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/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 17270 < prev    next >
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Text File  |  1993-01-28  |  2.0 KB  |  45 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!rational.com!donner!jdart
  3. From: jdart@donner.Rational.COM (Jon Dart)
  4. Subject: Re: 20th Cent. Ultra and the NASDAQ
  5. Message-ID: <1993Jan28.192417.9165@rational.com>
  6. Sender: news@rational.com
  7. Organization: Rational, Santa Clara, CA
  8. References: <C1GvGw.AGH@chinet.chi.il.us>
  9. Distribution: usa
  10. Date: Thu, 28 Jan 1993 19:24:17 GMT
  11. Lines: 32
  12.  
  13. In article <C1GvGw.AGH@chinet.chi.il.us> koziarz@chinet.chi.il.us (Louis Koziarz) writes:
  14. >There's been some traffic recently about 20th Century Ultra, and some
  15. >other traffic regarding the overloaded NASDAQ and the potential for a major
  16. >(>40%?) correction sometime in the short term.  I'm a bit torn over whether
  17. >I should convert my shares in anticipation of this correction or ride the
  18. >storm out.
  19. >
  20.  
  21. IMO, Ultra is one of the riskiest mutual funds you can buy.  It is true
  22. that they probably avoid  IPO's with 100 P/E's, but like the other 20th
  23. Century funds, they look for stocks that already show momentum in earnings
  24. (and possibly trading volume) - these stocks also tend to be rising in
  25. price, and are often expensive relative to the market.
  26.  
  27. This is not necessarily bad - they also have had excellent returns over
  28. the past few years.  But you need to know what you are getting, and 
  29. appreciate that what goes up fast, can go down fast, too.  
  30.  
  31. I personally don't believe in timing the market (I've tried, and I have
  32. a lousy record at it).  So I put my $$ into places where I can tolerate
  33. the risk and get reasonable returns, and keep it there.  If you're no
  34. comfortable with Ultra's risk level, I'd look for something safer.  But
  35. I wouldn't do it on anticipation of a correction - such anticipations
  36. can be wrong, or at least mistimed.  I'd do it only if I decided Ultra
  37. didn't fit my long-term investing goals any more.
  38.  
  39. -- Jon
  40.  
  41. --
  42. Jon Dart  | 3320 Scott Blvd.,          | jdart@rational.com|
  43. Rational  | Santa Clara, CA 95054-3197 |                   |
  44.           | 408-496-3656               |                   |
  45.