home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #26 / NN_1992_26.iso / spool / misc / entrepre / 3279 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-11-12  |  3.0 KB
  1. Path: sparky!uunet!gossip.pyramid.com!olivea!hal.com!darkstar.UCSC.EDU!cash.ucsc.edu!aryeh
  2. From: aryeh@cash.ucsc.edu (Aryeh Friedman)
  3. Newsgroups: misc.entrepreneurs
  4. Subject: Re: Need help about investors
  5. Message-ID: <1duvmdINN662@darkstar.UCSC.EDU>
  6. Date: 13 Nov 92 01:17:01 GMT
  7. References: <1992Nov12.232545.19314@proton.llumc.edu>
  8. Distribution: usa
  9. Organization: WNC
  10. Lines: 45
  11. NNTP-Posting-Host: cash.ucsc.edu
  12.  
  13. Note: the following comments are from my own experience.
  14.  
  15. We are in the middle of negotating a strategic aliance with a company in
  16. the Middle East.  Also our operations will be international.  Basic disclaimer
  17. your mileage may very.
  18.  
  19. In article <1992Nov12.232545.19314@proton.llumc.edu> dye@edison.llumc.edu (Leonard Dye) writes:
  20. >I need to find out what kind of terms and percentages an investor or venture
  21. >capitalist expects from a new start-up buisness. I imagine this mostly depends
  22. >upon the amount of risk involved. Are they generally "silent partners" or do
  23. >they usally want a say in how the buisness is ran? Is it better to try and
  24. >sell stock to raise the capital needed?
  25.  
  26. Since out partner is in the same business we are the are a very active partner,
  27. this helps both us since we have tech skills they don't and they have skills
  28. we don't.  General rule on investment is percent of risk plus T. Bill rate,
  29. this is a minimum often they want more due to the care and feeding most 
  30. start-ups need.  Often there are investment mins (most serious v. caps are not
  31. intrested in anything less then $500k).  The manangment team is the single most
  32. importand element to any investor (if you have a good start they will bring some
  33. ringers for you in special cases).  The actual vehicle used to captialize is 
  34. better left to the v. cap but most prefer hybrids like convertable debt.
  35.  
  36. >After many months at the keyboard working on my buisness plan, its finally near
  37. >completion. I wanted to get a feel for what to expect before I send these out.
  38. >Also what kind of things should the plan have which would better attract the
  39. >investor (just in case I left something out).
  40.  
  41. In less you have good contacts or a killer plan expect mostly a cold soulder at
  42. first treat it like you do appling for a job send polite follow up letters and
  43. such, take no as an answer is stated firmly.
  44.  
  45. >Any information/experiences/comments from fellow netters would be greatly
  46. >appreciated. By the way the buisness plan is to obtain capital needed to get
  47. >equipment to fabricate a product line of which I have two U.S. Patents for.
  48. >The product is used in the machine tool trade.
  49.  
  50. What is the market growth rate what is the size of your competators, what are
  51. the barriers to entry.  And above all else what cash flow will you have for the
  52. first 24 months, and backo it up.
  53. -- 
  54. Aryeh M. Friedman, President, WorldNet Communications (aka bum from netland)
  55. 1720 E. Monte Vista, Phoenix, AZ, 85006, USA  "I need the numbers now!!!!"-anon
  56. (602) 258-5781         Disclaimer: I don't usually speak for my company.
  57. E-mail: aryeh@cash.ucsc.edu, aryeh@wnc.com and flames to liar@bush.whouse.gov
  58.