABAAEAAQeQBgAIAAAA5AQAAAAAAADoAAEIgAcAGAAAAElQTS5NaWNy
  240. b3NvZnQgTWFpbC5Ob3RlADEIAQ2ABAACAAAAAgACAAEGgAMADgAAANMHBQAYABMAFgAAAAYAJgEB
  241. A5AGAIQeAAAnAAAACwACAAEAAAALACMAAAAAAAMAJgAAAAAACwApAAAAAAADAC4AAAAAAAMANgAA
  242. AAAAHgBwAAEAAAAFAAAAQURWUAAAAAACAXEAAQAAADQAAAABwyDU1rErZeOYOAlOOaiOYjn5bV59
  243. AB986RAALuMEkAAApxkAAADDz+AACdGtIAAD3cLQAgEdDAEAAAAbAAAAU01UUDpST0dFUkBUQVdB
  244. Q0VOVFJBTC5ORVQAAAsAAQ4AAAAAQAAGDgDcqkZLIsMBAgEKDgEAAAAYAAAAAAAAANiCQHTsF/JH
  245. uqN0VZ/KunzCgAAACwAfDgEAAAACAQkQAQAAALoZAAC2GQAAnUUAAExaRnUYbq7qAwAKAHJjcGcx
  246. MjVyMgxgYzEDMAEHC2BukQ4QMDMzDxZmZQ+STwH3AqQDYwIAY2gKwHOEZXQC0XBycTIAAJIqCqFu
  247. bxJQIDAB0IUB0DYPoDA1MDQUIfMB0BQQNH0HbQKDAFAD1PsR/xMLYhPhFFATshj0FNDzBxMCgzI4
  248. Fk8XXxhnFBQzGNIU0WFoA3EaBDY0WRGOMjMaYRuiIAdtIPRDRR5FNR7PFEAf/yEFlHlyHkU3EY4x
  249. NhYx6yNfA4JHCdFrHkUaYSV+tw5QJp8Dc1QIcB5FOSjPDjclQSofA4IoSGVi6QlwdykaBDcRfy0Q
  250. H+9/LkYHEAGgDeAvJhYxJX041jYw7yEEQgdAdA3gLzXfKeEanB/IBxMhVzcPwDbu9yMXOHUktjch
  251. 8RqcJlg4dP0n+Tc0cTxOKeY4dCtnLSL/PE0tJzh0Lr0abzC4Q0UybJ8sATxNNGc4dDX5NDhEn/8f
  252. yR3zIVZKUEefIwlMNSS1/DQ5Fj8mWUw0J/hPwDbP/ynJTDQrZk/AOW8tGUw0Lrv/T8AesUTPVs0y
  253. ak/APB80Wa9MNDX2ApEI5jsJbzBe//plDjA1YCphQWD/YglgFP9iMmCfZG9kLWOvYd9gLxBg/xpQ
  254. afprEWrPa9lgFGwCam//bj9t/W1/a69vdFKxcsRSsYdsQ1KwAoJzdHlsB5AqaAngdAAAcQMhbGkP
  255. AUAFEAFAA/BkY3RsewqxAGBzCrB3YBsQd6JuBHVtAgBhYXV0bzEAYGRqdXWQBRBnaF50dsEKAXaQ
  256. CgFpAZBw/jADMU/iDAEPVxAYCNAJwHN3IHtjbnB7uX1UAzBz+G5leBtgB7AFsADAAnO5ExBjcw+Q
  257. AzB5IGR6gHRpdhOARAEQeNA2ECAaUArAYQnAeqBoIEYbAiF1UzEh8HZSZmktPQ+QOHoSgxN23C7g
  258. ZHLPCVCEshrQhLJ3NGlhGzD+cAHQgBF3z3jfeeaDE3qP93uffK99vmKGcAmAAiCJsc9+o4JwgTB5
  259. 4XQtgdADYQo6NOBvj3BTdWJqBQWQdI9wRGF0ZTr/giQ0cIKvg7+Ez4Xfhu+H//+JDHXglnALgA4S
  260. ibEMMInkPw5Qim+Lf4yPjZ+Op1Jl+4CQGzEgLsCWcASQgiQlQP+RP5JPk1+Ub5V+CGB3UAuA9mV1
  261. wICQbAFAln+Xj5iUljCosAjQYgqwdDiZKP2KRjIesBAWqnGbJBNQG6D4b29mm3+cj52XqUCesHkL
  262. UHkvgeCjEAsRnyVz/4IkSnCgH6Evoj+jT5V/pk//iQ+KH5qvrG+tf66Pr5KPkv+PNJBpLAB2X3dv
  263. tV95j7ek/ajzObfvuP+6D7sfnYjEILhEb2PBYAnwBUBNt7DPf3a0U4BGxEdjZsQhyAb/f/LAoJ7h
  264. AiA4oXWAXxCvEewgRQDAAxBTdaIB0HVT/jIAUL8/wE/BX8Jvt6/FD9/GH8cvnUvPEM3wLc4SBgDr
  265. 0oDNQHQIcGXJ9zTQyqn+YswLzlADYA9wXiMTEF8QgnYCUSB7VW5rE1D6dxXRfc/y3ZDQMLMBAYB+
  266. bo/wAGAJ8IBAyUCroXhTC2ACQG95CfBcfsBw/3XgACALkBNQgQGzANCwAOHnAjACYACAYmQMMBNR
  267. CrB+YwEQBbCBAAIBfzCYcmWSXB4AcnrfQmRnAMDscmcLgeQgaOJTNFABQfxnduTp46HSgLchL5AA
  268. UHPlceZlOTgesOSyHgB3/+bz6CSQAOBQAHALMN9BdaBLzPAOUHYIkHdrC4Bkfx6w6iIE8AdAEGBP
  269. wOoTev5rDlAOALLSdfDSEOwFAhDub9Kw0LCvIHTdoKWR3pL/7ZfSoADA0dDQsKuh4cDSoP/SEQky
  270. 0kClsAJQB0ALkPChfwJR6nHPcO2g6xHQMAJgdz/xYwJRACAJwM9w3sBya9/iwcsiG1ES8pCAbQtR
  271. kIBRgLA6XFyOwG+BgW3vgdADEAeQ9OBNDeADYM0guQGAIE8BIA3g44Bc9pbXD5PgMM4SLp1gdN3g
  272. G0B/0DCvsNMSfsABQPijgNRjj90hEwIAgAWQbHZsAFD/0VEFANGA+qEBkAAg+yLqcf/JgQHB+pEb
  273. EA9wAADRUAzQ+QGQIC7cdPqm6/H7UeEB9/uv/L/9z2wPwNFQBYH/f/sAjwGfbB6w0VDx0P9PBA/9
