home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #26 / NN_1992_26.iso / spool / rec / autos / 25826 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-11-06  |  2.3 KB
  1. Path: sparky!uunet!caen!rphroy!kocrsv01!c23st
  2. From: c23st@kocrsv01.delcoelect.com (Spiros Triantafyllopoulos)
  3. Newsgroups: rec.autos
  4. Subject: Re: saturn/OLDs speculation
  5. Message-ID: <1992Nov5.200543.28519@kocrsv01.delcoelect.com>
  6. Date: 5 Nov 92 20:05:43 GMT
  7. References: <1992Nov4.162124.26981@noose.ecn.purdue.edu> <5650@sumax.seattleu.edu> <2097@shaman.wv.tek.com>
  8. Sender: news@kocrsv01.delcoelect.com (Usenet News Account)
  9. Organization: Delco Electronics Corp.
  10. Lines: 34
  11.  
  12. In article <2097@shaman.wv.tek.com> andrew@frip.wv.tek.com writes:
  13. >There's an interesting article on GM, with discussions of Saturn and
  14. >Olds, in the 9 Nov 92 issue of Time magazine (in the U.S. at least).
  15. >One fascinating tidbit: Saturns are priced *below* their burdened cost
  16. >in an effort to jump-start the market.  ("We lose money on every sale,
  17. >but we make it up in volume!")  This from a company that files suit
  18. >whenever they perceive "dumping" by foreign competitors.
  19.  
  20. Gee. I guess the term 'N years to break even' has not occured to you.
  21. If we believe the figures Business week and others have provided for
  22. US Transplant plants, they're STILL losing money (some even after
  23. 10 years), and despite drastically lower labor costs, and despite
  24. lower startup costs (since all transplant plants build models previously
  25. designed/built somewhere else), plus lower tooling/etc costs since
  26. no new technologies were used as opposed to Saturn. 
  27.  
  28. I do not remember the exact figure for losses of transplants but it was
  29. a rather staggering amount. A little math will also show that at 250,000
  30. cars a year (full production), each returning $1,000 to the FACTORY, 
  31. that's 1,000 * 250,000 is 250,000,000 dollars/year. I'll throw in another
  32. 50,000,000 a year for parts. That's 300,000,000 a year. At this rate,
  33. the 3,000,000,000 (3 Billion) dollars invested in Saturn will take
  34. 10 years at zero percent financing. Transplant factories (since they
  35. do not design what they build and have no engineering or administrative
  36. expenses are probably into the 300,000,000 dollars/plant for a decent
  37. size plant. Even at that cost, transplants still lose money.
  38.  
  39. My calculator, my opinions. Obviously.
  40.  
  41. Spiros
  42. -- 
  43. Spiros Triantafyllopoulos                    c23st@kocrsv01.delcoelect.com
  44. Software Technology, Delco Electronics       striantafyll@kosds1.gm.hac.com
  45. GM Hughes Electronics, Kokomo, IN 46904      [A Different Kind of Disclaimer]
  46.