home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Big Blue Disk 49 / bbd49.zip / OIL.ASC < prev    next >
Text File  |  1990-09-18  |  4KB  |  55 lines
  1.      Oil and gas drilling in Northwest Louisiana has increased during 1990,
  2.  putting more people to work in oil-related jobs and bringing an increase in
  3.  oil related businesses.  * Applications to drill new wells in Northwest
  4.  Louisiana for the first six months of 1990 have increased about 7 percent
  5.  over the same period in 1989.  * Hughes Tool Co. reports the number of rigs
  6.  actually drilling holes in North Louisiana at the end of June increased
  7.  from nine in 1989 to 22 in 1990.  * Dr. James Robert Michael of the Business
  8.  Research Department at Louisiana Tech reports total mining employment in
  9.  the area (which is mostly in the oil industry) increased about eight to 10
  10.  percent from 1989 to 1990.
  11.  
  12.      "We are pleased but at the same time somewhat surprised at the results
  13.  for the year," Joseph DeVall, Shreveport District manager for the Department
  14.  of Conservation said Tuesday.  "With all the rain and then the flooding that
  15.  affected the state earlier this year and particularly Northwest Louisiana, we
  16.  really expected to find a downturn in activity since operators could not get
  17.  into rig sites.  "Furthermore, we have not been receiving as many requests to
  18.  drill as we expected since the rains let up and the flood waters receded."
  19.  Discovery of rich gas-condensate-bearing sands along the Arkansas state line
  20.  in Webster and Claiborne Parishes and also in Bienville Parish have been
  21.  responsible for much of the area's increase in activity.  Marathon Oil Co.,
  22.  Fina Oil and Chemical Co., Phillips Petroleum Co. and Penzoil Co. have been
  23.  activity leaders.
  24.  
  25.      By the end of June, 257 permits to drill new wells had been issued by
  26.  the Shreveport District Office, Devall said.  For the same period in 1989, a
  27.  total of 239 permits had been issued.  Oil field equipment supply companies
  28.  are reflecting the rising activity too.  Gerald Talley, manager of the Smith
  29.  International oil field supply operation in Bossier City, says their business
  30.  has been "real good," showing about a 30 percent increase over 1989.  "Our
  31.  activity has been increasing particularly in Claiborne, Webster and Bienville
  32.  Parishes and Panola County in East Texas," Talley said.  Smith supplies
  33.  drilling bits and rents downhole tools for drilling companies.  Gary Larrew at
  34.  National Oilwell supply on North Market in Shreveport said sales are up and
  35.  they plan to stay very busy.
  36.  
  37.      "We have had to add one new man to our staff here," he said.  National
  38.  is also finding growing activity in the same areas of East Texas and in North
  39.  Louisiana.  "Up until 1987, we had a lot of regular activity in the Caddo Pine
  40.  Island field around Oil City, but since the oil price slump, activity there
  41.  has been very low and doesn't appear headed for change any time soon," Devall
  42.  said.  "Now, instead of the shallow, low production wells, we are getting more
  43.  and more quality wells - wells that are aimed at deeper gas and oil producing
  44.  sands.
  45.  
  46.      W.C. "Dub" Allen, a longtime oil operator in the Caddo Pine Island
  47.  field, says for more than 10 years he kept several drilling crews busy but
  48.  when prices dropped he "just quit."  "There just seems to have been one
  49.  problem after another, but with these low-production wells in our field, it's
  50.  just not practical from an economic standpoint to drill new ones," he said.
  51.  "I think this holds true for about all the operators here.  "If we can get oil
  52.  prices back up into the $20 to $23 price range I'll start drilling again and I
  53.  think others will also."
  54.  
  55.           ***  From The (Shreveport) Times, Shreveport, LA  ***