  274. BRQp/gwh8ALfB78E9Nsg/igV8Qjf+tM0cAaPC08MX/8Nb/sAJUAOsvuPEB8RL/4M/0pwDr8UPxVP
  275. Fl/7ACwAEz//GM8Z3xrk7LCvkeyw1GDDIP/PYM9P0F/Rb9J/04/Un9Wvh9a7XlHLlkhpIEuQcEN1
  276. 8CQRZSwNCh+yIB0qRUExkPHAr4B5cyxGICnAMABrIHmlUCD7ntHN4G37YIHA4qEsIiqQTV5wbcly
  277. IbB5LipMT8d+sCvBmLEgSSA8wICR/+xxr6EseFAwK8KBICwy6CH/gQCvsC/zTHCr0bEAgSDvwP/q
  278. YS+w9GEgUF5Cy5YgQfRhu+KANAsqNBapcMvSYuKSzmU1azQLLDJidc3gTHDjdZDJQGsuIC/AIFAv
  279. ce8rMOsQnwArsG3N4DPDr4CdMVFvMfClsCCQaWYxMHeBIF8Q5cBoNBpfIDQaIP3LoCU96zLkNBor
  280. sM0gL8H59VFnby+SO9JJ0SwQUCD/KcA6VDPC/fAoySpMRzLqMP8yQOLwMkBfICSw+mJFgcMgB3WQ
  281. KLpJMFVUT1RFwFhUTElTVCCgglD0ICLYziI0AEzCMkBQsD+BEV5Ry+CqD6sSq7UgPe9Mn02vTpwq
  282. RVL1ILAQUYEHr4AqRSPgdHA6Ly9/78CvgOKAGrBa0PgwfrB0+i8qRVsvOFrgpVEy0IFR+4BQ5DBz
  283. j3DjQDxQyaBWMKZwzPAcoC5dUpZXdfC3IFAxwyMgcCuwLDEnXxD6IJ1hZVWXH6QgbyF/Io//I5/D
  284. VR+fWQ9aH1svXD8k7/8l/ycPKB9DylhsHaJe71//f2EPYhQdomKUSnLYoPpiYshrbWscsyBfycD4
  285. IHmQYWF9NAPLUUrfS+ktrXEyT+ZzzVFN9bBzgXD+ZXEzZ1td5p/fsZCxULHf/7Lvs/+kX6Vvtk91
  286. UqfPqN//qe+q/6wPZgttQY809CBTsO1u9SDdkbAQLesQHKBeoJxtQF6gRoBVgHhtMUD0c2mdcC4t
  287. oVLw2OJrAPY6g4+EnV1nTHOosK91X/92b3d/eI96f3uOYw9kH4CP72Y3NrJvX0vLU8mB9NCC2PeV
  288. H5Yr2XJkK4ArsMnAzeAPf3ArsMugkdAgNToz+jeeME1EiJTPmK+9wZc/f5zvTDSGf4T3m5+fX5ZJ
  289. dZ/e0Pixnn+j70wlUkWCoHBBUFBYHsA7kYKgW1BDQU5TR/BNiBBB8ERWUCmIP14oaK+Nj/+On2vf
  290. kM+R35LvgV9nX6u/76zDrhWvT/pRZuYQy4F/gf9tQSlxUBMqPqiyMUHpUO1A/ynRg3AvQUxhKcD2
  291. MPSgOrL9KzB3KdH0oDkSMnU3EPJw/1BBzPLM8Kyg2tLIYCvBMqH3vtG/MYUAbjUxv2LzIDBQemtT
  292. 0mLN4PBAU3M7gGXcZWvN0TzgHNE6KkxRJX53xBCFQLzwwmNVgC2hLyprKbYvqKJXwiEwNYQyM7FA
  293. LkpQRypM+El0JyswwnH44LtRO8L/MnWFANmAKbC/0rz0gCD3QX9XgPrReeErMTcAPIHAH3T/K7A3
  294. EOsQ8EExZJoDv2LnME5sreD0oDuSMTU+wCt/u/IwAVQwUDA6AKVhOtBx/nUdcc2iOpK/8UIQPCE3
  295. EP+/ItzQvqNTsPNxzkTMwVPh/+oiRbA0wi2gUfJGgTvRwHP/YaDAqJoDhNBhsUFg2tK/Yv+hUIAg
  296. ciG/0nEB08HkcVOR/7+zOgA6MzGROrQ5EjuQ0JH/O9GtEEJBVkC7c79oK7BeIf9QMIYx8cDcISsw
  297. V5AvkrzwvTGUJ/jg4EH4sToAQVdh/HVw0LS/MS+AYbDONulRt1eBhiDfJ2yGEM41Py/A/zFSvRLJ
  298. MrLAPFD3QNpSCnH/PLG8YV4hzkW/Md8G1AP0UO+s4DFAvzLU1WVxsR0xL7D/vAP0oPNQ19EqkDFB
  299. y3LRY/3SFWnwEDlw37LiJspFPOD7SWDnMygsc16g8nDzcd8A5zuQWKHKVG1vvbAt0t99+iniIEXx
  300. oC5Nw6/Ev8XDK8ZfKkVUzXNv9bBuJ+/2cOBAM+Goo3e7wPSRRYD/rRAs8OyR5zPi8uVzv2J58P0q
  301. gWauQElh0zRhk8hh4aD7PIHhgG9t4DLRvhHpwTBQ/RfgaC4w8+StQEDxMgT0gvxhZn8wrKAtRDLv
  302. XjBeIf+msDlwK3HZATxgVyK9sTzgf7xR5lMtEDwg4ZG/Yj6xLdczUXJwPIAt4HEt5/Ln8P96EM3j
  303. VmUyFFOwQPDOYL4w/8IxQgTakfxkQxIqTCmnRB3/WHuKM7YPtxqKM7gXuNZE4/YyF4B+EDEOkKZv
  304. cE9xX6dyb1iXigI0NGIiMvKA/6weHzARk7btEgNstn3BDB//DS9MNIJsFY8Wn0wlhh+En/+Frxwv
  305. h80VTxnPlj8YjyGfT5jfme+a8bEwOjV9kEH/m4skXyVvne8pjyqfoI8fD/8o3y0vLj+lTzG/Ms+n
  306. 6qlcfwaPB58Irwm/bMdAsPPxbv/5gQ+wXhIF9+8d2SO8dLvy+6iiJ+BJVrIEEbzwynDf4H1BkHBJ
  307. YMJh2cADEW4wMuA2Ljk5JNqx+RKNEP/5cLvhU+G/MfJwEYEn4OBy/0IW0VS8QAMAQXLI49GwVlH/
  308. +VLrYv/gx0D+Evak1/LbFf9BkQLUD8Dtsa5Az/D68bwx9nXf0eezc1QwPiC7ArJA/+Pw+uHggUuE
