home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #18 / NN_1992_18.iso / spool / sci / econ / 6983 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-08-20  |  3.4 KB  |  81 lines
  1. Newsgroups: sci.econ
  2. Path: sparky!uunet!elroy.jpl.nasa.gov!usc!cs.utexas.edu!torn!cunews!csi.uottawa.ca!news
  3. From: cbbrowne@csi.uottawa.ca (Christopher Browne)
  4. Subject: Re: Comparative Advantage
  5. Message-ID: <1992Aug21.034515.27965@csi.uottawa.ca>
  6. Sender: news@csi.uottawa.ca
  7. Nntp-Posting-Host: prgv
  8. Organization: Dept. of Computer Science, University of Ottawa
  9. References: <1992Aug20.155251.13201@gasco.com>
  10. Distribution: na
  11. Date: Fri, 21 Aug 92 03:45:15 GMT
  12. Lines: 67
  13.  
  14. In article <1992Aug20.155251.13201@gasco.com> fpf@taurus.gasco.com (Frank Ferguson x3584) writes:
  15. >As an aside, I've always thought that our satisfaction with our drift
  16. >toward service industries was curious.  After all, when we've earned
  17. >enough from our law practice, for example, what do we want?
  18. >Why, a Lexus, a great 
  19. >stereo, a camera, a camcorder, projection tv with surround sound, and
  20. >a cruise on a ship of Bahamian registry.  Mostly manufactured, you note,
  21. >and mostly imported.  Services by an large vanish once performed.  They
  22. >do not make the things that fill the pot, cover the back or warm our
  23. >materialist hearts.  
  24.  
  25. Yes, it's curious.  It certainly shows how the economy is a mysterious
  26. thing.  "Services" seem pretty worthless, if you blink fast enough...
  27. or are they?
  28.  
  29. Two questions, bringing us ahead through looking at the past (when
  30. everybody was a peasant^H^H^H^H^H^H^Hfarmer, or was a
  31. robber^H^H^H^H^H^Hking).
  32.  
  33. (1) Is it important what the PERCENTAGE of the economy is made up by
  34. manufacturing, or is it more important that the per-capita value be
  35. high?
  36.  
  37. It is disturbing when only 20% of the population is involved with
  38. manufacturing.
  39.  
  40. Look back at the last two sentences, and substitute the word "farming"
  41. for "manufacturing".  North America has LARGE agricultural surpluses,
  42. in spite of the fact that only a small percentage (10-15% rings a
  43. mental bell, or it could possibly be even less).
  44.  
  45. If we compare our economy of today with that of 200 years ago, in the
  46. agricultural perspective, it is SHOCKING how few people are involved
  47. in agriculture today.  A clear sign that the economy is messed up :-).
  48.  
  49. Possible conclusion:  If we do ENOUGH manufacture, things will work
  50. out.  So long as the domestic factories produce sufficiently, the
  51. economy WILL work favorably.
  52.  
  53. What would happen if we got some more extensive automation, and had NO
  54. employees in the factories?  We could DOUBLE the production, and guess
  55. what?  NOBODY is employed in manufacturing...  and changing production
  56. levels doesn't change the level of employment...
  57.  
  58. (2) Remember the famine in Ethiopia?  Have you noticed the
  59. difficulties in Somalia?  And the other difficulties with famines
  60. around Africa?
  61.  
  62. It's easy to ship in a load of grain from some other country...
  63. Whether it be American, Canadian, European, or Russian grain, you can
  64. send in a ship full of wheat.
  65.  
  66. Isn't it interesting how PRODUCTION really has little to do with the
  67. problem of starving people?  There can be a mountain of wheat, and if
  68. there isn't the distribution infrastructure <Service Industries,
  69. anyone?>, the people will starve, even with plentiful food available.
  70. Granted, there are political issues getting in between, whether it be
  71. civil war, political favoritism, or corruption of distributors.  And
  72. certainly the "gift" status of food aid obscures the operation of the
  73. system.  But that certainly shows us that it is crucial to have a
  74. well-functioning service industry.
  75.  
  76. -- 
  77. Christopher Browne
  78. cbbrowne@csi.uottawa.ca
  79. University of Ottawa
  80. Master of System Science Program
  81.