home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #18 / NN_1992_18.iso / spool / comp / sys / next / software / 1192 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-08-16  |  4.6 KB  |  97 lines
  1. Newsgroups: comp.sys.next.software
  2. Path: sparky!uunet!nestroy!news
  3. From: ddean@sapphire.risc.uni-linz.ac.at (Drew Dean)
  4. Subject: Re:  Solid Value, Rulers, and Copy Protection
  5. Message-ID: <1992Aug17.115356.8739@nestroy.wu-wien.ac.at>
  6. Keywords: Pretty much on the money, a few more insights
  7. Sender: news@nestroy.wu-wien.ac.at (NetNews)
  8. Reply-To: ddean@risc.uni-linz.ac.at
  9. Organization: Wirtschaftsuniversitaet Wien
  10. References: <1992Aug15.135953.374@count0.uucp>
  11. Date: Mon, 17 Aug 1992 11:53:56 GMT
  12. Lines: 83
  13.  
  14. In article <1992Aug15.135953.374@count0.uucp> cgb@count0.cmhnet.org   
  15. (Charles G. Bennett) writes:
  16. > In article <1992Aug12.015856.13142@fsg.com> chuck@fsg.com (Chuck Yerkes)  
  17. > writes:
  18. > > 
  19. > > Having followed this thread for a while, I must comment on some  
  20. things.
  21. > > I'm going to extrapolate a bit to all computer systems instead of just  
  22. next.
  23. > [some stuff deleted]
  24. > >    Quicken, at $60, is RARELY pirated.  You can run a small business  
  25. on
  26. > > it and it compares favorably with packages costing $500 or more.  Its
  27. > > sold gazillions of copies.
  28. > 
  29. > But don't forget market share, you can truly sell "gazillions" of  
  30. Quicken
  31. > because there are gazillions^10 possible customers.   If EVERY NeXT  
  32. owner  
  33. > bought (or could buy) Quicken  your total sales would be about 2 million  
  34. gross.
  35. > (40,000 * $50) most likey you would be lucky to get 10% so $200,000.    
  36. Now they  
  37. > would be HAPPY to NET 30% (after taxes and rent and programmers and 50%  
  38. > discount to resalers) so they would be lucky to make $60,000.
  39. > 
  40. > I realize that I'm playing fast and loose with the numbers, but I think  
  41. you get  
  42. > my point.   It's no wonder that Quicken sold on the NEXT would sell for  
  43. at  
  44. > least $300.00.
  45.  
  46. > Chuck Bennett, BenaTong Consulting
  47. > Palace Security (UNIX Consulting :-) )
  48. > cgb@count0.cmhnet.org
  49.  
  50. Having worked for Intuit (I'm now in graduate school, no reflection on  
  51. Intuit), I can add a few things.  There are some things that I'd like to  
  52. say but can't, so you'll just have to bear with me....
  53.  
  54. The size of product development teams and time to market people have  
  55. posted before are reasonably accurate, and certainly good enough for this  
  56. discussion.  However, the other factors haven't been quite so correct.
  57.  
  58. With respect to size of market, Quicken for Windows sold 140,000 copies in  
  59. the first 3 weeks it was available (that number is public, so I can quote  
  60. it).  Uh, I really like these black machines, but I don't think Next has  
  61. sold that many machines in its life.  Quicken for MS-DOS (horrible OS, but  
  62. I think it's a great product :-)) has sold millions of copies in its life.   
  63. With Intuit's pricing structure, they must sell lots and lots of software,  
  64. so I don't expect to see Quicken on _any_ Unix workstation too soon.   
  65. There just isn't the installed base, and the installed base is mostly in  
  66. the wrong place: how many small businesses and/or individuals have Unix  
  67. workstations in their homes ?  It's not close to a million....
  68.  
  69. It's not just product development that costs money -- Intuit is well known  
  70. for its customer service....Experiment: buy Quicken, and call tech  
  71. support.  Do this multiple times.  Compute the average length of time on  
  72. hold.  Intuit tracks how many calls get to a human in the first minute,  
  73. and this is given every week in the Monday morning staff meeting.  While I  
  74. can't give hard numbers, I think it's safe to say that a Microsoft or  
  75. Borland-like performance (I only use those as examples that I've been on  
  76. hold with before, I'm sure others are equally as bad...) would get the  
  77. tech support manager fired in a hurry.  (See last year's Inc. magazine (I  
  78. think) article for many more details)  This type of support costs money,  
  79. but Intuit's been _very_ successful with it -- they've been hiring lots of  
  80. people in the last year (I'm told one of the tech support job fairs ended  
  81. up on TV because the line was all the way around the building....).
  82.  
  83. To do a NeXT product upto Intuit's standards would take much more than  
  84. $200,000 (expected gross revenue).  For a company of Intuit's size, at  
  85. $300/copy (total revenue a little over $1 million), selling 40,000 copies  
  86. of Quicken for NeXT wouldn't be worth it (that's like 2% or less of  
  87. revenues).  That might be quite a nice niche for a small company, though.
  88.  
  89. To make it in the NeXT market, I think you need to be a small company,  
  90. with great service, and a good product.  Hopefully, you'll be able to grow  
  91. with the market.  But NeXT really needs to sell many more machines before  
  92. mass market applications software for under $100 can take off....
  93.  
  94. Drew Dean
  95. ddean@risc.uni-linz.ac.at
  96. Not speaking for RISC Linz or Intuit.
  97.