  309. edK7Ah2g/UP3efDhoK1AbADAL7C9wN+y7nPcIVUC3RFligDrUAOT70dj2CbLr0qyRART1CJRgP/K
  310. sNtkTUW/pXmh08BPMgBD/9giu+HHQMhx7sCbYHoQ5AL/fzB6APewwMD3UciEL3HTwH/bYt0B0GED
  311. 4b8x1rJeMG3/wkC9sG3w09O+MVkh9vKoon3vHU67YM1EJ+BZlEGQYf8dcOuzTlPacVjBQXKscOjw
  312. fdYxdUJB7UDKIdlR4WFp/wDwwjDcIuAARGEAUgDTBHL+LQCS/LQBS18R2VBYpLvB2+8dpjM5Nh8X
  313. Wj1nv2jP72m8xvW5g55AYakA75ywECepAMBA1FJsLnnwdC+5xvVbT7vRWLHBomLBAvOs0XyhZ22p
  314. IXyA4zBPoqZwvnAvgC5dbbZXAkf1rlBw2eMnyiHgsGRxcMb/ZYQ5bzp0ir8773vYggSmL/9mjw5/
  315. D48Qn4pENWA674vf/88AjQcTrn4ysAVv4G9hsRLpkGFjYqzQdCiQoy95j/8X+x4fHJ8dr4ePH818
  316. 333v/37/gA+BHwqJhB+FL5bvkn/TJj8nTzEymzA2m2+VL/8rX5Sfml8vHzAvmS+c7zPv/5wPoX83
  317. rzi6dG91f3aPd5znoAi4n7mvIEPUQ+vR2pH/3ZPWVNnA7XDmYtGxQHZFUf8D0Xpg9nJBxNFy7UDU
  318. kfzQ774wv/FXoQBSUqZATXJaQG8nkfXB7bHHQCjXYXnActvPsOmhKfhxvGFlWbLOwX/KVN0BO/Do
  319. 8Oth+pVB0GP/9/C7IMzlJ+DKsNIwUFHqZOn7gGxiv6BrzeTKVL+lvirAwLQx1sPU1IkAcgDwz/vR
  320. yyJJQOAQZSrc8tFU//tRjfD2ct8A8dFIQMtw/nH+RkhB3kBdsP2Q+BHjMOppu3qBQbRBtqlDIuLQ
  321. Kp6Q/4lw21HPsFqwvVBgI7wJtrj/zeSzZbHjtYL6lMfxSUC0AP9TA/ThyOZBwsbhs2W1i+p4/8Gp
  322. 5kLbkexAcBFTcud2t+Df3xBFdLQA6JDG4XD/YFGA/9KSSDKzKdqRTeH3UuGgTyX/yYrIRrZXjrBw
  323. Aeti4LNjwuv3BT4BZOxBKEIU6GLjsP9Okf4x3aX1UQLyYHJYAq+h+in6kEjC0euxXuP7dkpT/+ux
  324. 6bFTQerg60BDAm7j4tC/r0BWYAShuZX29rNlZPfw/+ti07m8seGAbqLqVNjSTpH/7GaxIHCAOjDn
  325. hcjG7XA+gf/lcoJg/DD6lceUcGJJMsO7/7y40iLrs7EU7x1xUNWlUjFv1UOkEFfzRGBlzPAEc2X+
  326. eVYR/cG8wuuz4wM6MImQ/z5wu4NvcOuxe+BRovcFb3D/UjBUld+tu2y6a/cFQbP6kv/SMbHj4gX9
  327. 4UZSSDFO8Dow/7nAxmC8wd9h/eFBs8ni+tL/X/G34d9BjjC0ALWBbpOykftIUfmidohwuHBSGf6h
  328. ygj/2UHSoVkRWAK1g0IRY5GzKV36IWRNwulCA7FTVPFo/wISxsO84Y5gUEBRU0jQ4rT/2NHSImMx
  329. +xNEk3qQPnCfIP/vZNIx0RNdsOBSvLC7AG6SX9XYuHHiZEe6UeIiUQUi+7q2b3Bzt+B7sNmxSYHo
  330. M//Lg57x9LfmwOFVXsLAIbZX7/PVuwHXgk/xY/7CbpJhEPxsdU7w+jTqGr4CvMKkkP9B4Z4yuwD0
  331. 8O47+/Pxwm0w17WRyeRgc2lLIG9M4l5z/9E1sdTZQPNR4TbG6dUH5wX/suIIBLshtZG9UMtVexGv
  332. ct/MLGSdPsc5DzoZMjWwqG//kG0Xgj02rDc1H6QPeg97H3N8L4x3NDQ8kpigqF90/nggwzv9ITOR
  333. mBs/HE+Fz/8a/yWPJpmJf4f/iQ8rX4st/yR/KP+Tjye/MM+WL5c/mELoMDoxmFBBmOszjzSf/5tP
  334. OL85z53vLj84DzxfPW//oq9A70H/pU+mXh9vFz8YT3cZX3Oy4XFu8nEVJ2SdQXe2wc6F0vItwrG4
  335. 8G6hde+noBGV04te4mdZEfKEjaD/WQBckvdDsCG/kOIw4TBaY//0kybQWIHT9V00DZe2VL4B/9Yy
  336. sCG259YF/jewImNwzli3j+CqIQvVc20wTVA/eGD/TxC+gNph3Iu2svEB0rNZcX+v8cgg6nHeYuL2
  337. 0vI2MW6/ciOvNVPkWd9NQVNyKMJR+2OQvLB0tWBXYrQyznLIIJdZU2IxuMByWAFEbwxzz68Sz6LG
  338. YD6wZT9IPXOT/0VPJopp3Wmvar/lFazzm6AOYd7g5RWvcHRwOi+eL4Jg3uDSAK5SbC4tYPR0L3DW
  339. T88y03H0Idnz445RguFnbXNHMFbw0oH34fU/UHMGW+XwtfHV0g4h+nBfUycDYdLwTgFx1maU/0if
  340. SaSNf0sfkVoatkUfHN/vHe8e/4w/IRE5Sh+On4+v9yM4f0IZ5FxW8HBxeiIhUeRjYoAgdDiR73qP
  341. Jxz/LU8rzyzfiJ8u/X3vfv+AD/+BH4IvGbmFL4Y/MruTT4ZfC48QNnczNxY6NTYg/lA3+5YfOm+V
  342. j5sfPi8/P/+Z752vQv+cz6I/Rr9HzHV/b3aPd594rKDoZiKxGnZI+mlsNCzlHNfg02IOYlKg/8gW
  343. 1mRH8jcQj2G9sLfgpXD/2QLicQNhzJLxYtIivTClkP9SoDaBzZMHkrjQ5yO5gA3E/xGV7ii+objg
