home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #26 / NN_1992_26.iso / spool / rec / autos / 26315 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-10  |  2.9 KB  |  66 lines
  1. Newsgroups: rec.autos
  2. Path: sparky!uunet!infonode!cherokee!greg
  3. From: greg@cherokee.b23b.ingr.com (Greg Moritz)
  4. Subject: Re: Honda to move HQ to US
  5. Message-ID: <1992Nov10.185740.16964@infonode.ingr.com>
  6. Lines: 55
  7. Sender: usenet@infonode.ingr.com (Usenet Administrator)
  8. Reply-To: greg@cherokee.b23b.ingr.com (Greg Moritz)
  9. Organization: Dazix, An Intergraph Company
  10. Date: Tue, 10 Nov 1992 18:57:40 GMT
  11.  
  12. klui@corp.hp.com (Kenneth K.F. Lui) writes:
  13. > > crpresto@rs6000.cmp.ilstu.edu (Charlie Preston) writes:
  14. > >   Any company that has publicly traded stock can have stock holders 
  15. > > (i.e., owners) outside the U.S. ...  Honda brings jobs to the U.S.  
  16. > > IMHO Honda is already more 'American' than some companies that claim 
  17. > > to be 'American'.
  18.  
  19. > Does anyone know how much Honda stock are in circulation?  If
  20. > what others say about Japanese companies is true, then there
  21. > will be a specific percentage of stock that are owned by Honda
  22. > and never publically traded.  The result of this practice is
  23. > Honda Motor Corporation does not have to listen to its stock
  24. > holders or fear a hostile takeover, making being publically
  25. > traded a formality.  
  26.  
  27. Honda always has to listen to its' shareholders.  However, if the 
  28. company is closely held ( if the majority - or a large percentage
  29. of the stock is in the hands of the Board of Directors and/or upper
  30. management) the effect is the same.  The percentage of stock that is
  31. held by large shareholders is supposed to be publicly disclosed (at
  32. least it's supposed to be disclosed to the public when a group or
  33. individual increases their holdings to 5% or more).
  34.  
  35. You might be thinking of treasury shares that Honda buys to increase
  36. the value of the remaining shares out there in the market.  If Honda
  37. or GM buys shares on the open market, then a negative dilution takes
  38. place.  However, if Joe Blow (*)used to own 10% of the stock and Honda
  39. bought 10% of the outstanding shares, then Joe would now own 1/9 of
  40. the remaining stock out in the market.  
  41.  
  42. (*) Actually, it could be Takeshi or Akio Blow in Japan. ...
  43.  
  44. > Of course, there is a benefit for stock holders--if Honda 
  45. > makes more money, so do the share holders.
  46.  
  47. So, if Honda goes out and buys treasury shares, the average stockholder
  48. owns more of the company, but since the company laid out some bucks for
  49. the purchase, the average stockholder owns more of a smaller company - a
  50. wash.
  51.  
  52. The last I heard, the Ford family still owned about 20% of Ford.  They
  53. have a special kind of stock that is not publicly traded.  That kind of
  54. thing starts to get complicated:  
  55.  
  56. Another interesting special stock is the EDS stock that is a part of GM,
  57. yet you can purchase it separately on the market.  EDS is the data 
  58. processing firm that the presidential candidate Ross Perot founded then
  59. sold to GM for a place on the board and some GM stock.
  60.  
  61. Yesterdays close for GM E was 28 1/2 vs 30 7/8 for the common.  There
  62. are also three kinds of GM preferred stock, a type H stock and a type
  63. E preferred.  
  64.  
  65. Honda closed at 19 3/4.
  66.