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/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / soc / culture / african / 7852 < prev    next >
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Text File  |  1993-01-25  |  4.9 KB  |  129 lines
  1. Newsgroups: soc.culture.african
  2. Path: sparky!uunet!zaphod.mps.ohio-state.edu!news.acns.nwu.edu!nucsrl!ddsw1!barnhart
  3. From: barnhart@ddsw1.MCS.COM (Mr. Aaron Barnhart)
  4. Subject: IPS:ZIMBABWE: DROUGHT STILL THREATENS TO DRY UP INDUSTRIAL HEART
  5. Sender: barnhart@ddsw1.mcs.com (Mr. Aaron Barnhart)
  6. Message-ID: <C1Ewoy.AEr@ddsw1.mcs.com>
  7. Date: Mon, 25 Jan 1993 13:41:21 GMT
  8. Organization: Evanston, Illinois, U.S.A.
  9. Lines: 118
  10.  
  11. Copyright Inter Press Service 1993, all rights reserved.  Permission to re-
  12. print within 7 days of original date only with permission from 'newsdesk'.
  13.  
  14. Area: Opecna Morning Transmission
  15. Reference: Science & Industry; Agriculture
  16. Title: ZIMBABWE: DROUGHT STILL THREATENS TO DRY UP INDUSTRIAL HEART
  17.  
  18.  
  19. an inter press service feature
  20.  
  21. by gumisai mutume
  22.  
  23. bulawayo, jan 18 (ips) -- the wheels of industry may not run on
  24. water but the lack of it here threatens to shut down zimbabwe's
  25. manufacturing core.
  26.  
  27. the nerve centre of zimbabwe's industrial sector, the city of
  28. bulawayo was hardest hit last year by the worst drought in
  29. living memory and by an economic recession, which have caused
  30. factories to consider relocating.
  31.  
  32. ''i know of a textile factory that has moved its dyeing
  33. section to hwange (near the zambezi river)'', says eugene
  34. matikiti, vice-president of the bulawayo branch of the
  35. confederation of zimbabwe industries (czi).
  36.  
  37. ''however, the onset of the rains has put a damper on the
  38. idea. we have not had any new investment coming into the city due
  39. to the water situation''.
  40.  
  41. just before the onset of the rains in november, bulawayo,
  42. situated in drought-prone matebeleland (in western zimbabwe) --
  43. some 500 west of the capital -- at one time had four weeks of
  44. water supply in it's five supply dams.
  45.  
  46. an ongoing citizens' campaign for a reliable water source has
  47. still to obtain state approval. with the start of the rains, the
  48. government has urged the city to lift its tight water rationing
  49. schedules.
  50.  
  51. ''for industry we are getting an allocation of 60,000 cubic
  52. metres a day, far short of the 250,000 cubic metres we
  53. require'', says matikiti. ''infact they want us to go down to
  54. 40,000''.
  55.  
  56. matikiti, who also manages a production company here, says
  57. his firm -- like many others -- has suffered from penalties
  58. imposed by the city for exceeding the ration limits. the company
  59. lost 25,000 u.s. dollars in production last month due to the
  60. water rationing.
  61.  
  62. it may be too early to assess the effects of the drought on
  63. zimbabwe's industry and commerce. but industrialists here say
  64. 1992 was one of the most difficult years.
  65.  
  66. richard kriel, president of the matebeleland branch of the
  67. zimbabwe national chamber of commerce, says the ever-increasing
  68. cost of electricity, the drought, the credit squeeze and high
  69. levels of inflation have combined to give the business sector a
  70. nightmare. (more/ips)
  71.  
  72.  
  73. zimbabwe: industry (2)
  74.  
  75. ''the problem with relocation'', says kriel, ''is that there
  76. is no nearby place with abundant water to set up new factories.
  77. so companies here ended up drilling boreholes''.
  78.  
  79. experts attribute the current high interest rates to a poor
  80. economic performance by the country in the current fiscal year
  81. (ending in june).
  82.  
  83. the shortage of money on the market and runaway inflation has
  84. caused the government of president robert mugabe to adopt
  85. restrictive monetary policies under the world bank and
  86. international monetary fund-induced to economic structural
  87. adjustment (sap).
  88.  
  89. in an end of year statement, finance minister bernard
  90. chidzero said inflation was now down to 25 percent from 59
  91. percent in june.
  92.  
  93. ''the slowdown in money supply growth and inflation, if
  94. sustainable as is our aim, should see interest rates softening
  95. to levels supportive of investment'', said chidzero.
  96.  
  97. chidzero said inflation had soared due to high private sector
  98. borrowing and higher government expenditure brought about by the
  99. financing of drought relief food.
  100.  
  101. the lack of a disposable income by the average zimbabwean
  102. means people are now only buying the bare essentials like food,
  103. leaving out furniture and clothing as luxuries.
  104.  
  105. the private engineering company, hubert davies, says it is
  106. losing up to 200,000 u.s. dollars a year due to the tight
  107. monetary situation.
  108.  
  109. a company spokesperson told ips because of a slump in demand,
  110. the firm has had to stop local assembly of british ''erf''
  111. trucks, laying off 245 workers.
  112.  
  113. small-scale businesspersons who are mainly retailers,
  114. represented by the indigenous business development centre
  115. (ibdc), say their plans to expand into manufacturing have been
  116. hindered by the harsh economic climate.
  117.  
  118. ''a lot of us had geared to expand our manufacturing base
  119. when the credit squeeze came in'', says matebeleland ibdc
  120. president zenzo nsimbi.
  121.  
  122. ''about 60 percent of the stands that had started going up
  123. have not moved since then'', nsimbi told ips.
  124.  
  125. the rains have brought hope for some recovery. ''but 1993
  126. will still be a tough year'', says kriel. ''we are not yet over
  127. the hump. it will be a long struggle for industry and commerce
  128. to recover from the past 12 months''. (end/ips/gm/apc/93)
  129.