  344. 63LH8QBLViX5AaBla9kSxrCxMPXRc7KX2GGvNBVCZfqSbnlvhP/WEA7woEBAEMgB2fQCgQdo/0fx
  345. A/FaYuDR+oLz8L/B5IHzCDDpIWl69APrhQcSy4P9YlEgkLDS4DZw8aT+8MXk7naPcM1wyCBizZCw
  346. /QWh/7njuBEDYbtD6NPQIhGGwJP/9XDC8+rkwGS2EomADXgCgf9U0QpBzHXK4LFiCuPQ4p+Q/+Lj
  347. 1KDxkYmR4WTWFFkhsRvzWVPic2111KHr5bKDV5L/yoH1sBND8qPGm/XR6uLSMf+fQGWANxBH8vqR
  348. soYLoLIT/+HRY2DoII9w9dbDlsS6A5b+ZXEhE0TlYIqgFIGyQ1Mg/0tgieDNit3VsAS0kFbw8TH/
  349. T8Lxs8fDihATYWNgxLr00f+2MXxxViXWxAhi4kEHAV8B++aiCGJvsqERlbKAkPBXg//OmcZ28aS/
  350. FhKPzYokIOlQ/8qBBxLulbzSyOlOLfngNxDv3wJUcsFwUgEnSWC0ktFL9xDwtHG2OWLG4Lc/uEPu
  351. JPo6bOx37EA/8PfguJOgAKlAAS9rFTYvR/JXuFEMMDWY0DdQLkpQR/9IPOCD9rAAkLKhFBDXJuDP
  352. /+Hf18IMAVU061/sb+177o/3FL9IT0lYMxqAqU8i7fsifxnvRE+k73sffC99PyBNNP42qT8ib0vD
  353. BNMkH/9PAF//J08IjwmfKn+fv4nfDr+L/79Anwx/lH9D/xRPm59oXyAKczZoMjcVODo0Mv+ZrRcv
  354. GD+cLxxPHV8A5qb1/xufH+8g/6OPI08kXwDmpu//+Y/6n/uv/L95Bq2h5sKuPv9Y4OmKKhJYAbkC
  355. 1iBTIA5C/72Bt6RcocnSMdLVkeqQcLBfU3JSsOkxVpBukHTG4GfzASBJYGZ1YUC0EVgBTxn/uJPc
  356. o1Um6ZLQwDVymPA1cN9dE9lDUCBbxVAgd+BkxQb7wcBQU3BYAcrgYKfSAmUQ++nSEQB3xKPgYVY1
  357. O8JZ5H9hc2EyUJiPcFWBNYFYAUb/AfLdlLgM5kHBITg6YBBWwP5wXrAy0TQsY2Be07xQYUG/UTVQ
  358. l04tPAJz0W91SVLm/xBAMlJbgMPhu5QzUr/jsDH7ATFQyHI9wdc1sWA7wtBh/6pAo/A3ZMaVvNK1
  359. gd1jNWH/ynHZM11QqrFb1EvsQ4djIt9IEpEAsHLWNz5jSdgCXKH3wfLp8BAgblbAXzBbMcrh/7mw
  360. oABlvyd/Z99Yn1mvaw//bB9tL24/b09wX3Fvcn9zj8tWVJLxKqFwa23jMMDxll+YkMFgRNvQYX0q
  361. xgR9AGbAAAAeAEIQAQAAADMAAAA8RVBFQUlORERGT05LSUNNSExDQUVHRUNPQ05BQS5rbWFsbUBl
  362. YXJ0aGxpbmsubmV0PgAACwABgAggBgAAAAAAwAAAAAAAAEYAAAAAA4UAAAAAAAADAAOACCAGAAAA
  363. AADAAAAAAAAARgAAAAAQhQAAAAAAAAMAB4AIIAYAAAAAAMAAAAAAAABGAAAAAFKFAAAnagEAHgAJ
  364. gAggBgAAAAAAwAAAAAAAAEYAAAAAVIUAAAEAAAAEAAAAOS4wAB4ACoAIIAYAAAAAAMAAAAAAAABG
  365. AAAAADaFAAABAAAAAQAAAAAAAAAeAAuACCAGAAAAAADAAAAAAAAARgAAAAA3hQAAAQAAAAEAAAAA
  366. AAAAHgAMgAggBgAAAAAAwAAAAAAAAEYAAAAAOIUAAAEAAAABAAAAAAAAAAsADYAIIAYAAAAAAMAA
  367. AAAAAABGAAAAAIKFAAABAAAACwA6gAggBgAAAAAAwAAAAAAAAEYAAAAADoUAAAAAAAADADyACCAG
  368. AAAAAADAAAAAAAAARgAAAAARhQAAAAAAAAMAPYAIIAYAAAAAAMAAAAAAAABGAAAAABiFAAAAAAAA
  369. CwBSgAggBgAAAAAAwAAAAAAAAEYAAAAABoUAAAAAAAADAFOACCAGAAAAAADAAAAAAAAARgAAAAAB
  370. hQAAAAAAAAIB+A8BAAAAEAAAANiCQHTsF/JHuqN0VZ/KunwCAfoPAQAAABAAAADYgkB07BfyR7qj
  371. dFWfyrp8AgH7DwEAAACfAAAAAAAAADihuxAF5RAaobsIACsqVsIAAFBTVFBSWC5ETEwAAAAAAAAA
  372. AE5JVEH5v7gBAKoAN9luAAAAQzpcRG9jdW1lbnRzIGFuZCBTZXR0aW5nc1xBZG1pbmlzdHJhdG9y
  373. XExvY2FsIFNldHRpbmdzXEFwcGxpY2F0aW9uIERhdGFcTWljcm9zb2Z0XE91dGxvb2tcb3V0bG9v
  374. ay5wc3QAAAMA/g8FAAAAAwANNP03AAACAX8AAQAAADUAAAA8UENFSExLS0RLTU5ITlBMT0ZHR0xD
  375. RU1EQ0ZBQS5yb2dlckB0YXdhY2VudHJhbC5uZXQ+AAAAAAMABhAqMZFAAwAHEFQYAAADABAQAAAA
  376. AAMAERACAAAAHgAIEAEAAABlAAAASElLQVRIRVJJTkUsQVNBTFdBWVMsVEhBTktZT1VWRVJZTVVD
  377. SEZPUllPVVJDT01NRU5UQVJZT05FVEhJTkdJSEFWRUhFQVJEVkVSWU1VQ0hJU1RIQVRZT1VTSE9V
  378. TERIQVZFQQAAAADRYw==
  379.  
