home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ The Hacker's Encyclopedia 1998 / hackers_encyclopedia.iso / etc / scams / ml.txt < prev    next >
Encoding:
Text File  |  2003-06-11  |  8.1 KB  |  136 lines
  1.                    $$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$
  2.                    $                                      $
  3.                    $                 MONEY                $
  4.                    $                                      $
  5.                    $               LAUNDERING             $
  6.                    $                                      $
  7.                    $$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$
  8.                              $         BY        $
  9.                              $                   $
  10.                              $ BIG BAD BARBARIAN $
  11.                              $                   $
  12.                              $$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$
  13.  
  14. LAUN-DER (LON'DER), V.T. & V.I. 1. TO WASH, IRON, ETC. (CLOTHES).  2. THE
  15.      REROUTING, OR CONVERSION IN ANY WAY, OF HOT, UNTAXED MONEY OR OTHER ASSETS
  16.      INTO UNTRACEABLE OR APPARENTLY LEGITIMATE CASH OR ASSETS.
  17.  
  18. THIS FILE DEALS WITH HOW SOME PEOPLE DO THE LATTER, AND IS NOT A CONDONEMENT.
  19.  
  20. -------------------------------------------------------------------------------
  21.  
  22.      LET'S SAY THIS GUY HAS JUST COME INTO ABOUT $1,000,000 AND DIDN'T WIN ANY
  23. BOY SCOUT BADGES GETTING IT.  WHAT DOES HE DO WITH IT?
  24.  
  25.      HE CAN'T KEEP IT IN HIS HOUSE, BECAUSE IF THE COPS GET A SEARCH WARRANT
  26. AGAINST HIM, A DUFFEL BAG FILLED WITH CASH UNDER THE BED CAN BE EMBARASSING.
  27.  
  28.      HE COULD PUT IT INTO A SAFE DEPOSIT BOX, BUT HE'D EITHER HAVE TO VISIT IT
  29. TOO OFTEN, WHICH WOULD SUSPICIOUSLY SHOW UP ON THE BANK'S RECORDS, OR VISIT IT
  30. INFREQUENTLY, WHICH MEANS CARRYING HUGE SUMS OF CURRENCY AROUND.  IN EITHER
  31. CASE, IF THE POLICE WANT TO LOOK AT THE BOX, THE BANK HAS TO LET THEM.
  32.  
  33.      A CHECKING ACCOUNT?  BY LAW, DEPOSITS OF MORE THAN $10,000 HAVE TO BE
  34. REPORTED TO THE TREASURY DEPARTMENT.  IF OUR FRIEND JUST DEPOSITED $9,000 AT
  35. A TIME, HE HAVE TO MAKE OVER 30 TRANSACTIONS, ANOTHER FLAG IN THE AIR FOR THE
  36. AUTHORITIES TO SEE.  (BANKS JUST LOVE TO COOPERATE WITH THE GOOFAMAN).
  37.  
  38.      THIS GUY CAN'T WIN, CAN HE?  WHEN YOU DEAL WITH BANKS, YOU LEAVE TRACKS.
  39. YOU COULD SPEND A FEW THOUSAND A YEAR AND ATTRACT NO ATTENTION, BUT WHO WANTS
  40. TO LIVE ON 5 DIGITS A YEAR WHEN YOU'VE GOT 7 DIGITS LAYING AROUND?  DIRTY MONEY
  41. MUST BE LAUNDERED IN ORDER FOR IT TO TRULY BECOME YOUR CASH.  THE METHODS FOR
  42. DOING THIS VARY DEPENDING ON CERTAIN CIRCUMSTANCES.
  43.  
  44.                                       ---
  45.  
  46. SECURITIES:  JERRY ZELMANOWITZ, A MOB OPERATIVE, SOLVED THE PROBLEM OF
  47. LAUNDERING STOLEN SECURITIES.  ANY GOOD THIEF WILL KEEP HIS STOLEN MONEY,
  48. JEWELRY, AND ASSORTED GOODIES, AND TRASH THE SECURITIES.  JERRY CHANGED ALL
  49. THIS BY OPENING SOME EUROPEAN BANK ACCOUNTS, TRANSFERRING FUNDS AROUND TO SHOW
  50. SEVERAL LEGITIMATE TRANSACTIONS, AND THEN USING THE STOLEN SECURITIES FOR LOAN
  51. COLLATERAL.  HE KEPT THE LOANS OUTSTANDING, AND HIS CLIENTS HAD SOME NIFTY
  52. CAPITAL TO WORK WITH.  THEY COULD PAY THEIR LOANS BACK, KEEP REFINANCING THEM,
  53. OR SIMPLY DEFAULT ON THEM, LETTING THE BANK DISPOSE OF THE COLLATERAL.
  54.      THE CATCH?  A BANK CLERK MAY HAVE CHECKED THE SECURITIES AGAINST A
  55. HOT-LIST AND CAUGHT THE GUY.  ANOTHER OPERATIVE GOT AROUND THIS BY PUTTING A
  56. BANK CLERK IN HIS BACK POCKET, WHO THEN SWITCHED THE STOLEN SECURITIES FOR
  57. LEGIT ONES OF THE SAME ISSUE.  BUT WHAT IF ANOTHER CLERK CHECKS THE SERIAL
  58. NUMBERS?  YIKES!  NO WAY AROUND THAT ONE.
  59.  
