home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Hacker Chronicles 2 / HACKER2.BIN / 1041.C1.DAT < prev    next >
Text File  |  1993-04-19  |  36KB  |  637 lines

  1.  
  2.  
  3.  
  4. ═════════════════════════════════════════════════════════════════════════════
  5.  
  6.          CHAPTER 1 - The "Fed" - Biggest Fraud in Americ's History
  7. ═════════════════════════════════════════════════════════════════════════════
  8.  
  9.  
  10.  
  11.  
  12. Exposing The Fraud
  13.  
  14.        Let's begin  by exposing  this mysterious  entity known  as the
  15.        "Federal Reserve Banking  System." This entity  is not part  of
  16.        our government. The "Fed" is privately owned by a select  group
  17.        of powerful  individuals and  private banking  cartels. Its ex-
  18.        press purpose is to fleece the American People by stealing  our
  19.        money  under  the  pretext  of  a "central banking system" that
  20.        calls itself "Federal." Yet  it is no more  a part of, or  con-
  21.        trolled by, the Federal Government than is Federal Express!
  22.  
  23.          The U.S. Constitution, Art. 1, sec. 8 states:
  24.  
  25.            Congress shall ... have the power to coin money, regulate
  26.            the value thereof."
  27.  
  28.        This authority is granted and vested only in the U.S. Congress.
  29.        On April  19, 1982,  the U.S.  Court of  Appeals, Ninth Circuit
  30.        Court ruled the "Federal Reserve Banks are privately owned, lo-
  31.        cally controlled corporations" [Lewis vs. U.S.].
  32.  
  33.          Chairman Lewis T. McFadden of the House Banking and Currency
  34.          Committee, addressed the House on June 10, 1932:
  35.  
  36.            "Some people think  the Federal Reserve  Banks are U.S.  Gov-
  37.            ernment  institutions.   They  are  not  government  institu-
  38.            tions. They  are private  credit monopolies  which prey  upon
  39.            the people  of the  U.S. for  the benefit  of themselves  and
  40.            their foreign  and domestic  swindlers, and  rich and  preda-
  41.            tory  money   lenders."  [75   Congressional  Record   12595-
  42.            12603]
  43.  
  44.          In a speech  delivered  before  the Washington Chamber  of Com-
  45.          merce in 1921,  William P.G. Harding,  Governor of the  Federal
  46.          Reserve Board stated:
  47.  
  48.            "From a legal standpoint these banks are private corpora-
  49.            tions, organized under a special act of Congress, namely,
  50.            The Federal Reserve Act. They are not in the strict sense
  51.            of the word Government Banks."
  52.  
  53.        This "special act" by Congress in 1913 is in direct violation  of
  54.        the 16th Corpus  Juris Secundum, section  141, which states  that
  55.        Congress cannot delegate or sign over its authority to any  indi-
  56.        vidual, corporation  or foreign  nation. Yet  that's exactly what
  57.        occurred in December of 1913 by a select group of individuals in
  58.        the U.S.  Congress.   That "special  act" has  become the biggest
  59.        fraud in the history of this country.
  60.  
  61.        It is mathematically impossible  to pay off the  "national debt."
  62.        In  examining  the  origin  of  money  under this central banking
  63.        system.
  64.  
  65.          According to  William H.  Ferkler (Manager  of Public  Affairs,
  66.          Department  of  Treasury,  Bureau  of  Engraving  &   Printing,
  67.          Washington, DC):
  68.  
  69.            "As we have advised, the Federal Reserve is currently  paying
  70.            the Bureau  approximately $23  for each  1,000 notes printed.
  71.            This does include  the cost of  printing, paper, ink,  labor,
  72.            etc. Therefore, 10,000  notes of any  denomination, including
  73.            the $100 note would cost  the Federal Reserve $230. In  addi-
  74.            tion, the Federal Reserve must secure a pledge of  collateral
  75.            equal to the face value of the notes."
  76.  
  77.        In ordering  these notes  into existence,  by sending  a purchase
  78.        order to  the Bureau  of Engraving  for 10,000  notes, at a total
  79.        cost of $230 to the Federal Reserve, this private banking cartel,
  80.        not the Government of We the People, thereby obtains a pledge  of
  81.        collateral equal to their face value of $1 million! This "pledge"
  82.        is made to the Reserve  cartel by Congress and the  collateral to
  83.        which Congress pledges is the land, labor and assets of the Amer-
  84.        ican people. What a racket!