  380. - --Boundary_(ID_KwGU9xKco6+2t6/7DRl31A)--
  381.  
  382. - -
  383. - -To subscribe/unsubscribe, email "majordomo@xmission.com"
  384. - -In the email body, write "subscribe canslim" or
  385. - -"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your email.
  386.  
  387. ------------------------------
  388.  
  389. Date: Sat, 24 May 2003 20:06:17 -0700
  390. From: "Chris Jones" <SwingKid104@attbi.com>
  391. Subject: Re: [CANSLIM] Reasonable Goal?
  392.  
  393. Hi Ian -
  394.  
  395. How does making 40% returns become more difficult as the size of your
  396. account increases?  Assuming you're still sticking with the same types of
  397. stocks, can't you expect the same types of returns?
  398.  
  399. Thanks
  400.  
  401. Chris
  402.  
  403. - ----- Original Message ----- 
  404. From: "Ian" <ianstm@shaw.ca>
  405. To: <canslim@lists.xmission.com>
  406. Sent: Saturday, May 24, 2003 11:11 AM
  407. Subject: Re: [CANSLIM] Reasonable Goal?
  408.  
  409.  
  410. > Hi Tomas:
  411. >
  412. > I'll be the exception here and say that I believe that 40% a year is a
  413. > reasonable goal (particularly up until you have about $600,000 - IMHO,
  414. > outsized returns are a lot easier with smaller amounts of money) if you
  415. are
  416. > extremely disciplined about:
  417. > * cutting losses very early
  418. > * REALLY letting your winners run
  419. > * committed to buying strong breakouts during confirmed rallies (You don't
  420. > have to believe in a 'secular bull' to do this - but you do need to
  421. > understand that most of these rallies are good for about 2 months and 30%
  422. > runs in the indices).
  423. >
  424. > NONE of these 3 things are remotely easy. They all seem to fly in the face
  425. > of basic human nature. But they are all absolutely essential to achieve
  426. > outsized gains.
  427. >
  428. >
  429. > My personal goals are to double every two years (about 42% per year), and
  430. I
  431. > have been achieving it. As an example, my virtual fund was started 2 years
  432. > ago this weekend, and is up about 118% to date:
  433. >
  434. http://www.marketocracy.com/cgi-bin/WebObjects/Portfolio.woa/wa/FundPublicPa
  435. > ge?source=DoPiAlBbDlAmIgAmMaKiAbBi (and this was during an ugly market,
  436. and
  437. > with an average of 30% cash, and no shorting allowed, and using strict SEC
  438. > mutual fund asset allocation rules)
  439. >
  440. > As a Canadian, the hardest part about trying to compound the gains is
  441. > taxes - I'm not sure how difficult that is in the US.
  442. >
  443. > Consider all the strong post-March 12 breakouts that are up 80-200%. If
  444. you
  445. > slowly went to fully invested as these breakouts happened, you would
  446. easily
  447. > be up 40% in the last 2 1/2 months.
  448. >
  449. > IMHO, with an unintentional focus on microcaps and nanocaps, I think that
  450. > somewhere in the neighbourhood of $2,000,000 - $4,000,000 is where these
  451. > kind of gains become more difficult. Therefore, for the professional money
  452. > manager, who must look after 10's of millions just to earn a living from
  453. > fees, it really is unreasonable to expect 40%+ annual gains. But for the
  454. > individual investor with a much smaller amount of $$$, I believe their
  455. > 'money making universe' is an order of magnitude larger in terms of
  456. > available equities, so they have a reasonable chance at these kind of
  457. gains.
  458. >
  459. > Consider SSYS and HITK, which have been 2 of the best stocks during the
  460. last
  461. > 2 months. Both of them were trading under 100,000 shares a day when the
  462. > rally started (SSYS had a 13,000 share day in early march, with the
  463. average
  464. > probably under 50,000). As a professional manager with $100,000,000, you
  465. > probably couldn't or wouldn't buy enough of either of these to make a huge
  466. > impact on you fund. But as an individual, if you buy 6-10 positions for
  467. > yourself, these two stocks alone could have netted you 20-30%.
  468. >
  469. >
  470. > Cheers,
  471. >
  472. > Ian
  473. >
  474. >
  475. > Marketocracy has 100+ funds that were up 30% in the last 30 days alone:
  476. >
  477. http://www.marketocracy.com/cgi-bin/WebObjects/Portfolio.woa/wa/RankingViewP
  478. > age?date=20030516&subject=30Days%20Rankings%2081%20%2D%20100
  479. > IMHO, that is only possible because of the small position sizes.
  480. >
  481. >
  482. >
  483. >
  484. >
  485. >
  486. >
  487. >
  488. > ----- Original Message -----
  489. > From: Tomas <tomas986@yahoo.com>
  490. > To: canslim canslim <canslim@lists.xmission.com>
  491. > Sent: Friday, May 23, 2003 12:57 PM
  492. > Subject: [CANSLIM] Reasonable Goal?
  493. >
  494. >
  495. > > This question is for the senior CS'ers.  If an
  496. > > investor is 29 years old right now, and his goal is to
  497. > > make $2M by 40 to retire, is this a reasonable goal?
  498. > > The assumption is that he will start with $10K and add
  499. > > between $5-$10K capital every year.
  500. > >
  501. > > I understand that there are many factors like
  502. > > - how discipline you are
  503. > > - how diligence you are
  504. > > - how persistent you are
  505. > > - how you learn from your mistake and
  506. > >   do post analysis of your trades
  507. > > - and even how lucky you are.
  508. > >
  509. > > But assumption that the investor is decently good on
  510. > > those factors.  What is your opinion?
  511. > >
  512. > > Thanks,
  513. > > tomas
  514. > >
  515. > >
  516. > > __________________________________
  517. > > Do you Yahoo!?
  518. > > The New Yahoo! Search - Faster. Easier. Bingo.