  60. SMALL CHANGE: E THE $1,000,000 IS IN $1'S, $5'S, $10'S, $20'S, THE KIND
  61. OF BILLS WITH WHICH JUNKIES PAY FOR DRUGS, JOHNS PAY THEIR HOOKER'S PIMP, ETC.
  62. HE CAN'T REALLY WALTZ INTO A SWEDISH BANK AND PLOP A MOUNTAIN OF DIRTY,
  63. CRUMPLED LITTLE BILLS AND SAY "I'D LIKE TO MAKE A DEPOSIT, PLEASE.  I OWN A
  64. 7-11 IN THE STATES AND THIS IS MY CASH-DRAWER TAKE."
  65.      TO SOLVE THIS, YOU DON'T EVEN NEED TO GO TO EUROPE.  JUST PUT A BANK CLERK
  66. IN THE PALM OF YOUR HAND (THERE IS AN UNDERWORLD BANKING SYSTEM OUT THERE -
  67. MEMBERS ARE NOT HARD TO FIND).  THEY TAKE YOUR $1'S AND $5'S AND TURN THEM INTO
  68. CLEAN, CRISP $50'S AND $100'S.  THE BANK DOESN'T SUFFER, AND NEITHER DOES THE
  69. CLERK (CLERKS IN BIG CITY BANKS TAKE 1% OF WHAT THE LAUNDER).  THE ONLY LAW
  70. THEY BREAK IS NOT REPORTING $10,000-PLUS TRANSACTIONS.  BUT IT DOES WORK, FOR
  71. AWHILE.  BEFORE GETTING CAUGHT, EMPLOYEES OF CHEMICAL BANK CHANGED OVER
  72. $8,000,000.
  73.  
  74. SMALL BUSINESS: THE IRS IS AS BIG A PROBLEM FOR A CROOK AS THE FBI.  IF YOU
  75. OWN TWO BUILDINGS, FIVE LAMBORGHINIS, TAKE SEMI-ANNUAL TRIPS TO TAHITI, YOU
  76. CAN'T TURN AROUND AND TELL THE IRS YOU MAKE $15,000 A YEAR AS A MAIL SORTER
  77. (SOMEONE TRIED THAT RECENTLY - WITHOUT SUCCESS).
  78.      ONE CROOK OWNED A DINER ON THE SIDE.  AT NIGHT, HE WOULD DISMISS HIS
  79. CASHIER AND START RINGING UP PHONY SALES WITH HIS STOLEN CASH.  HE'D REPORT
  80. HIS PROFITS HONESTLY, PAY TAXES ON THEM, AND KEEP, PERHAPS, 50% OF HIS DIRTY
  81. LOOT.  BUT NOW IT WAS CLEAN LOOT, AND AS LONG AS THE IRS GOT ITS TAX MONEY, IT
  82. HAD NO REASON TO NOTIFY THE FEDS.  HE USED HIS ILLEGALLY INFLATED PROFITS TO
  83. BUY SOME MORE DINERS, AND LAUNDER EVEN LARGER AMOUNTS OF DIRTY CASH.
  84.      WHEN HE BOUGHT THE DINERS, HE MIGHT HAVE TOLD THE IRS THAT HE PAID LESS
  85. FOR THEM THAN HE ACTUALLY DID.  IF AN AUDIT WAS DONE, THE IRS WOULD HAVE
  86. SUSPECTED THE SELLER OF UNDERHANDED DOINGS, NOT THE BUYER WITH THE HOT CASH.
  87.  
  88. LEAVE HOME WITHOUT IT:  TRAVELER'S CHECKS ARE PROBABLY THE BEST METHOD OF
  89. CLEANING CASH.  HOWEVER, SPECIAL RECORDS ARE KEPT FOR CHECKS MADE OUT FOR MORE
  90. THAN $5,000.  BUT IN A BIG CITY, ONE CAN PURCHASE SEVERAL KINDS OF TRAVELER'S
  91. CHECKS FROM A VARIETY OF OUTLETS.  TO LAUNDER $100,000 OF CASH WOULD MEAN
  92. MAKING TRIPS TO 20 DIFFERENT OFFICES, BUT THAT'S NOT BAD FOR ONE DAY OF WORK,
  93. ONCE A MONTH.  THE ONLY ADDITIONAL LABOR IS IN BURNING THE CHECKS, FLUSHING
  94. THE ASHES DOWN THE WHITE WISHING WELL, AND TAKING THE RECEIPTS BACK FOR
  95. REFUNDS OF CLEAN, UNTRACEABLE MOOLA.
  96.  
