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/ NetNews Usenet Archive 1992 #20 / NN_1992_20.iso / spool / comp / org / eff / talk / 5803 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-09-11  |  3.0 KB
  1. Xref: sparky comp.org.eff.talk:5803 sci.econ:7454
  2. Path: sparky!uunet!sun-barr!olivea!gossip.pyramid.com!pyramid!oracle!unrepliable!bounce
  3. From: wkaufman@us.oracle.com (William Kaufman)
  4. Newsgroups: comp.org.eff.talk,sci.econ
  5. Subject: Re: Want _Your_ Blood to Boil
  6. Message-ID: <1992Sep12.061049.29081@oracle.us.oracle.com>
  7. Date: 12 Sep 92 06:10:49 GMT
  8. References: <1992Sep9.212155.26557@mksol.dseg.ti.com> <1992Sep10.140032.9364@tijc02.uucp>
  9. Sender: usenet@oracle.us.oracle.com (Oracle News Poster)
  10. Followup-To: sci.econ
  11. Organization: Oracle Corporation, Redwood Shores CA
  12. Lines: 47
  13. Nntp-Posting-Host: hqsun2.us.oracle.com
  14. X-Disclaimer: This message was written by an unauthenticated user
  15.               at Oracle Corporation.  The opinions expressed are those
  16.               of the user and not necessarily those of Oracle.
  17.  
  18. In article <1992Sep10.140032.9364@tijc02.uucp> pjs269@tijc02.uucp (Paul Schmidt) writes:
  19. ] mccall@mksol.dseg.ti.com (fred j mccall 575-3539) writes:
  20. ] : 
  21. ] : No, what he is saying, in effect, is that for those things which they
  22. ] : could use if someone else bought them, many people will not chip in
  23. ] : 'their share'.  A study of the concepts of 'externality' and 'public
  24. ] : good' would seem to be in order.  This is the biggest whole in the
  25. ] : whole libertarian economic argument.
  26. ] : 
  27. ] : [See any reasonably decent economics textbook.]
  28. ] 
  29. ] Are you talking about the "free rider" problem?  This is dealt with in
  30. ] several books.  One example is that if my wife grows pretty flowers,
  31. ] should the neighbors be forced to pay for her labor since they enjoy
  32. ] them?  The answer is that this is not only silly but it would be immoral.
  33.  
  34.     No, a useful example goes like this.  Who repaves the road in front
  35. of your house when the goverment goes berry-up?  You and your neighbors,
  36. I suppose.  Who decides the fair payment for the road repair?  And what
  37. if one of your neighbors couldn't afford to pay for it, or just plain
  38. refused to?  Would you *not* pave the road?  Or would you try to somehow
  39. force the recalcitrant neighbor off the road when he tries to drive on
  40. it?
  41.  
  42. ] Other examples are torn apart, such as the lighthouse example.
  43.  
  44.     How?  By letting boats crash up on the shore, no matter how many
  45. die, or what it does to the local economy?  Or do you have a method of
  46. extortion that's somehow "fair" under Libertarianism?
  47.  
  48.     The lighthouse example *is* weaker, because there's an economic
  49. advantage to be had by building lighthouse: fishermen make more money
  50. alive than dead.
  51.  
  52.     But there exist externalities--like roads, like police and fire
  53. protection, like toxic waste regulation--which have no economic
  54. advantage, or for which the advantage is poorly evaluated by the market,
  55. which should neverless be done.
  56.  
  57.     Forwarded to sci.econ, where this belongs, and where it can be
  58. properly dealt with.
  59.  
  60.                                            -- Bill K.
  61.  
  62. Bill Kaufman,          | "Hush my darling / Be still my darling /
  63. Corporate Lackey       |  The lion's on the phone,..."
  64. wkaufman@us.oracle.com |              -- "The Guitar", They Might Be Giants
  65.