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/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 17129 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-27  |  1.5 KB
  1. Path: sparky!uunet!portal!lll-winken!uwm.edu!ux1.cso.uiuc.edu!news.cso.uiuc.edu!usenet
  2. From: jhsu@eng-nxt03.cso.uiuc.edu (Jason Hsu)
  3. Newsgroups: misc.invest
  4. Subject: Re: Investment jive talk
  5. Message-ID: <C1GyHA.9Cu@news.cso.uiuc.edu>
  6. Date: 26 Jan 93 16:15:09 GMT
  7. References: <1993Jan26.131516.17678@cbnews.cb.att.com>
  8. Sender: usenet@news.cso.uiuc.edu (Net Noise owner)
  9. Organization: University of Illinois at Urbana
  10. Lines: 20
  11.  
  12. In article <1993Jan26.131516.17678@cbnews.cb.att.com>  
  13. lib@cbnews.cb.att.com (Lib) writes:
  14. > In article <C1FrKI.6uz@space.physics.uiowa.edu>  
  15. rlm@sunlight.physics.uiowa.edu writes:
  16. > >Forthe neophyte investors among us (e.g. yours truly) could someone  
  17. post a small glossary of commonly
  18. > >used investment slang? For example, short, long, bottom-feeding,...
  19. > 
  20. > Even if you can't post a glossary can someone at least tell me what 
  21. > bottom-feeding is? Sounds intriguing.
  22.  
  23. I have never heard of bottom-feeding, but I have heard of bottom fishing.   
  24. Bottom fishing is the purchasing of declining stock because one believes  
  25. it is at its exact bottom.  I advise against it; the first thing I want to  
  26. know about a stock is its price/book value ratio.  Going long (the most  
  27. common form of investment and speculation) is the direct purchase of a  
  28. stock and is done when one believes the price of a stock will rise.  Going  
  29. short (or short-selling) is the borrowing of shares and selling them in  
  30. the hopes that the stock price will fall so that the shares can be bought  
  31. back at a lower price and given back to the owner.
  32.