home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ The Pier Shareware 6 / The_Pier_Shareware_Number_6_(The_Pier_Exchange)_(1995).iso / 017 / investba.zip / INC.TXT < prev    next >
Text File  |  1994-10-15  |  3KB  |  53 lines
  1.           
  2.           
  3.           
  4.                       Invest Through Your Corporation
  5.                      and Deduct 70% of Your Dividends
  6.           
  7.           
  8.                There are numerous incentives for small-business
  9.           owners to manage at least part of their investment
  10.           portfolios through their corporations.  One incentive
  11.           is that corporations are allowed to deduct from gross
  12.           income 70% of the dividends received from other U.S.
  13.           corporations that are subject to U.S. income tax.  (The
  14.           deduction rises to 80% of dividends if your corporation
  15.           owns 20% or more of the corporation paying the
  16.           dividends, and to 100% if the corporations are
  17.           considered "affiliated" under the tax code.)  Dividends
  18.           that exceed the dividends-received deduction can be
  19.           offset by other corporate expenses, including passive
  20.           losses.  In addition, any net investment income should
  21.           be taxed at the regular corporate income tax rates,
  22.           which start at 15%.
  23.                To qualify for the deduction, the corporation must
  24.           hold the dividend-paying stock for more than 45 days. 
  25.           You generally cannot reduce your risk of loss by
  26.           hedging the stock position with options or other
  27.           strategies.  Your dividends-received deduction is
  28.           reduced if you used debt to buy the stock paying the
  29.           dividends.  Ordinary dividend distributions from mutual
  30.           funds qualify for the deduction.
  31.                Consider shifting at least part of your investment
  32.           portfolio to your corporation.  High-income stocks and
  33.           mutual funds might generate a higher after-tax return
  34.           when investments are made through the corporation.  If
  35.           you are selling a business, consider selling the assets
  36.           and keeping the sale proceeds in the corporation.  You
  37.           can take advantage of the dividends-received deduction,
  38.           pay yourself a salary and benefits that can be deducted
  39.           against the investment income, and take advantage of
  40.           low corporate tax rates.
  41.                When most of the corporation's income is earned
  42.           from investments, the personal holding company tax
  43.           might apply.  The tax can be avoided by distributing
  44.           most of the corporation's net income through salary,
  45.           benefits, and dividends.
  46.                For information on forming a corporation in any
  47.           state, write to Incorporation Information Package, 818
  48.           Washington Street, Wilmington DE 19801.
  49.           
  50.           
  51.           
  52.           
  53.