  85.  
  86.        This private entity known as  "the Fed" was incorporated in  1914
  87.        and has  been creating  a completely  unnecessary "national debt"
  88.        ever since. Simply stated: The Fed creates money as debt. The Fed
  89.        creates money out of thin air. This is accomplished at the stroke
  90.        of a pen with nothing more than a book entry, when the members of
  91.        the Federal Reserve System make  loans to the government, to  the
  92.        banks,  to  businesses,  to  individuals.  This debt money is the
  93.        money supply.
  94.  
  95.        The Federal Reserve  Systems' banks charge  usury on the  created
  96.        debt money. We American citizens are obligated to repay this debt
  97.        money, plus the usury (interest).  However, the money to pay  the
  98.        usury on the debt is never created within the system. Loan repay-
  99.        ments to banks reduce the money supply, because the money is  re-
  100.        moved from circulation when the debt is repaid! To keep the money
  101.        supply from shrinking, more borrowing is necessary. It is  mathe-
  102.        matically impossible to pay off the aggregate debt principle plus
  103.        the aggregate usury.
  104.  
  105.        In a futile attempt to avoid the day of reckoning, borrowers  are
  106.        forced to take on increasing amounts of debt to pay not only  the
  107.        principle of the debt, but the onerous usury as well. Debt  esca-
  108.        lates  at  an  exponential  rate  until borrowers are forced into
  109.        bankruptcy. This phenomena is not unique to government borrowing,
  110.        but applies  as well  to individuals  and business.  The ultimate
  111.        consequences are: involuntary unemployment, inflation, burdensome
  112.        usury rates, and the calculated loss of our inherited rights  and
  113.        freedoms, and the confiscation of our property.
  114.  
  115.          We should heed these wise words of Daniel Webster:
  116.  
  117.            "A  disordered  currency  is  one  of  the greatest political
  118.            evils. It undermines the virtues necessary for the support of
  119.            the social system, and encourages propensities destructive to
  120.            its happiness. It wars against industry, frugality and econo-
  121.            my, and it fosters evil spirits of extravagance and  specula-
  122.            tion.  Of  all  the  contrivances  for  cheating the laboring
  123.            classes of mankind,  none has been  more effectual than  that
  124.            which deludes them with paper money."
  125.                                    [Congressional Record, March 4, 1946]
  126.  
  127.        This is what we  now have and if  We the People don't  force Con-
  128.        gress to rectify  the matter, the  whole house of  paper money is
  129.        going to fall  down around our  heads in a  few short years.  The
  130.        ultimate mathematical equation  is complete and  total bankruptcy
  131.        for all but  the elite few.  Tens of thousands  of Americans have
  132.        been begging Congress after Congress to stop this fraud for  over
  133.        30 years. All we have received is more and more taxation to  feed
  134.        this monster and the debt it creates.
  135.  
  136.          Lewis T  McFadden, Chairman  of the  House Banking  Commission,
  137.          U.S. Congressman,  speaking about  the International  financial
  138.          conspirators, during the  very time they  were taking over  the
  139.          monetary control of America:
  140.  
  141.            "We have in this country one of the most corrupt institutions
  142.            the world  has ever  known. I  refer to  the Federal  Reserve
  143.            Board and the Federal  Reserve Banks, hereinafter called  the
  144.            FED.   They are  not government  institutions. They  are pri-
  145.            vate  monopolies  which  prey  upon  the People of the United
  146.            States for the  benefit of themselves  and their foreign  and
  147.            domestic swindlers; rich and predatory moneylenders."
  148.  
  149.            McFadden died  mysteriously in  1936 after  three attempts on
  150.            his life.
  151.  
  152.          George W. Malone, U.S. Senator from Nevada speaking before Con-
  153.          gress in  1957 alluded  to the  families that  secretly own the
  154.          Federal Reserve Bank and control the finances of the U.S.
  155.  
  156.            "I believe that if the people of this nation fully understood
  157.            what Congress has done to  them over the past 49  years, they
  158.            would move on Washington, they would not wait for an election
  159.            ...It adds up to a preconceived plan to destroy the  economic
  160.            and social in- dependence of the United States."
  161.  
  162.        By the  year 1995,  100% of  every federal  income tax dollar you
  163.        coerced to  pay will  go just  to service  the interest  on  the
  164.        national debt.
