home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #19 / NN_1992_19.iso / spool / sci / econ / 7188 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-08-27  |  1.8 KB
  1. Xref: sparky sci.econ:7188 talk.politics.misc:42273
  2. Newsgroups: sci.econ,talk.politics.misc
  3. Path: sparky!uunet!timbuk.cray.com!hemlock.cray.com!rja
  4. From: rja@redwood26.cray.com (Russ Anderson)
  5. Subject: Re: Capital gains (was Re: why progreesive tax rates)
  6. Message-ID: <1992Aug27.094406.7526@hemlock.cray.com>
  7. Originator: rja@redwood26
  8. Lines: 26
  9. Sender: rja@redwood26 (Russ Anderson)
  10. Organization: The 1991 World Champion Minnesota Twins!
  11. References: <1992Aug17.225503.7283@news.columbia.edu> <1992Aug24.224136.21362@oracle.us.oracle.com> <1992Aug25.172809.27543@news.columbia.edu> <1992Aug25.180929.28890@news.columbia.edu> <81362@bcsaic.boeing.com>
  12. Distribution: usa
  13. Date: 27 Aug 92 09:44:05 CDT
  14.  
  15.  
  16. In article <81362@bcsaic.boeing.com>, lbaum@atc.boeing.com (Larry Baum) writes:
  17. > A lot of people, including many Democrats, agree that indexing capital gains
  18. > for tax purposes makes sense.
  19. > 
  20. > If we take the $1000, 10% gain, 5% infaltion example we get:
  21. > 
  22. > Indexed gain = $50, tax = $15 (30% tax), real gain = ~$35 
  23. > So ROI = 3.5%, which is pretty good in an economy with a 5% inflation rate.
  24. > 
  25. > If Bush understoood the art of compromise, eh could have easily gotten Congress
  26. > to go along with indexing capital gains; but he does not know how to work with
  27. > Congress.  He only knows how to make his semiannual speech calling for lower
  28. > tax rates for capital gains. 
  29.  
  30. I agree.
  31.  
  32. Another alternative would be a "standard deduction" from the capital
  33. gains tax, such as the first $5,000 (per deduction) of capital gains
  34. being tax free.  Then Bush could say he got a cap gains tax cut and
  35. the Dems could say they helped families/"the little guys".
  36.  
  37. -- 
  38. Russ Anderson    |  Disclaimer: Any statements are my own and do not reflect
  39. ------------------              upon my employer or anyone else.  (c) 1992
  40. EX-Twins' Jack Morris, 10 innings pitched, 0 runs (World Series MVP!)
  41.