home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #19 / NN_1992_19.iso / spool / sci / math / stat / 1767 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-08-29  |  2.1 KB  |  52 lines
  1. Newsgroups: sci.math.stat
  2. Path: sparky!uunet!cs.utexas.edu!qt.cs.utexas.edu!yale.edu!yale!gumby!destroyer!ais.org!umeecs!umn.edu!dquah
  3. From: dquah@atlas.socsci.umn.edu (Danny Quah)
  4. Subject: Re: info on "trends"
  5. Message-ID: <1992Aug29.003719.5729@news2.cis.umn.edu>
  6. Summary: trends, stochastic, deterministic, econometrics
  7. Sender: news@news2.cis.umn.edu (Usenet News Administration)
  8. Nntp-Posting-Host: kiyotaki.econ.umn.edu
  9. Organization: College of Liberal Arts, Univ of Minn
  10. References: <l9nikaINNf99@mizar.usc.edu>
  11. Date: Sat, 29 Aug 1992 00:37:19 GMT
  12. Lines: 38
  13.  
  14. In article <l9nikaINNf99@mizar.usc.edu> bomar@mizar.usc.edu (Jason Bomar) writes:
  15. >I would like to know if anyone knows how statistically something is determined
  16. >to be a trend over time.  Is this a question of regression, analysis of
  17.  
  18.     In the macroeconomics, time series, and econometrics literature,
  19. exactly this issue of definition/determination of a trend has been debated
  20. with some ferocity.  The keypoints are a little involved to treat fully
  21. with any justice in this forum, but those interested might look at papers
  22. such as:
  23.  
  24. Beveridge, S. and Nelson, C. Journal of Monetary Economics 1981
  25.     A New Approach to Decomposition of Economic Time Series
  26.     into Permanent and Transitory Components
  27.  
  28. Nelson, C. and C. Plosser, Journal of Monetary Economics 1982
  29.     Trends and Random Walks in Macroeconomic Time Series
  30.  
  31. Watson, M., Journal of Monetary Economics 1986
  32.     Univariate Detrending Methods with Stochastic Trends
  33.  
  34. Stock, J. and M. Watson, Journal of Economic Perspectives, 1988
  35.     Variable Trends in Economic Time Series
  36.  
  37. Cochrane, J., Journal of Political Economy, 1988
  38.     How big is the random walk component in GNP?
  39.  
  40. Quah, D., Econometrica, 1992, The Relative Importance of
  41.     Permanent and Transitory Components
  42.  
  43.     Any one of these papers will also contain references to
  44. many others.  The list above is woefully short, but should serve
  45. as a useful start to follow up on... (my apologies to those who feel
  46. I should have included their papers too as one of the key works... :-))
  47.  
  48.  
  49. --
  50. Danny Quah dquah@atlas.socsci.umn.edu
  51. College of Liberal Arts   University of Minnesota, Minneapolis, West Bank
  52.