  165.  
  166.            "The  actual  deficits  are  almost  twice  as large as those
  167.            admitted  by  the  government.  So  why  hasn't  our  economy
  168.            collapsed"  Because  the  American  people  still have confi-
  169.            dence in  'the system.'  The heart  of the  system depends on
  170.            borrowing  to  fund  the  budget  deficits each year. The in-
  171.            terest on  a $3  trillion debt  amounts to  $240 billion  an-
  172.            nually,  or  about  40  percent  of all personal income taxes
  173.            paid. When this debt swells to $20 trillion in nine years  or
  174.            so, the annual interest will  be $1.6 trillion, or about  200
  175.            percent of all personal income taxes projected for that  year
  176.            (at a 33 percent rate)."
  177.  
  178.        We have yet to  pay a dime toward  the principle of this  alleged
  179.        debt, and because  of the modern  banking miracle of  compounding
  180.        interest, the debt continues to  rise unabated. Whose debt is  it
  181.        anyway? Is this what you work your fingers to the bone for --  to
  182.        pay usury to a private group of bankers who make up the Fed? Some
  183.        of those  stockholders are  identified as:  Rothschilds of London
  184.        and Berlin, Lazard  Bros-Paris, Israel Mossesschieff-Italy,  Kuhn
  185.        and Loeb-Germany,  Warburg-Hamburg, Lehman  Bros-NY, Goldman  and
  186.        Sachs-NY, and Rockefellers-NY. Not you or I, not America, not the
  187.        U.S. Government, but a consortium of private international  bank-
  188.        ing families and their stockholders.
  189.  
  190.        The  Federal  Reserve  System  takes  in about a trillion dollars
  191.        yearly.  Yet  a  manipulated  and  cowardly  Congress  gives them
  192.        special  exemption  from  paying  any  taxes  on  their illegally
  193.        obtained income. They pay only real estate taxes while we pay  to
  194.        make them  rich beyond  your wildest  imagination, and  Americans
  195.        slide further and further into personal bankruptcy and despair.
  196.  
  197.        The Fed  violates your  13th Amendment  Constitutional rights  by
  198.        placing We the People  into involuntary servitude. By  forcing us
  199.        to use an illegal medium of worthless currency, indebted with the
  200.        interest that can never be paid back, we are placed into involun-
  201.        tary servitude to these private  individuals who own the Fed  and
  202.        its branch banks.
  203.  
  204.            "This Act established  the most gigantic  trust on earth  ...
  205.            When the President signs this Act the invisible government by
  206.            the money power, proven to exist by the Money Trust  Investi-
  207.            gation, will be legalized ... The new law will create  infla-
  208.            tion whenever  the trust's  want inflation...From  now on de-
  209.            pressions will be scientifically created."
  210.                              Charles A. Lindberg, Sr. At the time of the
  211.                              passage of the Federal Reserve Act in 1913
  212.  
  213.  
  214. THE FEDERAL RESERVE SYSTEM WAS PLANNED IN SECRECY.
  215.  
  216.            "Despite  my  views  about  the  value  to society of greater
  217.            publicity  for  the  affairs  of  corporations,  there was an
  218.            occasion, near  the close  of 1910,  when I  was as secretive
  219.            indeed,  as  furtive  -  as  any  conspirator,...our   secret
  220.            expedition  to  Jekyl  Island  as  the occasion of the actual
  221.            conception of what eventually became the Federal Reserve Sys-
  222.            tem."
  223.                                   Frank Vanderlip, Saturday Evening Post
  224.                                   February 9, 1935, pg. 25
  225.  
  226.        Colonel Edward Mandell House,  Foreign Affairs Advisor to  Presi-
  227.        dent Woodrow Wilson,  chief architect of  the Council on  Foreign
  228.        Relations and author  of the book  Phillip Dru, Administrator:  A
  229.        story  of  Tomorrow,  advocating  "Socialism  as  dreamed by Karl
  230.        Marx", is also  characterized as "the  unseen guardian angel"  of
  231.        the Federal Reserve Act, according to House's biographer  Charles
  232.        Seymour in the Intimate Papers of Colonel House.
  233.  
  234.          As a matter  of fact, on  November 23, 1933,  FDR in a  letter
  235.          to House stated,
  236.  
