home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #19 / NN_1992_19.iso / spool / misc / activism / progress / 6152 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-08-29  |  8.0 KB  |  191 lines

  1. Newsgroups: misc.activism.progressive
  2. Path: sparky!uunet!wupost!mont!pencil.cs.missouri.edu!rich
  3. From: rich@pencil.cs.missouri.edu (Rich Winkel)
  4. Subject: VENEZUELA DEBT: WORST YET TO COME
  5. Message-ID: <1992Aug29.051047.3431@mont.cs.missouri.edu>
  6. Followup-To: alt.activism.d
  7. Originator: rich@pencil.cs.missouri.edu
  8. Sender: news@mont.cs.missouri.edu
  9. Nntp-Posting-Host: pencil.cs.missouri.edu
  10. Organization: PACH
  11. Date: Sat, 29 Aug 1992 05:10:47 GMT
  12. Approved: map@pencil.cs.missouri.edu
  13. Lines: 176
  14.  
  15. /** reg.samerica: 143.0 **/
  16. ** Topic: IPS:Venezuela: Debt **
  17. ** Written 11:27 am  Aug 23, 1992 by hrcoord in cdp:reg.samerica **
  18. From: Human Rights Coordinator <hrcoord>
  19. Subject: IPS:Venezuela: Debt
  20.  
  21. /* Written 12:03 am  Aug 23, 1992 by newsdesk in
  22. cdp:ips.englibrary */ Copyright Inter Press Service 1992, all
  23. rights reserved.  Permission to re- print within 7 days of
  24. original date only with permission from 'newsdesk'.
  25.  
  26. Title: VENEZUELA: DEBT -- TEN YEARS LATER, THE WORST IS YET TO
  27. COME
  28.  
  29. an inter press service feature
  30.  
  31. by estrella gutierrez
  32.  
  33. caracas, aug 19 (ips) -- ten years after the outbreak of the
  34. foreign debt crisis rocked the world, cold, hard statistics in
  35. venezuela present a dramatic fact: the infant mortality rate has
  36. begun to grow again since 1989.
  37.  
  38. this is an unprecedented break from previous trends in a country
  39. whose population has seen its real wages slump by 35 percent
  40. between 1981 and 1991  while the percentage of venezuelans living
  41. in extreme poverty has gone up from 17 to 35 within the same
  42. period, according to independent statistics.
  43.  
  44. the venezuela of the petrol boom, abundant financial resources,
  45. sustained by a paternalistic state, flamboyant social mobilization
  46. and levels of egalitarianism rarely seen in this region, gave way,
  47. almost without transition, to economic stagnation and
  48. deteriorating living conditions, which generated this year's
  49. convulsions.
  50.  
  51. the genesis of the change has a date for venezuelans: feb. 18,
  52. 1983, the day on which the local currency, the bolivar, was
  53. devalued for the first time in over 20 years, in a manner plagued
  54. by errors, which resulted in ''a black friday.''
  55.  
  56. latin america's fourth largest debtor will end 1992 with foreign
  57. debt commitments of 28,500 million dollars, barely 1,500 million
  58. dollars less than in 1982, following a decade in which it paid
  59. 29.5 billion dollars and contracted new debts to the sum of 11.5
  60. billion dollars.
  61.  
  62. researcher gustavo marquez explained that 1983's inevitable
  63. devaluation became something ''calamitous and scandalous, with
  64. date and all, and hides the fact that there was not one black
  65. friday, but various black years which culminated on that day and
  66. whose effects are still being felt.''
  67.  
  68. marquez, the director of the research unit of the institute of
  69. higher administration studies, has just completed a study on
  70. poverty and social policies in venezuela, which has led him to
  71. conclude that ''the worst is yet to come.''
  72.  
  73. in an interview with ips, marques rejected the thesis that the
  74. crisis is imputable to the foreign debt, which amounts to less
  75. than three years' exports. ''the debt is a totally exogenous
  76. event, which masks the fact that the origin of the problems is
  77. internal,'' he said. (more)
  78. ----
  79.  
  80. venezuela: debt (2)
  81.  
  82. ''it is a problem which has to do with the economy and politics of
  83. the venezuelan state,'' which, based on the 1973 oil boom, took a
  84. decision that changed the country's future by becoming a producer
  85. of heavy industries in addition to its traditional role of
  86. providing education, health and social security services.''
  87.  
