home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #26 / NN_1992_26.iso / spool / alt / rushlim / 9103 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-11-07  |  2.6 KB
  1. Path: sparky!uunet!know!hri.com!ukma!netsys!decwrl!decwrl!netcomsv!alc!stassen
  2. From: stassen@alc.com (Chris Stassen)
  3. Newsgroups: alt.rush-limbaugh
  4. Subject: Re: A sad day for America
  5. Message-ID: <1992Nov5.204046.8186@alc.com>
  6. Date: 5 Nov 92 20:40:46 GMT
  7. References: <Yey1XPS00UhBM3Y5Q=@andrew.cmu.edu>
  8. Sender: news@alc.com
  9. Organization: The Lion's Den, San Jose
  10. Lines: 49
  11. Nntp-Posting-Host: stash
  12.  
  13. Gary James Patalsky <gp2f+@andrew.cmu.edu> writes:
  14. > I say America will have double digit inflation, interest rates and
  15. > unemployment by June.
  16.  
  17. Inflation is low and likely to go higher, but don't bet the house on
  18. reaching 10%.  Slightly higher inflation might not be a bad sign for
  19. the economy; it's hard to achieve fast growth without it.
  20.  
  21. Double digits for mortgage (interest) rates are not far away.  30-year
  22. fixed mortgage rates are over 8% now (8.3 as of today).  This is the
  23. one prediction of yours that wouldn't be surprising if it were right.
  24.  
  25. Unemployment is, IMO, likely to stay about the same or go down.  It 
  26. would require that the Clinton administration will do something REALLY
  27. dumb (like shutting down much of the military and defense industry
  28. without shifting the money to creating jobs elsewhere).
  29.  
  30. ======
  31.  
  32. Today's "San Jose Mercury News" carried a feature in the business section
  33. called "How to survive Clintonomics" (they endorsed Clinton, by the way,
  34. so they're not speaking from a position of bias against his policies).
  35. Their advice (DISCLAIMER: I don't endorse this advice):
  36.  
  37. 1. Get a fixed-rate mortgage; rates are bound to go up.  The Merc says
  38.    that if you plan to stay at least four years, it is probably worth
  39.    the money to refinance if your variable loan can't be converted.
  40.  
  41. 2. Invest in "growth" companies; they ought to outperform the stock
  42.    market in general because they will benefit most from the incentives
  43.    in Clinton's plan.
  44.  
  45. 3. Hedge against inflation if a good opportunity arises; for reasons
  46.    above it is likely to go higher.  Traditional hedges (such as
  47.    precious metals) may perform well under higher inflation rates.
  48.  
  49. 4. Have a long-term strategy.  One needn't worry too much about the
  50.    administration as long as one is content to invest for the long haul.
  51.    Investing "not to lose" generally beats "trying to make a killing."
  52.  
  53. > If Clinton could not run the small state of Arkansas,
  54. > what is he going to do to America?
  55.  
  56. Actually, Clinton did reasonably well in Arkansas.  However, his prime
  57. means of causing job growth was attracting industry from other parts of
  58. the country (by being more "industry-friendly" than other states).  That
  59. strategy doesn't scale up to a national level.
  60. --
  61. Chris Stassen            408-943-0630            stassen@alc.com
  62.