  237.            "The real truth of the matter is, and you and I know, that  a
  238.            financial element in the large centers has owned the  govern-
  239.            ment of the U.S. since the days of Andrew Jackson [which his-
  240.            tory depicts  as the  last truly  honorable and incorruptible
  241.            American President].
  242.  
  243. THE FEDERAL RESERVE IS INDEPENDENT IN ITS OPERATIONS
  244.  
  245.            "Neither Presidents, Congressmen, nor Secretaries of the Treasury
  246.            direct the Federal Reserve. In the matters of money, the  Federal
  247.            Reserve directs them."
  248.                                     Gary Allen, None Dare Call It Conspiracy
  249.  
  250.            "In the United  States we have,  in effect, two  governments...We
  251.            have the duly constituted  Government...Then we have an  indepen-
  252.            dent, uncontrolled  and uncoordinated  government in  the Federal
  253.            Reserve System, operating the money powers which are reserved  to
  254.            Congress by the Constitution."
  255.                                                    Congressman Wright Patman
  256.  
  257. THE FEDERAL RESERVE IS A GOVERNMENT GRANTED PRIVATE MONOPOLY
  258.  
  259.            "By law, the seven members  of the Federal Reserve Board  are ap-
  260.            pointed by the  President for a  term of fourteen  years each. In
  261.            spite of the incredible  length of these appointments,  neverthe-
  262.            less, they are supposed to  create the illusion that the  people,
  263.            acting  through  their  elected  leaders,  have some voice in the
  264.            nation's monetary  policies. In  practice, however,  every Presi-
  265.            dent since the  beginning of the  Federal Reserve System  has ap-
  266.            pointed only those  men who were  congenial to the  financial in-
  267.            terests of the International banking dynasties. There have  been
  268.            no exceptions."
  269.                         G. Edward Griffin, The Capitalist Conspiracy, pg. 17
  270.  
  271.        Henry Ford,  founder of  the Ford  Motor Company,  commenting on  the
  272.        privately owned "Federal" Reserve scam:
  273.  
  274.            "It is well  enough that people of the nation do  not  understand
  275.            our banking and   monetary system, for if   they did, I   believe
  276.            there would  be a revolution before tomorrow morning."
  277.  
  278. FEDERAL RESERVE HAS NEVER BEEN AUDITED
  279.  
  280.            "In its  60-year history,  the Federal  Reserve System  has never
  281.            been subjected  to a  complete independent  audit, and  it is the
  282.            only important that  refuses to consent  to an audit  by the Con-
  283.            gress' agency, The General Accounting Office...
  284.  
  285.            GAO  audits  of  the  Federal  Reserve  will,  moreover, fill the
  286.            glaring gap that  now exists in  our information about  the Fed's
  287.            activities and programs. As  things now stand, the  only informa-
  288.            tion that we get  on programs of the  Fed is what the  Fed itself
  289.            wants us to have."
  290.                                             Congressman    Wright    Patman,
  291.                                             Congressional Record May 5, 1975
  292.  
  293.        Ask yourself: How can an alleged agency of the federal government  of
  294.        the United States  operate for 80  years without ever  being audited?
  295.        Simple. Since  the "FED"  is privately  owned, our  Congress does not
  296.        have the power to enforce an audit.
  297.  
  298. WHAT THE FED SAYS ABOUT ITSELF
  299.  
  300.        Some of  the most  informative materials  available on  the topics of
  301.        money,  inflation,  interest,  banks  and  banking, are issued by the
  302.        twelve Federal Reserve District  Banks. Most materials are  available
  303.        free of  charge. Many  larger metropolitan  cities have  a local  Fed
  304.        Branch Bank. You are  encouraged to walk in  and ask to speak  to the
  305.        Public Relations  Manager. His  job is  to answer  your questions and
  306.        furnish you  with materials  you may  desire, relevant  to banks  and
  307.        banking, interest (usury), inflation, money and currency. If you take
  308.        the  time  to  research,  you  will  be  utterly  amazed  at what you
  309.        discover!
  310.  
  311. PRE-FEDERAL RESERVE HISTORY
  312.  
  313.        Prior to the "Federal" Reserve Act of 1913, the United States govern-
  314.        ment coined, and issued our  currency debt free. The only  lawful and
  315.        Constitutional form of money were  gold and silver. The Free  Coinage
  316.        Act of 1792 established  a standard weight, purity,  and denomination
  317.        for the nation's money.
  318.  
  319.          The authority for Congress was set forth in Article 1, Sec. 8 & 10
  320.          which state:
  321.  
