home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 17121 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-27  |  1.7 KB  |  46 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!europa.eng.gtefsd.com!gatech!darwin.sura.net!spool.mu.edu!uwm.edu!ux1.cso.uiuc.edu!cs.uiuc.edu!watanabe
  3. From: watanabe@cs.uiuc.edu (Larry Watanabe)
  4. Subject: Re: Looking for good investment book!
  5. Message-ID: <C1J5qE.CC2@cs.uiuc.edu>
  6. Organization: University of Illinois, Dept. of Comp. Sci., Urbana, IL
  7. References: <1993Jan27.185456.3207@cbfsb.cb.att.com>
  8. Distribution: usa
  9. Date: Wed, 27 Jan 1993 20:47:02 GMT
  10. Lines: 34
  11.  
  12. bair@cbnewsb.cb.att.com (matthew.a.bair) writes:
  13.  
  14.  
  15. >I'm looking for a good book on investing.  I have very little knowledge of
  16. >the markets and how they work.  I'm looking for something that covers the
  17. >basics and has some practical advice and suggestions for someone who is just
  18. >entering the investing "arena."  Would also be helpful if long-term apsects
  19. >of retirement concerns are addressed too.  I am planning on continuing my
  20. >education in this area further, but I just need to get my first foot through
  21. >the door.  Any help is appreciated.
  22.  
  23. >Thanks,
  24. >Matthew Bair
  25. >(708)979-3170
  26. >AT&T Belll Labs
  27. >bair@ihlpm.att.com
  28.  
  29. I thought the book "Common stocks for common sense investors"
  30. by William Mitchell and James Clarence ws pretty good.
  31. The advice is pretty sound. They explain myths about the market,
  32. what you can expect, portfolio management, risk management.
  33. They boil investing down to 4 rules, which I think are:
  34.  
  35. 1. Choose appropriate level of risk.
  36. 2. Diversify over industries and companies.
  37. 3. Diversify over time.
  38. 4. Minimize transaction costs.
  39.  
  40. They pay almost no attention to stock
  41. selection. I think they say something like "if you like hamburgers,
  42. buy MacDonalds. You can also look at value line or other
  43. investment surveys". 
  44.  
  45. -Larry Watanabe watanabe@cs.uiuc.edu
  46.