  519. > > http://search.yahoo.com
  520. > >
  521. > > -
  522. > > -To subscribe/unsubscribe, email "majordomo@xmission.com"
  523. > > -In the email body, write "subscribe canslim" or
  524. > > -"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your email.
  525. >
  526. >
  527. > -
  528. > -To subscribe/unsubscribe, email "majordomo@xmission.com"
  529. > -In the email body, write "subscribe canslim" or
  530. > -"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your email.
  531.  
  532.  
  533. - -
  534. - -To subscribe/unsubscribe, email "majordomo@xmission.com"
  535. - -In the email body, write "subscribe canslim" or
  536. - -"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your email.
  537.  
  538. ------------------------------
  539.  
  540. Date: Sat, 24 May 2003 23:15:12 EDT
  541. From: Spencer48@aol.com
  542. Subject: Re: [CANSLIM] ADVP
  543.  
  544. Katherine: 
  545.  
  546.      Per your last sentence of this E-mail, how would you handle a stock that 
  547. is in an obvious good looking C&H, and whose right side shows price 
  548. increasing on good volume-but whose right side also shows that the RS Line is declining 
  549. as the right side builds up to the Handle?
  550.  
  551.      One or the other (volume or RSL) must be given the the deciding weight.  
  552. Which would you choose-and why?
  553.  
  554. jans
  555.  
  556.  
  557. In a message dated 5/24/2003 12:38:09 PM Eastern Daylight Time, 
  558. kmalm@earthlink.net writes:
  559.  
  560. << What you really want to keep your eye on is a very marked negative
  561.  divergence in the direction of the RSLine relative to the price action in
  562.  the stock.  ...if price is rising on ever decreasing volume, that divergence 
  563. shows a lack of  conviction in the move and raises the likelihood that the 
  564. stock will
  565.  correct. That's why you ideally want to see volume *rise* on the right side
  566.  of the cup. >>
  567.  
  568. - -
  569. - -To subscribe/unsubscribe, email "majordomo@xmission.com"
  570. - -In the email body, write "subscribe canslim" or
  571. - -"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your email.
  572.  
  573. ------------------------------
  574.  
  575. Date: Sun, 25 May 2003 01:43:32 -0700
  576. From: "Chris Jones" <SwingKid104@attbi.com>
  577. Subject: Re: [CANSLIM] Options
  578.  
  579. I've been wondering about the same thing.  In most stocks with a sound CwH,
  580. they'll often go up $5 or so within only a few days of breakout (in my
  581. limited experience).  In many cases trading options (not to limit losses,
  582. but to speculate) would produce a 50-100% return with only a $5 increase in
  583. the stock price.  That seems very tempting to me, until I remember that if
  584. the breakout fails and the stock falls below your strike price, you're
  585. instantly out nearly 100%.  Risk and return, but it sure sounds tempting.
  586. Has anyone tried doing this with CANSLIM stocks breaking out of CwH bases?
  587.  
  588. IMO, using stops at 8% would prevent you from really needing to use options
  589. to protect yourself, and they cut into your profits if you're right.  Of
  590. course, I've never even used an option yet, so take that for what it's
  591. worth.
  592.  
  593. Chris
  594.  
  595. - ----- Original Message ----- 
  596. From: "david rossing" <pimpdaddycueball@yahoo.com>
  597. To: <canslim@lists.xmission.com>
  598. Sent: Saturday, May 24, 2003 8:26 AM
  599. Subject: [CANSLIM] Options
  600.  
  601.  
  602. > I was wondering, does anyone here use options when they are doing
  603. > CANSLIM?  I don't know a lot about options, so I am trying to figure
  604. > out if they are useful here, and could help set stop loss limits,
  605. > though not necessarily at an 8% price drop.  Thanks
  606. >
  607. > Dave
  608. >
  609. > __________________________________
  610. > Do you Yahoo!?
  611. > The New Yahoo! Search - Faster. Easier. Bingo.
  612. > http://search.yahoo.com
  613. >
  614. > -
  615. > -To subscribe/unsubscribe, email "majordomo@xmission.com"
  616. > -In the email body, write "subscribe canslim" or
  617. > -"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your email.
  618.  
  619.  
  620. - -
  621. - -To subscribe/unsubscribe, email "majordomo@xmission.com"
  622. - -In the email body, write "subscribe canslim" or
  623. - -"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your email.
  624.  
  625. ------------------------------
  626.  
  627. Date: Sun, 25 May 2003 06:40:11 -0500 (CDT)
  628. From: "Robert Gammon" <rgammon51@yahoo.com>
  629. Subject: Re: [CANSLIM] Reasonable Goal?
  630.  
  631. This is an Extended Internal Rate of Return calculation or a 
  632. Compound Annual Growth Rate calculation.  XIRR includes cash flow 
  633. calculations, CAGR does not.
  634.  
  635. To achieve the $2M goal, starting with $10K at age 29 and adding 
  636. $10K each and every year thru age 40, requires an average annual 
  637. return of about 46% for an XIRR of 40.81%
  638.  
  639. Check the math add-ins pack for your spreadsheet to see the 
  640. calculations for XIRR().  It needs several inputs, including an 
  641. initial guess as to the magnitude of the result, the range of 
  642. dates, and the cash flows of the investment.
  643.  
  644. Robert Gammon
  645. Houston, TX
  646.  
  647. On Fri, 23 May 2003 13:59:25 -0700 (PDT), Tomas wrote:
  648.  
  649. >Chris,
  650. >
  651. >I also did the calculation.  I guess the question is
  652. >if 40% -50% return reasonable possible with CS when
  653. >average out 10 years. 
  654. >
  655. >
  656. >--- Chris Jones <SwingKid104@attbi.com> wrote:
  657. >> Tomas -
  658. >> I'm certainly not a senior CS'er, but I've been
  659. >> looking into the same
  660. >> question recently.  By the simple rules of compound
  661. >> interest, here's how it
  662. >> breaks down:
  663. >> With a principal of $10000, you need to invest
  664. >> $10000 every year, and get an
  665. >> average return of 40% per year to earn $2 million by
  666. >> the time you're 40.
  667. >> 
  668. >> I guess it all just depends on how good you are.  I
  669. >> have a spreadsheet that
  670. >> I found/tweaked where you can enter your own
  671. >> Principal, Interest Rate, and
  672. >> Yearly Contribution to figure this stuff out.  Lemme
  673. >> know if anyone wants
  674. >> it.
  675. >> 
  676. >> Chris
  677. >> 
  678. >> ----- Original Message ----- 
  679. >> From: "Tomas" <tomas986@yahoo.com>
  680. >> To: "canslim canslim" <canslim@lists.xmission.com>
  681. >> Sent: Friday, May 23, 2003 12:57 PM
  682. >> Subject: [CANSLIM] Reasonable Goal?
