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/ NetNews Usenet Archive 1992 #20 / NN_1992_20.iso / spool / sci / econ / 7462 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-09-13  |  2.7 KB
  1. Path: sparky!uunet!cimshop!davidm
  2. From: davidm@consilium.com (David S. Masterson)
  3. Newsgroups: sci.econ
  4. Subject: Re: Free movement of labour/labor
  5. Message-ID: <DAVIDM.92Sep13143538@consilium.com>
  6. Date: 13 Sep 92 21:35:38 GMT
  7. References: <sefseaO00YV7E4InFT@andrew.cmu.edu> <183478@pyramid.pyramid.com>
  8.     <15387@umd5.umd.edu> <183487@pyramid.pyramid.com>
  9. Sender: root@cimshop.UUCP
  10. Distribution: usa
  11. Organization: Consilium Inc., Mountain View, California
  12. Lines: 38
  13. In-reply-to: pcollac@pyrnova.mis.pyramid.com's message of 11 Sep 92 19:57:31 GMT
  14. X-Posting-Software: GNUS 3.13  [ NNTP-based News Reader for GNU Emacs ]
  15.  
  16. >>>>> On 11 Sep 92 19:57:31 GMT, pcollac@pyrnova.mis.pyramid.com (Paul
  17. >>>>> Collacchi) said:
  18.  
  19. > I'm suggesting that we might be experiencing a labor rate vacancy
  20. > decontrol going on right now.  Most employers don't give salary
  21. > reductions.  Therefore, as long as you "own" your job, labor rates
  22. > eventually increase.  Maybe not so any more.
  23.  
  24. It seems obvious to me that, as the U.S. became more prosperous with more and
  25. more people becoming wealthy (more billionares here than anywhere else...),
  26. workers wanted larger and larger shares of the pie (as shown in their take
  27. home pay).  As workers got the chance to share in the wealth, they could also
  28. demand more in their lives.  Higher demand meant higher prices.  Higher prices
  29. meant more wealth to business owners.  Wealthy business owners meant more
  30. demand for a larger share of the pie by the workers.  This cycle has seemed to
  31. go round and round in the U.S. ever since it was founded.
  32.  
  33. Now, however, something seems to have changed.  The world is opening up and
  34. more resources (as in workers) are becoming available to the business owners.
  35. The business owners realize they no longer have to capitulate to the workers
  36. here on wage increases -- they can go where its cheaper.  This would seem to
  37. lead to a depression in worker salaries.  The question I have is how long will
  38. it be before there is the accompanying depression in the price of goods and
  39. services (decreased disposable income -> decreased demand -> increased supply
  40. -> decrease in prices)?  Wouldn't that decrease in prices help us maintain our
  41. standard of living while the rest of the world catches up to us in prosperity
  42. (ie. our properity comes down as theirs comes up and balances out)?
  43. --
  44. ====================================================================
  45. David Masterson                    Consilium, Inc.
  46. (415) 691-6311                    640 Clyde Ct.
  47. davidm@consilium.com                Mtn. View, CA  94043
  48. ====================================================================
  49. "Creative minds always have been known to survive any kind of bad training."
  50. -- Anna Freud
  51.  
  52. Well, sometimes, anyway.
  53. -- Mark Brader, utzoo!sq!msb
  54.