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Text File  |  1992-09-26  |  19KB  |  431 lines

  1.  
  2.                  %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
  3.                  %%               N.I.A.                %%
  4.                  %%     Network Information Access      %%
  5.                  %%              28DEC89                %%
  6.                  %%          Guardian Of Time           %%
  7.                  %%              File #6                %%
  8.                  %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
  9.  
  10.  
  11. :_TRW -- Credit Bureau -- How To Read A TRW Credit Report
  12. :_Written/Typed In By: Guardian Of Time
  13. :_December 28, 1989
  14.  
  15. INTRODUCTION:
  16.  
  17. Why would I want to read a Credit Report?  Well for starters everything in
  18. concerning your financial transactions are concerned w/ it, concerning topics
  19. like getting a loan, to get a credit card, to get a house, etc, and etc.
  20.  
  21. Most if NOT all Credit Unions ( I work for one so I know ), go by your credit
  22. report, some won't even let you open an account w/out first running a credit
  23. report.  Why?  Well based on your previous/current credit report we know if you
  24. been paying your bills, how late you are, if you been sent after by the Repo
  25. Man and all sorts of stuff.
  26.  
  27. I will go into detail, as simple as I can, so that you can understand
  28. everything you need to KNOW ABOUT CREDIT REPORTS.
  29.  
  30. LAW:
  31.  
  32. If you have something on your credit report ( note the word SOMETHING ), say
  33. like Mastercard, and you paid your bill in full, yet they reported you as being
  34. 30 days delinquent or late.  You can request from the either Mastercard or if
  35. your Mastercard is through a Credit Union/Bank that the Mastercard reporting is
  36. wrong and you wish it to be resolved.  You show them your check stub, and the
  37. Credit Union/bank believes you, they BY LAW MUST CLEAR IT UP W/IN 30 DAYS, if
  38. they DON'T that ENTIRE REPORTING MUST BE DROPPED.  Meaning if you requested
  39. something be resolved and the Credit Union/Bank doesn't, you can have it erased
  40. off your history, and its as if you never had it!!
  41.  
  42. Note:  This will not work if you DON'T HAVE CREDIT and you walk into your bank
  43. and request a credit report and say hey "I don't have credit whY?" its not that
  44. simple.  One thing is you can't request a credit report you have to do that
  45. elsewhere.
  46.  
  47. Also if you are TURNED DOWN BY A CREDIT UNION/BANK you can DEMAND to see the
  48. Credit REort if they don't give it to you, sue, you will win, and if they
  49. turned you down because of your credit reporting, and there is an error they to
  50. must clear up the matter w/in 30 days.
  51.  
  52. You can call up the credit bureau and just ask for a credit report. Not
  53. that simple, you have to go through your bank.
  54.  
  55. The law is FAIR CREDIT REPORTING ACT 615 and REGULATION B, THE EQUAL CREDIT
  56. OPPORTUNITY ACT REGULATION, 202.9(A).
  57.  
  58. The law above simply means that if you are turned down because of your credit
  59. you are entitiled to know WHY.  You are also ENTITLED to KNOW from WHAT credit
  60. bureau that they pulled your credit report from.
  61.  
  62. The Federal Equal Credit Opportunity Act prohibits creditors from
  63. discriminating against credit applicants on the basis of race, color, religion,
  64. national origin, sex, marital status, age ( provided that the applicant has the
  65. capacity to enter into a binding contract); because all or part of the
  66. applicant's income derives from any public assistance program; or because the
  67. applicant has in good faith exercised any right under the Consumer Credit
  68. Credit Protection Act.
  69.  
  70. ---------
  71.  
  72. The actual report is to indepth to show you but I'll describe what you'll see.
  73.  
  74. 1. name and address as recorded on automated subscriber tapes, included date of
  75.    most recent update.
  76.  
  77.  8-88 John Q Consumer
  78.       16055 Birch St
  79.       Burbank Ca 91502
  80.  
