home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #18 / NN_1992_18.iso / spool / sci / econ / 6858 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-08-17  |  1.8 KB  |  38 lines
  1. Newsgroups: sci.econ
  2. Path: sparky!uunet!usc!zaphod.mps.ohio-state.edu!magnus.acs.ohio-state.edu!slc3.ins.cwru.edu!agate!ames!pacbell.com!tandem!orleans!kenr
  3. From: kenr@orleans.storage.tandem.com (Ken Rose)
  4. Subject: Re: Comparative Advantage
  5. Message-ID: <1992Aug17.160358.15183@tandem.com>
  6. Sender: kenr@orleans (Ken Rose)
  7. Nntp-Posting-Host: orleans.storage.tandem.com
  8. Organization: Tandem Computers Inc, Cupertino CA
  9. References:  <1992Aug14.214534.6206@gasco.com>
  10. Distribution: na
  11. Date: Mon, 17 Aug 1992 16:03:58 GMT
  12. Lines: 24
  13.  
  14. In article <1992Aug14.214534.6206@gasco.com>, fpf@taurus.gasco.com (Frank Ferguson x3584) writes:
  15. > Given the disparity between income and wage levels between the developed
  16. > and developing world; and given the vast number of potential workers in
  17. > the developing world's low wage pool, one would expect the process of
  18. > lowering the industrial nation's workers wage level to go on for some
  19. > time.  At the extreme, the wages of people in all nations would achieve
  20. > the a common level, and given the current situation that would mean that
  21. > wage earners in developed countries would see their wages fall to 
  22. > equality with those of third world competitors.  
  23.  
  24. Let's think about the assumptions implicit here.  For one, Frank has
  25. assumed that world output will remain constant, and  so capital will 
  26. move to places with lower cost labor.  
  27.  
  28. However, if one considers the possibility of new capital
  29. being invested in poor nations, than the world output will go
  30. up.  If the pie gets larger, workers in developed countries can
  31. keep their standard of living while workers in poorer countries
  32. improve theirs.
  33.  
  34. ____________________________________________________________________
  35. Ken Rose    (kenr@storage.tandem.com)
  36. The Usual Disclaimer:  Any opinions expressed above are mine alone, not
  37. those of my employer (who is kind enough to allow me Usenet access).
  38.