home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #20 / NN_1992_20.iso / spool / misc / entrepre / 2785 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-09-10  |  1.9 KB
  1. Path: sparky!uunet!gatech!concert!allen!cliff
  2. From: cliff@allen.com (Cliff Allen)
  3. Newsgroups: misc.entrepreneurs
  4. Subject: Re: Mailing Lists vs Magazine Advertisements
  5. Message-ID: <NT6wqB2w164w@allen.com>
  6. Date: Fri, 11 Sep 92 00:18:34 EDT
  7. References: <lav1mvINNsln@aludra.usc.edu>
  8. Organization: Allen Marketing Group - Raleigh, NC
  9. Lines: 38
  10.  
  11. moghal@aludra.usc.edu (Nadeem Moghal) writes:
  12.  
  13. > Alright. Here is the main part od my question. I hope someone 
  14. > would be kind enough to suggest a few answers.
  15. > 
  16. >    An Ad in a magazine like Popular Science costs at least $125
  17. >    (for a smallest possible size). But it goes to a very large
  18. >    multitude of prospective buyers. Even if half a percent of
  19. >    those think favorably, you'd be talking of thousands of 
  20. >    prospects.
  21.  
  22. In a business-to-business publication (such as PC Magazine, etc.) you can 
  23. expect to pay $50-75 per inquiry for most products.  Several factors work 
  24. together to make this rather consistant across ad size, circulation, 
  25. industry, etc.  Printing, postage, and salaries are about the same for 
  26. magazines of equal page count and circulation.  Awareness studies show 
  27. that well-designed ads tend to generate about the same number of leads as 
  28. other ads of the same size.  
  29.  
  30. > 
  31. >    Direct-mail, on the other hand, goes only to the people you
  32. >    choose. Let's see how much it'd cost to mail the letter to
  33. >    say, 5000 addresses:
  34. > 
  35. >         mailing list  ~ 200   (is this a safe estimate?)
  36.  
  37. Most mailing list companies have a 5,000 name minimum at a rate of 
  38. $85-$150 per thousand.
  39.  
  40. >    And, the response is generally between 3-5% (am I right?) which
  41. >    comes to 150-250. And depending upon the product, this would
  42. >    barely break even.
  43.  
  44. For rented (i.e., "cold") lists you can assume orders from 0.5% or 
  45. inquiries from 3-5%.  Mailing to a "hot" list of leads generated from 
  46. advertising or PR results in much higher response rates.
  47.  
  48. Cliff
  49.