  81. -- This means simply is YOUR Name/Address, and when the tape was last sent in,
  82. this is very important, since say you HAD a loan and paid off in say December
  83. 1985, the date last reported was October 1985, you could possibly be denied a
  84. loan simply because the people you deal w/ is NOT Updating their records
  85. monthly, this is quite simple to fix, you simple request a copy of your credit
  86. report from the Credit Bureau, and then check the date last reported column,
  87. simple!  and if its NOT been reported simply contact those people, like
  88. Mastercard, GMAC financing, Visa, etc, note of WARNING, Finance places are
  89. NOTORIOUS FOR NOT UPDATING THEIR RECORDS.  Again same principle if they are not
  90. fixed w/ in 30 days, that TRADE LINE ( henceforth ), will be Deleted.
  91.  
  92. 2.  Employment name/address as reported by a subscriber through an inquiry on
  93.     the date shown.
  94.  
  95. 4-88 Ajax Hardware
  96.      2035 Broadway
  97.      Los Angeles Ca 90019
  98.  
  99. --  This shows your CURRENT job, sometimes this is not updated properly, this
  100.     is basicaly a free form field every time you request one, you check your
  101.     job on a loan application or something like that, this keeps tabs on your
  102.     current job, and if say you get fired from one job you hate, just keep
  103.     putting down the job you like on everything! hehehee, but if your not
  104.     working there now, that defeats the purpose.  But it will be updated by
  105.     Whatever job you put in.
  106.  
  107. 3.  A Code designating the TRW or Credit Bureau office nearest the consumer's
  108.     current acddress, for your use in consumer referals.
  109.  
  110. CONSUMER - TCA1
  111.  
  112. --  You must contact the Bureau and ask what the hell TCA1 means to YOU, for
  113.     that to be the closest place to you, its a code see? and just say that the
  114.     report is TCA1, where is the closest place that I can visit.  That number
  115.     will be different around the state.
  116.  
  117. 4.  Consumer's Social Security Number
  118.  
  119. SS# - 111111111
  120.  
  121. 5.  Three Columns indicating positive, nonevaluated, and negative status
  122.     comments.
  123.  
  124.  
  125. ACCOUNT PROFILE
  126. ---------------
  127. |POS|NON| NEG |  Don't you just hate Text Graphics?
  128. ---------------
  129.  
  130. --  Ok, had to look around for these, took me a while to figure what the hell
  131.     they where talking about, but this is what they mean.
  132.  
  133.     Positive      -  Good Standing w/ the Credit Bureau
  134.     Negative      -  BAD Status w/ the Credit Bureau
  135.     Non-Evaluated -  Special Comments that is reported.
  136.  
  137.     There are special codes that go into each of these colums.  These colums
  138.     are for a quick glance to tell you that you the consumer are in good
  139.     standing w/ your credit.  The Non-Evaluated is a little confusing, I'm
  140.     under the impression that its for special cases, like court judgements and
  141.     such, but then I could be way off, the example I'm looking at doesn't seem
  142.     to refer to much on the NONEVALUATED STATUS.  They are also a few codes that
  143.     make it Public Status, that seems to be what the Nonevaluated status is most
  144. ly
  145.     for.
  146.  
  147. 6.  A(Automated) M(Instant Update or Manual Form) indicate the method by which
  148.     the credit grantor reports information to TRW
  149.  
  150. A or M -- These go in the above #5's colums 1 per Trade Line.
  151.  
  152. 7.  Name and Number of reporting subscriber
  153.  
  154. MOUNTAIN BANK - 1139999
  155.  
  156. --  This is what institution is reporting you, the number is how the Credit
  157.     Bureau can easily track down eactly where Mountain Bank is, for Contact
  158.     purposes and such.  Very handy to know.  That number can give you the
  159.     exact name/number/address of what bank that is. Again I believe the Bureau
  160.     can tell you this, but I'm not sure.  Also that line is also called a TRADE
  161.     LINE by some other credit bureaus, each line is a TRade Line.  The number
  162.     means this (1139999) the FRIST # (1)139999 means that it is a BANK, the
  163.     SECOND # 1(1)39999 means that it is a BANK, all Banks are a #1.  List
  164.     below:
  165.  
