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/ NetNews Usenet Archive 1992 #26 / NN_1992_26.iso / spool / comp / sys / ibm / pc / misc / 14565 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-10  |  2.7 KB  |  59 lines
  1. Newsgroups: comp.sys.ibm.pc.misc
  2. Path: sparky!uunet!news.tek.com!psgrain!charnel!rat!usc!zaphod.mps.ohio-state.edu!pacific.mps.ohio-state.edu!linac!att!cbnewsm!cbnewsl!att-out!cbfsb!cbnewsb.cb.att.com!mbb
  3. From: mbb@cbnewsb.cb.att.com (martin.brilliant)
  4. Subject: Re: Significant price rise on RAM?
  5. Message-ID: <1992Nov10.215207.8115@cbfsb.cb.att.com>
  6. Sender: news@cbfsb.cb.att.com
  7. Organization: AT&T
  8. References: <1992Nov10.155126.5425@news.eng.convex.com>
  9. Date: Tue, 10 Nov 1992 21:52:07 GMT
  10. Lines: 47
  11.  
  12. From article <1992Nov10.155126.5425@news.eng.convex.com>, by swarren@convex.com (Steve Warren):
  13. > In article <4690045@pollux.svale.hp.com> dlow@pollux.svale.hp.com (Danny Low) writes:
  14. >>There are two ways to price goods, purchase cost + margin or replacement
  15. >>cost + margin. When the two costs are the same the two methods are
  16. > 
  17. > No, there is only one way to price goods: "How much would someone be willing
  18. > to pay me for this thing???"
  19.  
  20. You're both half right.  Danny is talking about the supply curve, and
  21. Steve is talking about the demand curve.  According to classical
  22. economic theory, the price is where they intersect.
  23.  
  24. > If a decision is made to impose heavy duties, this creates an impression that
  25. > the item may be more difficult to obtain, causing consumers to be willing to
  26. > pay more for the item...
  27.  
  28. No, causing consumers to try to buy before the price goes up.  The
  29. price goes up because if it didn't the retailer would run out of
  30. stock.  A retailer has to figure that if he/she runs out of stock, the
  31. price was too low.  Raising the price causes fewer consumers to be
  32. willing to pay the price.  Those who buy are the ones who were willing
  33. to pay the higher price to begin with, and were getting a windfall
  34. (called consumer surplus) because the price was lower.  Anyway, that's
  35. the classical answer.
  36.  
  37. > ....  Retailers experiment with raising the price, looking
  38. > for how high they can go before it affects their sales volume....
  39.  
  40. It always affects their sales volume.  Not always noticeably, though.
  41. Sometimes noticeably, but they don't notice until it's too late.
  42.  
  43. > .....  As long as
  44. > people are still buying, they are going to keep raising the price.  Once they
  45. > reach the consumer's objection point they will back off on raising the price,
  46. > because they want to keep selling.
  47.  
  48. Basically true, but oversimplified.  There is no specific objection
  49. point.  In theory, there is a price that maximizes their profit, and
  50. they try to get close to it.  They never know exactly when to raise or
  51. lower the price, and those who guess wrong go out of business.  Notice
  52. that no two mail-order ads quote exactly the same price.
  53.  
  54. I wouldn't want to be a retailer in this market.
  55.  
  56.                             Marty
  57. marty@hoqaa.att.com        hoqaa!marty
  58. Martin B. Brilliant        (Winnertech Corporation)    
  59.