home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 17254 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-28  |  1.6 KB
  1. Path: sparky!uunet!gumby!yale!yale.edu!think.com!mincy
  2. From: mincy@think.com (Jeffrey Mincy)
  3. Newsgroups: misc.invest
  4. Subject: Re: Banner Fund International
  5. Date: 28 Jan 1993 16:49:38 GMT
  6. Organization: Thinking Machines Corporation, Cambridge MA, USA
  7. Lines: 29
  8. Message-ID: <1k92r2INN714@early-bird.think.com>
  9. References: <1k6k1kINNb9b@early-bird.think.com> <1k6uh6INNrpf@hpfcbig.sde.hp.com>
  10. NNTP-Posting-Host: mjolnir.think.com
  11.  
  12. In article <1k6uh6INNrpf@hpfcbig.sde.hp.com> fritz@fc.sde.hp.com (Gary Fritz) writes:
  13. >Jeffrey Mincy (mincy@think.com) wrote:
  14. >: I hope you aren't seriously expecting 20% return per month.   20% per
  15. >: month means that your money goes up by a factor of 9 each year.
  16. >: The best mutual fund returns for 92 were in the 30-50% range.  
  17.  
  18. >I'm fully aware of that.  This wasn't a mutual fund.  This was a
  19. >somewhat shady-sounding "offshore trust".  As such I consider it
  20. >extremely risky, and expect a superb return in exchange.
  21.  
  22. >They actually talk about 300% or so return annually, but use
  23. >15% per MONTH in their sample projections.
  24.  
  25. The point I'm trying to get at here is that stock mutual funds have 
  26. a certain level of risk and the best funds returned 30-50% last year.
  27. Any investment projecting 300% annual returns is way out on the risk
  28. curve.  If they were so sure about the 300% return why would they let 
  29. you in on it?  They are transferring their risk to you, which is good 
  30. for them.  
  31.  
  32. Basically, a 300% annual projection strikes me as so far out as to be 
  33. essentially bogus.
  34.  
  35. On the other hand, I havent read a prospectus from banner.  How exactly
  36. are they claiming that they can make such stellar returns?
  37. -- 
  38.  
  39. -- jeff
  40. mincy@think.com
  41.