home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #20 / NN_1992_20.iso / spool / sci / electron / 15488 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-09-10  |  3.1 KB
  1. Xref: sparky sci.electronics:15488 rec.radio.amateur.policy:1621 alt.folklore.urban:23289
  2. Newsgroups: sci.electronics,rec.radio.amateur.policy,alt.folklore.urban
  3. Path: sparky!uunet!mole-end!mat
  4. From: mat@mole-end.matawan.nj.us
  5. Subject: Re: Is this legislation for real?
  6. Message-ID: <1992Sep11.003121.13086@mole-end.matawan.nj.us>
  7. Summary: Section 1706
  8. Organization: :
  9. References: <1992Sep5.044504.20441@athena.cs.uga.edu> <1992Sep6.070933.16476@porthos.cc.bellcore.com>
  10. Distribution: usa
  11. Date: Fri, 11 Sep 1992 00:31:21 GMT
  12. Lines: 49
  13.  
  14. In article <1992Sep6.070933.16476@porthos.cc.bellcore.com>, whs70@dancer.uucp (22501-sohl) writes:
  15. > In article <1992Sep5.044504.20441@athena.cs.uga.edu> mcovingt@athena.cs.uga.edu (Michael A. Covington) writes:
  16. > >I have been told that the following 2 things are before the Senate, but
  17. > >cannot locate them in Congressional Record and similar sources.  Can
  18. > >anyone elucidate?
  19. > >
  20. > >(1) A bill to abolish private consulting, "Senate 1706", mentioned by
  21. > >a correspondent to Robert Pease in a recent issue of _Electronic Design_.
  22. > >(There _is_ a Senate 1706, but it has to do with import duties on some
  23. > >industrial chemicals.)
  24.  
  25. (Flame on!)
  26. Section 1706 of the 1987 (86?) Tax Reform Act was pushed through by
  27. `Bedfellow' Moynihan, who (IMO) deserves to rot for making it hard
  28. for people to earn a living without submitting to the umbrella of an
  29. employer.  He pushed this bill through committee after midnight when
  30. there was almost nobody in the chamber, and (by some reports) several
  31. of those who were there were asleep.
  32.  
  33. Prior to 1706, the rules for whether you could call yourself an independent
  34. (rather than an employee) depended upon `industry practice'; if the industry
  35. in which you worked had many people who worked as independents, even if they
  36. had only one client, you could call yourself an independent.
  37.  
  38. 1706 repealed this provision of the tax code (called the `Safe Harbor'
  39. provision) for technical workers, forcing programmers, engineers, technicians
  40. and draughters who work for one client for extended periods to become
  41. employees, with all the attendent tax disadvantages *AND CAREER
  42. DISADVANTAGES* (IRA/401K instead of Keogh, for example, and non-portable
  43. pension plans).  The purported purpose of the bill was protect the
  44. revenue by preventing abuse of the Safe Harbor provision; the effect was
  45. to make it illegal for an individual to maintain a long-term relationship
  46. with a customer without sacrificing his pension savings and his independence.
  47.  
  48. It is commonly observed that this denies technical employees a professional
  49. status extended to hairdressers.  It is also commonly observed that Bedfellow
  50. Moynihan received a large donation that year from an association of large
  51. `consulting industry' (body shop) companies.  (I have not enough bad words
  52. to spend on this sleazeball of Congress-scum.)
  53.  
  54. Many talented people responded by withdrawing their services from the firm
  55. for which they had worked and consulting in smaller jobs, or writing software
  56. for sale, competing with others who were in that market by preference.
  57. (Flame off.)
  58. -- 
  59.  (This man's opinions are his own.)
  60.  From mole-end                Mark Terribile
  61.  
  62.  mat@mole-end.matawan.nj.us, Somewhere in Matawan, NJ
  63.