  322.            "The Congress  shall have  a power  To coin  Money, regulate  the
  323.            value  thereof,  and  of  foreign  Coin,  and fix the Standard of
  324.            Weights and Measures."
  325.  
  326.            "No State shall...coin Money; emit bills of credit; make anything
  327.            but gold and silver Coin a Tender in Payment of Debts."
  328.  
  329.        Precious metals  such as  gold and  silver have  been the most highly
  330.        prized  means  of  monetary  exchange  for  many  centuries. They are
  331.        "honest money." By  mining the earth,  one exchanges their  God-given
  332.        talents and  resources for  wealth. That  wealth can  then in turn be
  333.        exchanged for  the goods  and services  honestly produced  by another
  334.        individual's  talents  and  resources.  The  Free Coinage Act of 1792
  335.        dramatically simplified the process  of issuing a standard  coin into
  336.        circulation. At no cost, the individual could take his silver or gold
  337.        dust, shavings, or bullion, to the mint, and have it melted down  and
  338.        pressed into coin. Now it was guaranteed to be a standard weight  and
  339.        purity.
  340.  
  341. WHAT IS MONEY
  342.  
  343.        Ever  wonder  just  what  money  is?  Let's look at some common defi-
  344.        nitions:
  345.  
  346.          USC Title 12 Sec. 152:
  347.  
  348.            "Lawful money  of the  United States  shall be  construed to mean
  349.            gold and silver coin..."
  350.  
  351.          Black's Law Dictionary:
  352.  
  353.            "Coins and paper currency used as circulating medium of exchange,
  354.            and does not embrace notes, bonds, evidence of debt..."
  355.  
  356.        What we readily  see from these  definitions is that  paper cannot be
  357.        money. What we carry in our pockets -- Federal Reserve Notes are dis-
  358.        qualified as money, because  they are notes. A  note is an IOU  -- an
  359.        evidence of debt. It is not money! Why then do we call it money? Have
  360.        we been tricked?
  361.  
  362.        The Free Coinage Act specified money to be gold and silver coin,  and
  363.        the denomination to be based upon a weight -- a dollar, and all coins
  364.        were to be at least 90% pure. The dollar is specified as:
  365.  
  366.          Gold -- 25.8 grains
  367.  
  368.          Silver -- 412.5 grains
  369.  
  370.        Between revenues  generated from  loaning to  private banks  at a set
  371.        interest  rate  and  revenues  generated  from excise taxes, military
  372.        sales, etc., the government of our nation does not need to charge one
  373.        penny in  personal federal  income tax.  The personal  income tax  is
  374.        Socialistic  in  design  and  goes  against  everything  the founding
  375.        fathers of this nation believed  in and created the Constitution  for
  376.        --  to  allow  us  taxation  with  representation  and to never allow
  377.        private or foreign interests to control our money systems.
  378.  
  379.          Recall the words of Thomas Jefferson:
  380.  
  381.            "Single acts of tyranny may  be ascribed to the accidental  opin-
  382.            ions of a day.  But a series of  oppressions, begun at a  distin-
  383.            guished period, and pursued  unalterably through every change  of
  384.            ministers [administrations], too plainly proves a deliberate sys-
  385.            tematic plan  of reducing  us to  slavery."
  386.  
  387.        Is this not exactly the plan implemented with the so-called "Federal
  388.        Reserve Act of 1913," and the creation of the income tax.
  389.  
  390.          Abraham Lincoln stated,
  391.  
  392.            "The privilege  of creating  and issuing  money is  not only  the
  393.            supreme  prerogative  of  Government,  but  is  the  Government's
  394.            greatest creative  opportunity. By  the adoption  of these  prin-
  395.            ciples, the taxpayers will be saved immense sums of interest."
  396.  
  397.        Why was a personal, progressive income tax placed upon We the  People
  398.        in 1913; the same year as the Fed came into being? How else could the
  399.        kingpins of the Fed finance all this usury charged against bogus cur-
  400.        rency? Simple. Start taxing the people and calling this illegal  scam
  401.        a "national debt."
  402.  