  166.     0 - Public Record/Associations
  167.     1 - Bank
  168.     2 - Bank Credit Card
  169.     3 - Retail
  170.     4 - Credit Card
  171.     5 - Loan Finance
  172.     6 - Sales Finance
  173.     7 - Credit Union
  174.     8 - Savings & Loan
  175.     9 - Service & Professional
  176.  
  177.    The last digits I'm not aware of at this time ( 28DEC89)
  178.  
  179. 8.  Association code describing the legal relationship to the account.
  180.  
  181. 2
  182.  
  183. --  This tells you the status of the account list below:
  184.     0 -- Undesignated  : REported by TRW information services only
  185.     1 -- Individual    : This is the only person associated w/ the account
  186.     2 -- Joint Account : This individual is expressly obligated to repay
  187.          Contractual     all debts arising on this account by reason of
  188.                          having signed an agreement to that effect.
  189.     3 -- Authorized    : This individual has use of this joint account
  190.                          for which another individual has contractual
  191.                          responsibility ( your not responisble for the
  192.                          bills!! )
  193.     4 -- Joint Account : This individual participates in this account.
  194.     5 -- Co-Maker      : This individual has guaranteed this account and
  195.                          assumes responsiblity should maker default.
  196.     6 -- On Behalf of  : This individual has signed an application for the
  197.                          purpose of securing credit for another individual
  198.                          other than spouse.
  199.     7 -- Maker         : This individual is responsible for this account,
  200.                          which is guaranteed by a co-maker.
  201.  
  202. 9.  Account or Docket #
  203.  
  204. 3562401973
  205.  
  206. --  This # here is extremely important!!  This number represents your loan
  207.     number or a CREDIT CARD NUMBER.  This is why only banks and the credit
  208.     bureau are allowed to see this and not your every day joe blow, because
  209.     this shows your credit card, balance, name/address, everything!!
  210.  
  211. 10.  Status comment reflecting the payment condition of the account as of
  212.      the status date.
  213.  
  214. 9-88
  215.  
  216. --  In english this simply means the DATE REPORTED.  If the date is realy
  217.     old, then you should request that that particular trade line be updated.
  218.  
  219. 11.  Date the account was opened.
  220.  
  221. 12-87
  222.  
  223. 12.  Scheduled monthly payment amount.
  224.  
  225. SCH MONTH PAY $132
  226.  
  227. --  This means that the person must pay $132.00 per month or he will become
  228.     delinquent and or a bad debt.
  229.  
  230. 13.  Estimated monthly payment amount.
  231.  
  232. EST MONTH PAY $44.
  233.  
  234. --  They don't realy have a firm payment set forth or the person is just paying
  235.     as much as he can afford.
  236.  
  237. 14.  Date last payment was made.
  238.  
  239. LASTPAY 8-88
  240.  
  241. --  Means the last payment the Credit Union/bank received money from you.
  242.  
  243. 15.  Type and Terms of the account.
  244.  
  245. CHG -- REV
  246.  
  247. --  This means the type of an account Checking, Revolving, Loan, etc, etc,
  248.     and the description, most if not all checking accounts and or Charge
  249.     Accounts are Revolving.
  250.  
  251. 16.  The original loan amount ( ORIGL ), credit limit ( LIMIT ), historicial
  252.      high balance ( HIBAL ), or original amount charged to loss ( C/OAM),
  253.      represented in dollar amounts.
  254.  
  255. ORIGL -- $2200
  256.  
  257. --  This realy is quite easy, it realy just says that if its a loan its the
  258.     Original loan amount, and how much he has paid, LIMIT, simply means the
  259.     Hi-Credit, like acredit card, has a maximum of say $200 balance, that would
  260.     be the LIMIT, HIBAL, the historical high balance, realy nifty good for late
  261.     loans, or a guy thats scipped.  C/OAM, is if the account was charged off
  262.     it shows how much money was lost.
  263.  
  264. 17.  Balance owing, balance date, and amount past due, if applicable.
  265.  
  266. $1400 -- 9-17-88  -- $425
  267.  
  268. --  This is basicaly quite self explanatory, the Balance being owed, the
  269.     Balance date and how much past due!
  270.  