  683. >> 
  684. >> 
  685. >> > This question is for the senior CS'ers.  If an
  686. >> > investor is 29 years old right now, and his goal
  687. >> is to
  688. >> > make $2M by 40 to retire, is this a reasonable
  689. >> goal?
  690. >> > The assumption is that he will start with $10K and
  691. >> add
  692. >> > between $5-$10K capital every year.
  693. >> >
  694. >> > I understand that there are many factors like
  695. >> > - how discipline you are
  696. >> > - how diligence you are
  697. >> > - how persistent you are
  698. >> > - how you learn from your mistake and
  699. >> >   do post analysis of your trades
  700. >> > - and even how lucky you are.
  701. >> >
  702. >> > But assumption that the investor is decently good
  703. >> on
  704. >> > those factors.  What is your opinion?
  705. >> >
  706. >> > Thanks,
  707. >> > tomas
  708. >> >
  709. >> >
  710. >> > __________________________________
  711. >> > Do you Yahoo!?
  712. >> > The New Yahoo! Search - Faster. Easier. Bingo.
  713. >> > http://search.yahoo.com
  714. >> >
  715. >> > -
  716. >> > -To subscribe/unsubscribe, email
  717. >> "majordomo@xmission.com"
  718. >> > -In the email body, write "subscribe canslim" or
  719. >> > -"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your
  720. >> email.
  721. >> 
  722. >> 
  723. >> -
  724. >> -To subscribe/unsubscribe, email
  725. >> "majordomo@xmission.com"
  726. >> -In the email body, write "subscribe canslim" or
  727. >> -"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your
  728. >email.
  729. >
  730. >
  731. >__________________________________
  732. >Do you Yahoo!?
  733. >The New Yahoo! Search - Faster. Easier. Bingo.
  734. >http://search.yahoo.com
  735. >
  736. >-
  737. >-To subscribe/unsubscribe, email "majordomo@xmission.com"
  738. >-In the email body, write "subscribe canslim" or
  739. >-"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your email.
  740.  
  741.  
  742.  
  743. - -
  744. - -To subscribe/unsubscribe, email "majordomo@xmission.com"
  745. - -In the email body, write "subscribe canslim" or
  746. - -"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your email.
  747.  
  748. ------------------------------
  749.  
  750. Date: Sun, 25 May 2003 07:56:40 -0500
  751. From: "Katherine Malm" <kmalm@earthlink.net>
  752. Subject: RE: [CANSLIM] ADVP
  753.  
  754. Hi jans,
  755.  
  756. Darn...such a tough question for a holiday weekend! :))
  757.  
  758. First, I'd say that it's rare that these are the only 2 factors I would use
  759. in making a decision as to whether or not to pursue a stock. Even from a
  760. technical perspective, there are more risk-factor clues to consider, such as
  761. the tightness of the ranges on the right side of the base, the quality of
  762. the handle, the number of up weeks on above average volume vs down weeks on
  763. above average volume within the base, the technical condition of this stock
  764. relative to other stocks within the industry, the technical condition of the
  765. industry as a whole, etc. And none of those factors consider the fundamental
  766. condition of the stock or the underlying characteristics of the business
  767. such as competitive advantage, potential business or accounting red flags,
  768. etc.
  769.  
  770. That said, however, if I were looking at 2 stocks with *all else being
  771. equal*, then I'd always choose the one that is technically most sound. That
  772. means I would choose the one with *both* rising volume on the right side of
  773. the cup *and* a rising RSLine (particuarly if the RSLine is rising to new
  774. highs ahead of the price) over the one with rising volume and a declining
  775. RSLine.
  776.  
  777. Here's the logic behind the assessment of the first stock being "better":
  778.  
  779. If the price is rising on the right side of the cup (whether volume is
  780. rising or not) and the RSLine is *falling*, that means this stock is rising
  781. in price at a rate slower than the market as a whole is rising. Translation:
  782. it's lagging the market. Eventually this stock will fall back in RSRank,
  783. because other stocks that are rising faster than the market will show
  784. outperformance relative to this stock and therefore have higher RSRanks. In
  785. short, it means this stock is a laggard, i.e., money is not flowing into it
  786. as quickly as it is flowing into other stocks. I'd much rather pursue a
  787. leading stock, as strong outperformance against both the market as a whole
  788. (RSLine) and relative to all other stocks (RSRank) tends to lead to outsized
  789. gains.
  790.  
  791. I think the real problem is that without a system that gives one a very
  792. thorough view of all stocks currently setting up in bases and nearing a
  793. breakout, it's easy to "settle" for a flawed stock like this because one
  794. doesn't have an quick and easy way to view all the other (potentially
  795. better) stocks that are also setting up at the same time. It's like choosing
  796. something behind door number one when nobody has let on there is another
  797. door available with more choices to consider.
  798.  
  799. Katherine
  800.  
  801. - -----Original Message-----
  802. From: owner-canslim@lists.xmission.com
  803. [mailto:owner-canslim@lists.xmission.com]On Behalf Of Spencer48@aol.com
  804. Sent: Saturday, May 24, 2003 9:15 PM
  805. To: canslim@lists.xmission.com
  806. Subject: Re: [CANSLIM] ADVP
  807.  
  808.  
  809. Katherine:
  810.  
  811.      Per your last sentence of this E-mail, how would you handle a stock
  812. that
  813. is in an obvious good looking C&H, and whose right side shows price
  814. increasing on good volume-but whose right side also shows that the RS Line
  815. is declining
  816. as the right side builds up to the Handle?
  817.  
  818.      One or the other (volume or RSL) must be given the the deciding weight.
  819. Which would you choose-and why?
  820.  
  821. jans
  822.  
  823.  
  824. In a message dated 5/24/2003 12:38:09 PM Eastern Daylight Time,
  825. kmalm@earthlink.net writes:
  826.  
  827. << What you really want to keep your eye on is a very marked negative
  828.  divergence in the direction of the RSLine relative to the price action in
  829.  the stock.  ...if price is rising on ever decreasing volume, that
  830. divergence
  831. shows a lack of  conviction in the move and raises the likelihood that the
  832. stock will
  833.  correct. That's why you ideally want to see volume *rise* on the right side
  834.  of the cup. >>
  835.  
  836. - -
  837. - -To subscribe/unsubscribe, email "majordomo@xmission.com"
  838. - -In the email body, write "subscribe canslim" or
  839. - -"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your email.
  840.  
  841.  
  842.  