  403.        Contrary to IRS opinion and the propaganda espoused by the  insiders,
  404.        the 16th Amendment to the U.S. Constitution was never ratified.  Bill
  405.        Benson and Red  Beckman, two dedicated  patriots, went to  48 states'
  406.        legislatures and found out something  very shocking -- only 4  states
  407.        voted for the 16th Amendment! Their exhaustively researched document,
  408.        The Law That Never Was, Vols. 1 & 2, demonstrates beyond a shadow  of
  409.        a doubt that the 16th Amendment was never properly ratified as a Con-
  410.        stitutional Amendment. It  was simply declared  to be "in  effect" by
  411.        President Taft's Secretary of State!
  412.  
  413.        It is unconstitutional for the U.S. Government to directly tax  wages
  414.        and  earnings.  Even  if  it  was  valid, the 16th Amendment does not
  415.        change the  constitution for  it is  an excise  tax on income derived
  416.        from revenue taxable activities, interest, gains and profits.
  417.  
  418.            "Title 26  of U.S.  Code is  referred to  as the Internal Revenue
  419.            Code. Even though Americans believe they are law in the 50 states
  420.            of the Union, they are not. Deceptive statements by IRS spokesmen
  421.            and  other  propagandists  have  created  great  confusion  as to
  422.            whether these limitations  on direct taxes  are still in  effect.
  423.            Some incorrectly claim  that the 16th  Amendment (the income  tax
  424.            amendment) changed the constitutional limitations on direct taxes
  425.            and authorized  and income  tax without  apportionment. The  U.S.
  426.            Supreme Court rejected these claims  in the case of Brushaber  v.
  427.            Union Pacific R.R., Co., 240 US 1, when they ruled that the  16th
  428.            Amendment created no  new power of  taxation and that  it did not
  429.            change  the  constitutional  limitations  which forbid any direct
  430.            taxation of individuals."
  431.                                                      NCBA Bulletin, May 1988
  432.  
  433.        The Federal Tax  Lien Act of  1966, P.O. 89-719  legislative history,
  434.        pg. 3722 states, "The entire  taxing and monetary systems are  hereby
  435.        placed under the Uniform Commercial Code."
  436.  
  437.          On page 3 of your 1992  Forms and 1040 Instructions book issued  by
  438.          the Internal Revenue Service,  the Commissioner of the  IRS states,
  439.          paragraph 2, sentence 1,
  440.  
  441.            "You are among the millions of Americans who comply with the tax
  442.            law voluntarily."
  443.  
  444.          The American Heritage Dictionary defines voluntary as:
  445.  
  446.            "1)Arising from one's own will; 2)Acting on one's own initiative;
  447.            3)Acting or serving in a specified capacity willingly and without
  448.            constraint."
  449.  
  450.        If the IRS's own Commissioner  states that We the People  comply with
  451.        their law voluntarily, why is  it that those who don't  comply volun-
  452.        tarily are prosecuted, bankrupted and thrown in prison? Why are Amer-
  453.        icans forced to surrender their  rights under the supreme law  of the
  454.        land, the U.S. Constitution by an agency that has no authority  under
  455.        the U.S. Constitution or by any powers granted by the U.S. Congress?
  456.  
  457.        Being coerced and forced and  to submit a signed tax  return violates
  458.        your Fifth Amendment rights under  the U.S. Constitution. As soon  as
  459.        you sign and  submit a tax  return, you give  the IRS license  to use
  460.        this information against you in a court of law. Unconstitutional. The
  461.        Fifth Amendment  states you  cannot be  forced to  give incriminating
  462.        evidence against  yourself. Why  are 110  million "taxpayers" putting
  463.        up with this from the 535 people in Congress? This is OUR country, We
  464.        the People.
  465.  
  466.        Do we really need a personal  income tax to fund the essential  func-
  467.        tions of our government? Let's take a look at the numbers provided by
  468.        the Department of Treasury and the Office of Management & Budget,  as
  469.        a result of  a Freedom of  Information Act request  made in February,
  470.        1993:
  471.  
