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/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 17187 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-28  |  2.3 KB  |  53 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!ulowell!news.bbn.com!usc!sdd.hp.com!ux1.cso.uiuc.edu!ux1.cts.eiu.edu!cfwpm
  3. From: cfwpm@ux1.cts.eiu.edu (Bill McGown)
  4. Subject: Re: YOUR stock picks
  5. Message-ID: <1993Jan27.045816.25163@ux1.cts.eiu.edu>
  6. Date: Wed, 27 Jan 1993 04:58:16 GMT
  7. References: <1993Jan24.043651.40853@ux1.cts.eiu.edu> <C1DJDp.I0B@cs.uiuc.edu> <1993Jan26.215538.792@informix.com>
  8. Organization: Eastern Illinois University
  9. Lines: 42
  10.  
  11. In article <1993Jan26.215538.792@informix.com> robs@informix.com (Robert Schneider) writes:
  12. >
  13. >This brings to mind a question that I've been pondering:
  14. >Namely, by the time you see these recommendations in Barrons, Wall
  15. >Street Week, etc, isn't it too late?  Haven't the recommended
  16. >stocks all had their upsurge (if any) by the time you can get in?
  17. >The reason that I say this is that I've read a study by Norman Fosback
  18. >regarding the performance of stocks recommended on Wall Street Week.
  19.  
  20. I did get the charts for these stocks and the answer is yes. They (for 
  21. the most part) have been on an upswing. The question remains, however, 
  22. were they on the upswing because of the recommendation or was the 
  23. recommendation because of the upswing. I would guess a little of each.
  24. Actually, I like to read these articles because they give me names 
  25. that I can use to evaluate by my own criteria. For example Mario Gabelli's
  26. mention of Trinity Indust. looks like it might meet most (some?) of the
  27. things that I look for. 
  28.  
  29. I kinda go on the "first you find a stock to look at. Next you look for
  30. the stock to go for" principle.  Nothing beats your own research!!!
  31.  
  32. Take care and good picks to you.
  33.  
  34. Bill.
  35.  
  36. >He showed that they performed best right *before* they were mentioned
  37. >on the show; after the show, they tended to perform very poorly.
  38. >Has anyone ever seen a similar study regarding Barrons picks?
  39. >I'd be especially curious to see short term (30 days or less)
  40. >versus longer term performance for recommended stocks.
  41. >
  42. >(I also wonder what kind of vested interest the "experts" have
  43. >in touting a stock)
  44. >
  45. >Rob
  46.  
  47.  
  48. -- 
  49. **************************************************************
  50. W. P. (Bill) McGown                     Eastern Ill. Univ
  51. cfwpm@ux1.cts.eiu.edu                   Psychology Department
  52.                                         Charleston, Il. 61920
  53.