home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / soc / culture / asean / 9224 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-22  |  1.6 KB  |  35 lines
  1. Newsgroups: soc.culture.asean
  2. Path: sparky!uunet!noc.near.net!lynx!dyip
  3. From: dyip@lynx.dac.northeastern.edu (dawei yip)
  4. Subject: Re: Kuala Lumpur Composite Index for Wednesday Jan 20 1993
  5. Message-ID: <1993Jan22.173923.27300@lynx.dac.northeastern.edu>
  6. Organization: Northeastern University
  7. References: <1993Jan21.040307.23394@lynx.dac.northeastern.edu> <93022.071756ASCKN@ASUACAD.BITNET>
  8. Date: Fri, 22 Jan 1993 17:39:23 GMT
  9. Lines: 24
  10.  
  11. In article <93022.071756ASCKN@ASUACAD.BITNET>, ASCKN@ASUACAD.BITNET (C. Ng)
  12. writes:
  13.  
  14. >    Though the news might have an unknown impact on the financial market
  15. > in Kuala Lumpur, the size of the market itself is simply too small for
  16. > us to use the information-driven financial eficiency hypothess to pass
  17. > any conclusive judgment.  
  18.  
  19. Yes, it is true that the market capitalization is too small for any
  20. reliable references to information-driven efficiency.  However, traders
  21. also use a investor expectation model that is based on characteristics
  22. of past trading activity with relation to a series of variables in the
  23. market.  One of the variables that is relevant to the Kuala Lumpur Index
  24. is the speculative nature of trades being processed and the number of
  25. trades within the 1,000 - 5,000 lots mark.  Of late, the KLCI has seen a
  26. lot of activity for companies that are contesting for gaming permits in
  27. China.  Most of the recent highs and lows can be attributed to that
  28. fact, so far there is no indication that any corporation has gained the
  29. upper hand but that is still not stopping investors from driving up the
  30. share price of these contesting corporations.  
  31.  
  32.   
  33. David
  34.  
  35.