  472.            ┌────────────────────────────────────────┬─────────────────────┐
  473.            │ Income Tax collected in 1992           │   $476,500,000,000  │
  474.            ├────────────────────────────────────────┴─────────────────────┤
  475.            │ Let's look at the revenues and expenditures without calcula- │
  476.            │ ting an income tax into the equation:                        │
  477.            ├────────────────────────────────────────┬─────────────────────┤
  478.            │ Receipts without the personal income   │                     │
  479.            │ tax                                    │        615,227,000  │
  480.            ├────────────────────────────────────────┼─────────────────────┤
  481.            │ Outlays (including the phony national  │      1,381,895,000  │
  482.            │ debt), current spending without cuts,  │                     │
  483.            │ including social security              │                     │
  484.            ├────────────────────────────────────────┼─────────────────────┤
  485.            │ Deficit                                │        477,032,000  │
  486.            ├────────────────────────────────────────┼─────────────────────┤
  487.            │ Eliminate phony "national debt"        │        350,000,000  │
  488.            ├────────────────────────────────────────┼─────────────────────┤
  489.            │ Eliminate Medicare/Medicaid: implement │        292,000,000  │
  490.            │ national health care program funded by │                     │
  491.            │ excise tax                             │                     │
  492.            ├────────────────────────────────────────┼─────────────────────┤
  493.            │ Eliminate NEA, Foreign Aid, Immigra-   │        250,000,000  │
  494.            │ tion, privatize the FAA, Post Office   │                     │
  495.            │ & others                               │                     │
  496.            ╠════════════════════════════════════════╬═════════════════════╣
  497.            ║ Surplus                                ║        122,968,000  ║
  498.            ╚════════════════════════════════════════╩═════════════════════╝
  499.  
  500.        Without significant cost cutting measures, the Income Tax picture  is
  501.        looking bleaker all the time. At present, taking all forms of taxa -
  502.        tion, licenses,  permits, fees,  duties, excises,  etc., the  average
  503.        American can expect to pay  their government some 64% of  their earn-
  504.        ings! The new euphemism for  additional taxation that we hear  coming
  505.        from Washington is "contribution." How much more can they  realistic-
  506.        ally expect us  to "contribute." Current  OMB projections place  1997
  507.        income tax revenues  at $687.9 Billion.   That's a 45%  increase over
  508.        present figures!
  509.  
  510.        While this appears to be a simplistic approach, one can see that with
  511.        just a few changes, things can be turned around. Naturally, a transi-
  512.        tion period for converting of our monetary system and tax reform will
  513.        be required, but  nothing can happen  until the U.S.  Congress intro-
  514.        duces the specific  legislation to begin  the process. Let  us pursue
  515.        the consequences of eliminating the personal income tax:
  516.  
  517.            1. Infusion of some 1/2 trillion dollars into the economy in dis-
  518.               possible wages -- every year.
  519.  
  520.            2. Americans start spending.
  521.  
  522.            3. Employers hire.
  523.  
  524.            4. A thriving and dynamic job market that would clean out the un-
  525.               employment lines within a few short months.
  526.  
  527.        Why has America suffered such massive layoffs (besides the insane im-
  528.        migration and free-for-all trade policies)? As We the People are tax-
  529.        ed and taxed, our disposable earnings for anything other than necess-
  530.        ities has continued to shrink.  What's the result of this?  Employers
  531.        have less and less demand for  their goods and services, so they  lay
  532.        off.
  533.  
  534.        As Americans try  to meet these  unjust and immoral  tax levels, they
  535.        need more  and more  earnings to  offset. What's  the result of this?
  536.        Higher and higher wages which drive the cost to the consumer  farther
  537.        and farther out of reach.
  538.  
  539.        What happens if We  the People allow this  immoral, unconstitutional,
  540.        progressive income  tax to  continue? More  and more  unemployment as
  541.        Americans will continue to  see their disposable earnings  go towards
  542.        more and more taxation to fund more and more government. Mr.  Clinton
  543.        wants to tax us to  generate $30 billion to "create"  more government
  544.        jobs. The government should not  create jobs. This continues to  per-
  545.        petuate government  bureaucracy, and  provides no  tangible return to
  546.        the "taxpayer." In  a socialistic state,  the "state" provides  jobs,
  547.        owns the farms, etc.  This is what America  is heading for unless  we
  548.        put a stop to it.
  549.  
  550.        If $30 billion  will create 550,000  jobs, just think  what dumping a
  551.        1/2 Trillion into the economy will do! Look at what tax and spend has
  552.        done to America over the past  40 years. Are you willing to  continue
  553.        down this path?
  554.  
  555.        Numerous studies have shown that from 25 to 55% of women currently in
  556.        the work force,  would rather be  homemakers. They want  to stay home
  557.        and raise  tomorrow's society.  Eliminating the  personal income  tax
  558.        would allow moms  to stay home  and open up  that portion of  the job
  559.        market in new jobs for  other Americans, and would also  help elimin-
  560.        ate  the  horrific  child  care  problems  we  often  hear of in this
  561.        country.