  88. black friday broke a framework in which everyone was happy: a
  89. private sector which paid no taxes nor suffered from inflation, a
  90. public services sector nurtured on current expenditure and another
  91. productive sector which lived off the external debt.
  92.  
  93. ''someone has to pay the bill,'' and, in actual fact, it is the
  94. lower income groups which have been doing so. they are suffering
  95. the first consequence : inflation.
  96.  
  97. ''in venezuela there is a severe phenomenon -- inflation affects
  98. from food to all other sectors,'' marquez said, pointing out that
  99. in 1989, the first year of an economic deregulation and
  100. liberalization plan, ''inflation averaged 84 percent and food
  101. prices increased by 130 percent.''
  102.  
  103. the second consequence was the stagnation of the economy which,
  104. from 1979, only began growing again in 1990, ''and the poor are
  105. once again those who suffer, because fewer and worse jobs are
  106. being generated.''
  107.  
  108. the third result cannot be seen in the statistics, but is much
  109. more pernicious. the budget earmarks equal percentages to
  110. education and health, but the enormous swelling of the bureaucracy
  111. and staff has led to an overwhelming deterioration in the quality
  112. and availability of these services.
  113.  
  114. the result is the return of diseases which had been eradicated,
  115. such as tuberculosis, cholera and malaria, because in 1981, for
  116. example, the health ministry stopped fumigating urban areas so
  117. that it could take on more staff.
  118.  
  119. ''the government's increasing dilemma was not between providing
  120. the population with services or granting resources to public
  121. enterprises, but giving more power to one of the bureaucracies
  122. which control one sector or another,'' marquez explained.
  123.  
  124. the people remain the ''eternal absentee from the discussion and
  125. suffer the effects of a distorted framework,'' in which the debt
  126. can be very convenient. for example, it enabled jaime lusinchi,
  127. the previous president, to use the excuse that ''the banks
  128. deceived me.''
  129.  
  130. ''it's tantamount to saying 'i have no problems at home, the
  131. problems lie with others','' while the population begins to
  132. participate in the only way it can: burning buses in the streets,
  133. as the convulsed months of 1992 have shown, marquez said. (more)
  134. ----
  135.  
  136. venezuela: debt (3)
  137.  
  138. this is a phenomenon which, according to the expert, has remained
  139. and is more serious than the bloody disturbances of february 1989
  140. ''fruit of the blunder of deciding on increases at the end of a
  141. month,'' or the coup attempt in february of this year, an incident
  142. from which the sectors most opposed to change have sought to
  143. derive benefit.
  144.  
  145. the debt has ''set dates'' for this crisis, but its solution
  146. requires a profound reform of the state which, on one hand, will
  147. have to become smaller, but which will also have to increase its
  148. checking mechanisms because ''this is a gigantic state which
  149. regulates nothing.''
  150.  
  151. the process of modernization launched by president carlos andres
  152. perez in february 1989 has two poles, according to marquez. in one
  153. of them, stabilizing the economy, it has had significant success
  154. and ''few economies have reacted so quickly, even more so given
  155. the level of deterioration to which it had sunk.''
  156.  
  157. structural reforms like those applied in trade have also been big
  158. successes, as was the december 1990 debt negotiation, ''because it
  159. was done rapidly, transparently and well.''
  160.  
  161. where outright failure occurred was in changing the state, said
  162. marquez, who added that privatization ''was ludicrous'' because it
  163. centred on selling off one of the world's two or three
  164. communications companies which were running at a loss and an
  165. airline with five planes.
  166.  
  167. ''this undermines the durability of the successes achieved in
  168. stabilization,'' such as increased employment and the reduction of
  169. the informal sector, and it is tragic for the population , because
  170. services have neither been rehabilitated nor upgraded, he pointed
  171. out.
  172.  
  173. marquez' study, done with conservative figures, shows that, along
  174. with the ''unmeasurable'' but evident collapse of services, there
  175. have also been tragic changes in the composition of venezuelan
  176. society.
  177.  
  178. the drop in real salaries, which experienced a turnaround only in
  179. 1990, produced a breakdown in society, in which those who have
  180. less see that, unlike before, their destiny depends to a large
  181. extent on where they started.
  182.  
  183. up to 1981, poverty in venezuela was text-book poverty:
  184. uneducated parents, single mothers and large families. by 1991,
  185. the poor no longer fell into these categories, they are also
  186. families with both parents, are more educated and have fewer
  187. children. (more)
  188. ----
  189. ** End of text from cdp:reg.samerica **
  190.  
  191.