home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ The Pier Shareware 6 / The_Pier_Shareware_Number_6_(The_Pier_Exchange)_(1995).iso / 017 / investba.zip / MET.TXT < prev    next >
Text File  |  1994-10-15  |  9KB  |  149 lines
  1.           
  2.           
  3.               Precious Metals Can Help Balance Your Portfolio
  4.           
  5.                Precious metals are poised to take off.  Alert
  6.           investors could profit handsomely.  Those who fail to
  7.           participate could miss out on the most exciting profit
  8.           opportunity of the '90s.
  9.                The signs are unmistakable:
  10.                * The Toronto Stock Exchange Gold and Silver Index
  11.           has reached an all-time high.  The Philadelphia Gold
  12.           and Silver Index has more than doubled.
  13.                * Eleven of the top 13 mutual funds for 1993 were
  14.           gold and precious metals funds.
  15.                Meanwhile...the federal budget is out of control. 
  16.           The national debt is $4.5 trillion.  and unless
  17.           Congress curtails spending, you're in for higher and
  18.           higher taxes as well as the worst inflation ever.  Add
  19.           it all up, and it means a move by investors to precious
  20.           metals.
  21.                When rising inflation makes it more costly to hold
  22.           dollars the demand for gold replaces the demand for
  23.           dollars during uncertain times -- and the price of gold
  24.           goes up.  Silver and platinum generally do also.  This
  25.           isn't new; it has been the case all along.  There are
  26.           no financial instruments, new or old, that can provide
  27.           the inflation protection that gold can.  And during
  28.           times of rising inflation, nothing is as good as gold
  29.           in responding well to bad news.
  30.                Many financial advisors suggest keeping 15% to 20%
  31.           of your investments in gold and other precious metals. 
  32.           Most people only think about stocks, bonds, and
  33.           annuities, and overlook the value of diversifying some
  34.           of their money into precious metals. 
  35.                A quiet transition has been occurring in the gold
  36.           market in recent years, and last year, China became the
  37.           world's largest gold consumer.  It's not just China
  38.           either -- it's a trend that's firmly in place
  39.           throughout the Far East.  While most developed Western
  40.           societies are coping with the legacy of decades of
  41.           living beyond their means, China and much of the rest
  42.           of the Far East are entering the 21st century with a
  43.           bang.
  44.                Whether it's inspired by the inflation that
  45.           accompanies these overheated economies, or simply the
  46.           inevitability that some portion of newly created wealth
  47.           will find its way into gold, the gold market has strong
  48.           underpinnings that will support much higher prices over
  49.           the next few years.
  50.                Gold serves as an investment as well as a form of
  51.           storing your money -- that will never become worthless. 
  52.           First and foremost, gold is a physical asset.  This
  53.           distinguishes it from paper financial instruments like
  54.           stocks and bonds.  When gold performs well as an
  55.           investment, it often means that most of your other
  56.           investments are performing poorly.  Just a look at the
  57.           current rates you can get on a bank deposit will tell
  58.           you how true this is.
  59.                Gold should be the foundation of your investment
  60.           holdings because for thousands of years it has been the
  61.           primary means by which people, as well as
  62.           civilizations, have preserved their wealth.
  63.                Gold is also a traditional means of protection
  64.           from inflation.  Some investors have been disappointed
  65.           with the performance of gold in the past decade, but
  66.           they are forgetting the primary purpose of gold as a
  67.           hedge against inflation.  But because there has been
  68.           very little inflation in the American economy in the
  69.           past decade does not mean that gold has been a bad
  70.           investment.  The proper comparison is not to other
  71.           forms of investment performance, but much like buying
  72.           fire insurance and not having the house burn down.  In
  73.           this case the gold did exactly what it was supposed to
  74.           do -- provide a store of value with inflation
  75.           protection.
  76.                Gold is the most effective protection of your
  77.           purchasing power.  This is illustrated by comparing its
  78.           value today with its value in Biblical times.  From the
  79.           Old Testament we learn that during the reign of King
  80.           Nebuchadnezzar, an ounce of gold bought 350 loaves of
  81.           bread.  An ounce of gold today will still buy about 350
  82.           loaves of bread.
  83.                We have two suggestions as to the best ways to own
  84.           gold -- special ways that are not widely known:
  85.                1)  Gold coins may be purchased from precious
  86.           metals dealers, precious metals exchange companies,
  87.           major banks and many brokerage firms.
  88.                But an even better source for gold coins and
  89.           bullion is a broker/dealer founded in 1982 by two of
  90.           the former senior officers of Deak-Perera, at the time
  91.           the nation's oldest and largest precious metals and
  92.           foreign exchange firm.  International Financial
  93.           Consultants Inc., Suite 400A, 1700 Rockville Pike,
  94.           Rockville MD 20852 are not "coin dealers," meaning that
  95.           they don't take positions in the precious metals,
  96.           therefore creating a bias to sell certain items held in
  97.           inventory.  Instead, through their domestic and
  98.           international network of wholesalers they buy and sell
  99.           at competitive prices.   
  100.                They are well known in the financial newsletter
  101.           industry and at one time or another have been
  102.           recognized as a "recommended vendor" by many of the
  103.           writers in the newsletter industry.  The principals,
  104.           Michael Checkan and Glen Kirsch have been in the
  105.           precious metals/foreign exchange business for a
  106.           combined total of 50 years.
  107.           
  108.                2)  Another way to invest in the current gold
  109.           boom, without paying the outrageous commissions (plus
  110.           state sales taxes) involved with buying coins from a
  111.           dealer is through a gold accumulation plan. 
  112.           Ueberseebank, a major Swiss bank, operates a pooled
  113.           gold-purchase program called SwissGold, which allows
  114.           you to enjoy all the benefits of investing in gold
  115.           without the responsibilities and costs of handling and
  116.           storage.
  117.                Buying gold through accumulation programs can
  118.           provide you with a number of advantages.  You can make
  119.           purchases at any time.  Your order will be combined
  120.           with other orders received that same day, and will be
  121.           executed the next business day.  Since Ueberseebank
  122.           buys and sells in the wholesale bullion dealer market,
  123.           you are assured of competitive prices.  
  124.                Because you are investing by the dollar amount and
  125.           not by the ounce, your purchases are made in whole or
  126.           partial ounces.  And you pay discounted commission
  127.           rates that are up to 40% less than a regular broker
  128.           charges on transactions.
  129.                Your gold is stored in major depositories and is
  130.           fully insured.  Your record keeping is done for you,
  131.           and you will receive a confirmation of each transaction
  132.           and a periodic summary statement.  While you leave your
  133.           gold in an accumulation program, you do not have to pay
  134.           state or local taxes.
  135.                You can liquidate your accumulation plan holdings
  136.           at any time.  And when you do decide to sell, you will
  137.           avoid paying costly assaying fees for weight and purity
  138.           testing.
  139.                Information on SwissGold may be obtained from: 
  140.           JML SwissGold, Dept. 212, Baarerstrasse 53, 6304 Zug,
  141.           Switzerland.  These people have been in business for
  142.           over 20 years, and are highly recommended.  Such
  143.           investments are completely legal for Americans.  They
  144.           are prompt and efficient at answering inquiries. 
  145.           Insiders have known for decades how to buy gold the
  146.           Swiss way.
  147.           
  148.           
  149.