  843. - -
  844. - -To subscribe/unsubscribe, email "majordomo@xmission.com"
  845. - -In the email body, write "subscribe canslim" or
  846. - -"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your email.
  847.  
  848. ------------------------------
  849.  
  850. Date: Sun, 25 May 2003 09:08:51 -0700 (PDT)
  851. From: Tomas <tomas986@yahoo.com>
  852. Subject: Re: [CANSLIM] Reasonable Goal?
  853.  
  854. Robert,
  855.  
  856. Thanks for the information.  I looked in Excel and the
  857. function is call MIRR.  
  858.  
  859. BTW, I am from Houston, TX too. :)
  860.  
  861. tomas
  862.  
  863. - --- Robert Gammon <rgammon51@yahoo.com> wrote:
  864. > This is an Extended Internal Rate of Return
  865. > calculation or a 
  866. > Compound Annual Growth Rate calculation.  XIRR
  867. > includes cash flow 
  868. > calculations, CAGR does not.
  869. > 
  870. > To achieve the $2M goal, starting with $10K at age
  871. > 29 and adding 
  872. > $10K each and every year thru age 40, requires an
  873. > average annual 
  874. > return of about 46% for an XIRR of 40.81%
  875. > 
  876. > Check the math add-ins pack for your spreadsheet to
  877. > see the 
  878. > calculations for XIRR().  It needs several inputs,
  879. > including an 
  880. > initial guess as to the magnitude of the result, the
  881. > range of 
  882. > dates, and the cash flows of the investment.
  883. > 
  884. > Robert Gammon
  885. > Houston, TX
  886. > 
  887. > On Fri, 23 May 2003 13:59:25 -0700 (PDT), Tomas
  888. > wrote:
  889. > 
  890. > >Chris,
  891. > >
  892. > >I also did the calculation.  I guess the question
  893. > is
  894. > >if 40% -50% return reasonable possible with CS when
  895. > >average out 10 years. 
  896. > >
  897. > >
  898. > >--- Chris Jones <SwingKid104@attbi.com> wrote:
  899. > >> Tomas -
  900. > >> I'm certainly not a senior CS'er, but I've been
  901. > >> looking into the same
  902. > >> question recently.  By the simple rules of
  903. > compound
  904. > >> interest, here's how it
  905. > >> breaks down:
  906. > >> With a principal of $10000, you need to invest
  907. > >> $10000 every year, and get an
  908. > >> average return of 40% per year to earn $2 million
  909. > by
  910. > >> the time you're 40.
  911. > >> 
  912. > >> I guess it all just depends on how good you are. 
  913. > I
  914. > >> have a spreadsheet that
  915. > >> I found/tweaked where you can enter your own
  916. > >> Principal, Interest Rate, and
  917. > >> Yearly Contribution to figure this stuff out. 
  918. > Lemme
  919. > >> know if anyone wants
  920. > >> it.
  921. > >> 
  922. > >> Chris
  923. > >> 
  924. > >> ----- Original Message ----- 
  925. > >> From: "Tomas" <tomas986@yahoo.com>
  926. > >> To: "canslim canslim"
  927. > <canslim@lists.xmission.com>
  928. > >> Sent: Friday, May 23, 2003 12:57 PM
  929. > >> Subject: [CANSLIM] Reasonable Goal?
  930. > >> 
  931. > >> 
  932. > >> > This question is for the senior CS'ers.  If an
  933. > >> > investor is 29 years old right now, and his
  934. > goal
  935. > >> is to
  936. > >> > make $2M by 40 to retire, is this a reasonable
  937. > >> goal?
  938. > >> > The assumption is that he will start with $10K
  939. > and
  940. > >> add
  941. > >> > between $5-$10K capital every year.
  942. > >> >
  943. > >> > I understand that there are many factors like
  944. > >> > - how discipline you are
  945. > >> > - how diligence you are
  946. > >> > - how persistent you are
  947. > >> > - how you learn from your mistake and
  948. > >> >   do post analysis of your trades
  949. > >> > - and even how lucky you are.
  950. > >> >
  951. > >> > But assumption that the investor is decently
  952. > good
  953. > >> on
  954. > >> > those factors.  What is your opinion?
  955. > >> >
  956. > >> > Thanks,
  957. > >> > tomas
  958. > >> >
  959. > >> >
  960. > >> > __________________________________
  961. > >> > Do you Yahoo!?
  962. > >> > The New Yahoo! Search - Faster. Easier. Bingo.
  963. > >> > http://search.yahoo.com
  964. > >> >
  965. > >> > -
  966. > >> > -To subscribe/unsubscribe, email
  967. > >> "majordomo@xmission.com"
  968. > >> > -In the email body, write "subscribe canslim"
  969. > or
  970. > >> > -"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in
  971. > your
  972. > >> email.
  973. > >> 
  974. > >> 
  975. > >> -
  976. > >> -To subscribe/unsubscribe, email
  977. > >> "majordomo@xmission.com"
  978. > >> -In the email body, write "subscribe canslim" or
  979. > >> -"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in
  980. > your
  981. > >email.
  982. > >
  983. > >
  984. > >__________________________________
  985. > >Do you Yahoo!?
  986. > >The New Yahoo! Search - Faster. Easier. Bingo.
  987. > >http://search.yahoo.com
  988. > >
  989. > >-
  990. > >-To subscribe/unsubscribe, email
  991. > "majordomo@xmission.com"
  992. > >-In the email body, write "subscribe canslim" or
  993. > >-"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your
  994. > email.
  995. > 
  996. > 
  997. > 
  998. > -
  999. > -To subscribe/unsubscribe, email
  1000. > "majordomo@xmission.com"
  1001. > -In the email body, write "subscribe canslim" or
  1002. > -"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your
  1003. email.
  1004.  
  1005.  
  1006. __________________________________
  1007. Do you Yahoo!?
  1008. The New Yahoo! Search - Faster. Easier. Bingo.
  1009. http://search.yahoo.com
  1010.  
  1011. - -
  1012. - -To subscribe/unsubscribe, email "majordomo@xmission.com"
  1013. - -In the email body, write "subscribe canslim" or
  1014. - -"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your email.
  1015.  
  1016. ------------------------------
  1017.  
  1018. End of canslim-digest V2 #3332
  1019. ******************************
  1020.  
  1021.  To unsubscribe to canslim-digest, send an email to "majordomo@xmission.com"
  1022.  with "unsubscribe canslim-digest" in the body of the message.
  1023.  For information on digests or retrieving files and old messages send
  1024.  "help" to the same address.  Do not use quotes in your message.