  271. 18.  The applicants payment history during the past 24 months the code reflects
  272.      the status of the account for each month, displayed for balance reporting
  273.      subscribers only.
  274.  
  275.     C -- CURRENT
  276.     N -- ZERO BALANCE REPORTED/CURRENT ACCOUNT
  277.     1 -- 30 DAYS PAST DUE
  278.     2 -- 60 DAYS PAST DUE
  279.     3 -- 90 DAYS PAST DUE
  280.     4 -- 120 DAYS PAST DUE
  281.     5 -- 150 DAYS PAST DUE
  282.     6 -- 180 DAYS PAST DUE
  283.     - -- Dash --  No History Reported for that month
  284.       -- Blank - No history maintained; see status comment.
  285.  
  286. 321CCCCCCCCCCCCCCCCCCCC
  287.  
  288. -- This is the important section, you see? this means that they will glance at
  289.    this section of the report if your current and are all paid up, you have
  290.    either a bunch of C's or a bunch of N's, the above table is in order from
  291.    GREAT to WORST, the lower you go down the table, the worse your reporting
  292.    is.  People that are lazy, just pull the report and glance briefly at this
  293.    column, on the report its located on the far right-hand side.  Obviously
  294.    if you havn't paid a bill w/-in 180 days that does NOT reflect very kindly
  295.    on your status to get money!!  So the C's or N's are the best, 1 and 2 are
  296.    Ok, by our Credit Union Standards but not the rest, tisk tisk, clear up
  297.    your history and you'll be ok!!
  298.  
  299. 19.  Inquiries indicate a request for the applicant's credit information
  300.      Inquiring subscriber; date of inquiry; and type; terms and amount if
  301.      available.
  302.  
  303. HILLSIDE BANK -- INQUIRY 11-18-87 AUT 48 - 6300
  304.  
  305. --  This is the trade line again, it shows the banks name, and if it has
  306.     a credit card, well it shows the card number, and the inquirys show up
  307.     as to whom it was that wanted to view your history.
  308.  
  309. 20.  Public REcord:  Court name, court code, docket number, type of public
  310.      record, filing date, amount, and judgment creditor.  This information
  311.      may include bankruptcies, liens, and/or judgments against the applicant.
  312.  
  313. CO SPR CT SANTA ANA -- 30149999 -- JUDGMENT -- 10-19-86 -- $1200 07606865
  314. aLLIED COMPANY
  315.  
  316. -- This is very bad, its again the trade line, but noticed the word Judgment,
  317.    that is horrible on a credit report, it will list who you got the $$$ from
  318.    and who the copmay is that you where charged off by, some people send their
  319.    collections to a compay and they do the actual work.  The trade line again
  320.    shows the Credit Union/Bank, Your loan, credit card #, and how much you owe
  321.    and such, also, some banks send thier collections to another office which is
  322.    in another state, like Allied Company in the above transaction...
  323.  
  324. 21.  Profile report messages alert the subscriber about a credit applicants
  325.      social security number, name, address, generation, or year fo birth.
  326.  
  327. CHECKPOINT SS$ IS 054860338/OTHER FILE IDENT: MID INIT IS 0
  328. 1-86 JOHN Q CONSUMER
  329. 6613 SADDLEBACK ROAD
  330. ORANGE CA 92708
  331.  
  332. -- This just means that if your pulling a report on Jon Jones JR, you might
  333.    have accidentaly pulled up Jon Jones Sr, so this is a quick warning to tell
  334.    you that "HEY DUMMY THIS IS NOT FOR THIS PERSON CORRECT IMMEDIATELY!!"
  335.  
  336. ---------
  337.  
  338. The next section here is some common error messages that are reported on your
  339. credit report:
  340.  
  341. CHECKPOIINT SS# NOT ISSUED AS OF 08/87
  342.  
  343. This Message appears on the profile report if the applicant's social security
  344. number has not been issued as of the date displayed in the message.  In
  345. general, Check point messages alert you to pertinent information about specific
  346. applicant identifiers.  When you see a Checkpoint Message, you may want to
  347. further investigae the information supplied by the applicant.
  348.  