  562.  
  563.        We the People  have been screaming  at Congress and  past administra-
  564.        tions for years to stop  programs like foreign aid, immigration,  and
  565.        so on. Our pleas have fallen on deaf ears. Despite all the  propagan-
  566.        da about foreign aid, no where in the U.S. Constitution is this  jus-
  567.        tified, nor was it even desired by our founding fathers.
  568.  
  569.            "The great rule of conduct for us, in regard to foreign  nations,
  570.            is in extending our commercial relations to have as little polit-
  571.            ical connection as possible It is our true policy to steer  clear
  572.            of permanent alliances with any portion of the foreign world."
  573.  
  574.        It is unconscionable and morally derelict to force American  citizens
  575.        into having to decide between turning on the heater in the winter, or
  576.        foregoing groceries for  the week, while  we dole out  $58 million in
  577.        foreign aid to King Hussein, or $4 billion in aid to Yeltsin.  Jordan
  578.        has one of  the highest per  capita rates of  earnings in the  world!
  579.        Russia has tremendous  deposits of gold  and silver that  they aren't
  580.        even mining, and  huge oil reserves  that they don't  bother to drill
  581.        for! These foreign nations take care of their people first while  the
  582.        U.S. Congress and the Executive Branch allow Americans to go  without
  583.        so we can give our assets  away on a silver platter, to  nations that
  584.        are perfectly capable of taking care of themselves. Enough is enough!
  585.        We've heard all the political justifications. Now we want our govern-
  586.        ment to govern with our consent.
  587.  
  588.        The question is  -- Why do  110 million Americans  put up with  this?
  589.        Want to force Congress to do something they have been unwilling to do
  590.        because of their own special interests for the past 40 years? Balance
  591.        the budget, reduce the deficit? No problem. Take away the income  tax
  592.        and there will be no more  pork money, no more foreign aid,  immigra-
  593.        tion, National Endowment for the Arts, and the billions and  billions
  594.        of other wasteful spending.
  595.  
  596.        Congress has been saying for  40 years they will "reduce  the budget"
  597.        by reducing the  size of government.  Has it happened?  Do you really
  598.        believe it's going to happen unless we force the issue? We the People
  599.        are the  masters. The  U.S. Congress  are our  servants -- that's why
  600.        they're called "public servants."  It's time we stop  being "sheeple"
  601.        and put a stop to the  destruction of our great nation. It's  is time
  602.        that We the People rise up and assume our roles as leaders -- "If the
  603.        people will lead, the leaders will follow." We have the truth and the
  604.        U. S. Constitution as our  legal weapon. If America returned  to Con-
  605.        stitutional government and  currency, we would  once again be  a free
  606.        nation instead of slaves to a private group of bankers.
  607.  
  608.          Recall these words from a very wise man named Thomas Jefferson:
  609.  
  610.             "I believe that  banking institutions are  more dangerous to  our
  611.             liberties than  standing armies.  Already they  have raised  up a
  612.             monied aristocracy that has  set the government at  defiance. The
  613.             issuing power should be taken from the banks and restored to  the
  614.             people to whom it properly belongs."
  615.  
  616.          The personal income tax is the second plank of the Communist  Mani-
  617.          festo:
  618.  
  619.            "A heavy progressive or graduated income tax."
  620.  
  621.        Income tax is designed to break  the will and the spirit of  the peo-
  622.        ple, making  it easy  for an  oppressive government  to subjugate the
  623.        masses. In this nation, one is  no longer rewarded for hard work  and
  624.        entrepreneurial drive.  Work harder,  work smarter,  earn more money,
  625.        and you'll get whacked with a punitive high tax bracket. Ever  wonder
  626.        why it's so hard  to get good service  anymore? Does it seem  like no
  627.        one cares;   like no   ones really   interested in   taking pride in
  628.        their work  anymore?   In  undermining   our  motivation, our  enthu-
  629.        siasm, our pride, it is  the hope of  the banking insiders  that  the
  630.        income  tax will  so  erode  our  will  that  we  the American People
  631.        will simply shuffle  into the   New World Order   without a  whimper.
  632.        This statement leads us   into Chapter  Two  of  this booklet   (pro-
  633.        gram), so   that all  Americans have  an understanding  of the  whole
  634.        picture.
  635.  
  636.  
  637.