  97. LEAVE HOME WITH IT:  BETTER THAN GETTING A REFUND AT AN AMERICAN OFFICE,
  98. IT'S SAFER TO TAKE A TRIP TO A FOREIGN COUNTRY, PREFERABLY SWEDEN, REFUND YOUR
  99. MONEY THERE, AND OPEN AN ACCOUNT.  SOME BANKS IN SWEDEN REQUIRE AMERICANS TO
  100. SIGN A WAIVER OF THE SWEDISH BANK SECRECY LAWS, BUT IF A CUSTOMER MAKES A BIG
  101. STINK AND DROPS A $100,000 WAD OF CASH ON THE COUNTER, THE BANKER MAY MAKE AN
  102. EXCEPTION TO THIS POLICY . . .
  103.      THIS MONEY IS NOW SUBJECT TO AMERICAN TAX LAWS, AND YOUR NAME BETTER NOT
  104. BE ON THIS ACCOUNT.  IF SOMEONE CAN'T GET THE BENEFIT OF THE SWISS SECRECY
  105. LAWS AND HAS TO SIGN THE WAIVER, THERE ARE ALTERNATIVES.  EUROBONDS, FOR ONE.
  106. THESE ARARER SECURITIES, AND DON'T HAVE NAMES ON THEM.  HE CAN SAFELY
  107. REDEEM AND SELL THESE EUROBONDS ALMOST ANYWHERE IN WESTERN EUROPE, AND THE IRS
  108. DOESN'T HAVE TO KNOW ABOUT THEM.
  109.      BUT SUPPOSE THIS SCHMUCK DOESN'T WANT TO BLOW ALL HIS MONEY BUYING
  110. SOUVENIRS IN BULGARIA?  A RISKIER BUT HANDIER METHOD IS TO OBTAIN A FALSE
  111. PASSPORT (USE A CERTIFIED COPY OF A BIRTH CERTIFICATE OF A DEAD INFANT WITH
  112. THE SAME PHYSICAL ATTRIBUTES AS HIMSELF TO GET ONE).  HE CAN OPEN THE SWEDISH
  113. ACCOUNT UNDER A PHONY NAME, AND THEN TRANSFER IT TO HIS LEGITIMATE AMERICAN
  114. ACCOUNT IN HIS REAL NAME.  THEN HE CAN JUST TELL THE GOVERNMENT (IF THEY ASK)
  115. THAT A SWEDE SENT THE MONEY TO BE INVESTED IN A DINER OR SOMETHING.
  116.  
  117. THE JIM AND TAMMY SCAM:  INSTEAD OF OPENING A BUSINESS, A MIDWESTERN CON
  118. BECAME AN PREACHER (IRONIC, ISN'T IT?) AND STARTED A TRAVELING EVANGELICAL TENT
  119. SHOW.  A MOB MESSENGER WOULD ARRIVE JUST IN TIME FOR THE PLATE PASSIN', AND
  120. DUMP A GOODLY CACHE OF CASH INTO IT.  THE PREACHER ACCOUNTED FOR THE MONEY AS
  121. CONTRIBUTIONS AND SENT IT BACK TO THE MOB, MINUS A CERTAIN PERCENTAGE.  THE
  122. PERCENTAGE WOULD THAN BE ACCOUNTED FOR AS OVERPAYMENTS FOR CHURCHES, SCHOOLS,
  123. WHATEVER.
  124.  
  125. -------------------------------------------------------------------------------
  126.  
  127. YOU SHOULD KNOW THAT ALL THESE METHODS ARE KNOWN BECAUSE THE PEOPLE WHO USED
  128. THEM WERE EVENTUALLY CAUGHT AND SERVED TIME.  NOTHING IS FOOL-PROOF.  IF YOU
  129. WANT TO MAKE EASY MONEY, GO TO THE BANK WITH A CHECK FOR, SAY, $200.  WHEN THE
  130. PURDY LITTLE THANG BEHIND THE TELLER WINDOW ASKS YOU HOW YOU WANT IT, SAY, "I'D
  131. LIKE 1 $100, 2 $50'S, AND 5 $20'S".  SEE WHAT HAPPENS.
  132.  
  133. -------------------------------------------------------------------------------
  134.  
  135. DOWNLOADED FROM P-80 SYSTEMS 304-744-2253
  136.