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/ NetNews Usenet Archive 1992 #26 / NN_1992_26.iso / spool / misc / entrepre / 3281 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-11-12  |  1.6 KB
  1. Path: sparky!uunet!know!cass.ma02.bull.com!mips2!news.bbn.com!usc!zaphod.mps.ohio-state.edu!darwin.sura.net!uvaarpa!concert!allen!cliff
  2. From: cliff@allen.com (Cliff Allen)
  3. Newsgroups: misc.entrepreneurs
  4. Subject: Re: Need help about investors
  5. Message-ID: <XLR6TB1w164w@allen.com>
  6. Date: 13 Nov 92 03:30:44 GMT
  7. References: <1992Nov12.232545.19314@proton.llumc.edu>
  8. Organization: Allen Marketing Group - Raleigh, NC
  9. Lines: 26
  10.  
  11. dye@edison.llumc.edu (Leonard Dye) writes:
  12.  
  13. > I need to find out what kind of terms and percentages an investor or venture
  14. > capitalist expects from a new start-up buisness. I imagine this mostly depend
  15. > upon the amount of risk involved. Are they generally "silent partners" or do
  16. > they usally want a say in how the buisness is ran? Is it better to try and
  17. > sell stock to raise the capital needed?
  18. > 
  19.  
  20. The two types of investors you mention -- private investors and venture 
  21. capitalists -- have very different investment outlooks toward start-ups. 
  22. We've seen private investors put up to around $50K each in new ventures, 
  23. while professional venture capitalists generally want to invest no less 
  24. than $1 million each.
  25.  
  26. While private investors can be patient while you build your business, VCs 
  27. need a quicker return.  One of the rules-of-thumb used in VC-backed deals 
  28. is the profit after 5 years needs to be 3 times the VC's investment.  In 
  29. other words, for a $1 million investment the profit in 5 years needs to 
  30. be $3 million.
  31.  
  32. In addition to receiving stock, expect your investor to require some 
  33. number of seats on the board so they can monitor performance and exert 
  34. some amount of control over direction.
  35.  
  36. Cliff
  37.