  349. CHECKPOINT AKA PRESENT ON FILE.  MORE DATA MAY BE AVAILABLE UNDER AKA
  350.  
  351. When this message appears on the Profile report, it indicates that there may be
  352. additional information under the name FOLLOWING the message.  Another inquiry
  353. should be made.
  354.  
  355. CHECKPOINT SS# IS 524479971
  356.  
  357. A Checkpoint Variation Message will appear when the information in TRW's file
  358. relating to the applicant's social security number, generation, or year of
  359. birth does not correspond to the informatioon entered in the subscriber's
  360. inquriy. It is possible that the information MAY NOT PERTAIN TO THE INDIVIDUAL
  361. INQUIRED UPON.
  362.  
  363. CHECKPOINT *** AKA *** LASTNAME IS SMITH
  364.  
  365. The AKA Serach enhancement is designed to automatically retrieve and dsiplay
  366. additional consumer data associated w/ alternative surnames - such as aliases,
  367. misspelled names and maiden or previous surnames -- that contain the same
  368. social security number and first name characters.  It is possible that the
  369. information MAY NOT PERTAIN TO THE INDIVIDUAL INQUIRED UPON.
  370.  
  371. CHECKPOINT *** NICKNAME SEARCH ***
  372.  
  373. The Nickname Search enhancement includes a Nicname Table containing alternative
  374. first names which may be used by an individual.  This Nickname Table is
  375. auotmatically referenced for each inquiry and searches w/ both the given name
  376. and the nickname to retrieve additional credit information on an individual.
  377. IT IS POSSIBLE THAT THE INFORMATION MAY NOT PERTAIN TO THE INDIVIDUAL INQUIRED
  378. UPON.
  379.  
  380. FILE IDENT: MID INIT IS Q
  381.  
  382. A file ident message will appear when information is not given on input, but
  383. exists on file.
  384.  
  385. * CAUTION * THE ABOVE REPORT MAY CONTAIN ITEMS FOR OTHER MEMBERS OF THE SAME
  386. FAMILY
  387.  
  388. This message may appear when names and addresses are similar.  It means that
  389. closer checking of the application or w/ the applicant may be necessary.  IT IS
  390. POSSIBLE THAT THE INFORMATION MAY NOT PERTAIN TO THE INDIVIDUAL INQURED UPON.
  391.  
  392. **** AUTO-FILE_CONTAINS AUTOMATED SUBSCRIBER INFORMATION ONLY ****
  393.  
  394. This message indicates geographic areas which, in general, contain data
  395. received from natinal companies.  Local credit grantor and public reord
  396. information is not yet available.
  397.  
  398. * CONSUMER STATEMENT *
  399.  
  400. TRW Information Services will accommodate statements on the Profile report in
  401. accordance w/ the FAIR CREDIT REPORTING ACT and state reporting laws.
  402.  
  403. ---------
  404.  
  405. Thats it guys, to read a credit report its not that difficult, you just got to
  406. pay attention to the actual report and don't be afraid to ask questions!!  The
  407. only stupid question is one not asked or one that is asked to a group that does
  408. not care to listen to you.
  409.  
  410. Just some tibit facts about TRW, they are NATIONAL, which means that if you
  411. fuck up your credit in Texas, going to Washington and still using your real
  412. name and such, will not keep you hidden.
  413.  
  414. We are in the age of Big Brother, and TRW is Big Brother, you can NOT hide from
  415. them.
  416.  
  417. BUT there is something you should know, TRW is not solid, meaning, they have
  418. been sued several times by people ( you the consumer ), because of wrong credit
  419. information.  Remember if there is something wrong w/ your credit and you don't
  420. report it, and you think you can just blow it off, don't get it corrected, that
  421. mistake will carry w/ you the rest of your adult life!!
  422.  
  423.                    N.I.A. - Ignorance, There's No Excuse.
  424.                   Founded By: Guardian Of Time/Judge Dredd.
  425.  
  426. [OTHER WORLD BBS]
  427.  
  428.  
  429.  
  430. Downloaded From P-80 International Information Systems 304-744-2253 12yrs+
  431.