home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 17296 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-28  |  1.5 KB  |  39 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!math.fu-berlin.de!ira.uka.de!scsing.switch.ch!univ-lyon1.fr!ghost.dsi.unimi.it!rpi!usc!howland.reston.ans.net!news.ans.net!cmcl2!panix!eck
  3. From: eck@panix.com (Mark Eckenwiler)
  4. Subject: Re: average basis question
  5. Message-ID: <C1J8CF.Myw@panix.com>
  6. Organization: Superseding Information, Inc.
  7. References: <1993Jan27.161216.15759@athena.mit.edu>
  8. Distribution: usa
  9. Date: Wed, 27 Jan 1993 21:43:27 GMT
  10. Lines: 27
  11.  
  12. In <1993Jan27.161216.15759@athena.mit.edu>, rlcarr@athena.mit.edu sez:
  13. >Ok...now for an example illustrating my question...
  14. >   bought 100 shares at $10
  15. >   bought 100 shares at $1
  16. >total adj basis = 100*$10 + 100*$1 = $1100
  17. >total shares = 200
  18. >avg basis = $5.50
  19. >
  20. >I now sell 100 shares.  Using FIFO, I have a 100($10-$5.50)= $450
  21. >loss.
  22. >
  23. >Now the tricky part...what is the new average basis?
  24.  
  25. First calculate your new adjusted basis by subtracting the basis
  26. associated with the shares you sold (= 100 * 5.50 = $550) from your
  27. starting basis: 1100 - 550 = $550.  (This is intuitively obvious with
  28. the averaging method: if you sell half your shares, your basis is cut
  29. in half.)
  30.  
  31. So what's your new average basis?  The same as before, of course.
  32. It's only by *buying* shares that you alter your average basis.
  33.  
  34. -- 
  35.         "Maybe I'm mistaken, maybe I'm not.  Frankly, I really don't
  36.          give a damn . . . ."    - Paul Havemann (paul@hsh.com)
  37.                                    in <1993Jan25.190648.548@hsh.com>
  38.        Mark Eckenwiler    eck@panix.com     ...!cmcl2!panix!eck
  39.