home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 17118 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-27  |  1.6 KB  |  44 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!charon.amdahl.com!amdahl!rtech!decwrl!ames!saimiri.primate.wisc.edu!sdd.hp.com!ux1.cso.uiuc.edu!milo.mcs.anl.gov!jmac.msd.anl.gov!user
  3. From: jaeastman@anl.gov (Jeff Eastman)
  4. Subject: Re: Interest rates on US Savings Bonds ...
  5. Message-ID: <jaeastman-260193094220@jmac.msd.anl.gov>
  6. Followup-To: misc.invest
  7. Sender: usenet@mcs.anl.gov
  8. Organization: Argonne National Laboratory
  9. References: <1993Jan26.065530.9180@amc.com>
  10. Distribution: na
  11. Date: Tue, 26 Jan 1993 15:46:10 GMT
  12. Lines: 30
  13.  
  14. In article <1993Jan26.065530.9180@amc.com>, john@amc.com (John Sambrook)
  15. wrote:
  16. > 
  17. > Howdy :-)
  18. > 
  19. > I'm working my way through the (excellent!) book "Computer Aided
  20. > Financial Analysis" by Ross M. Miller, and I thought I would go ahead
  21. > and try my hand at creating some valuation models.  For this first
  22. > attempt, I'm working on creating a valuation model for Series EE US
  23. > Savings Bonds.  
  24. > 
  25. > If I understand correctly Savings Bonds pay interest as follows:
  26. > 
  27. >     1.  The normal interest rate is 85% of the average five-year
  28. >         Treasury rate, for the period the bonds were held.
  29. > 
  30. >     2.  If the bonds are held for five years, the interest rate
  31. >            is guaranteed to be at least 6.0%. 
  32. other stuff deleted: 
  33. > -- 
  34. > John Sambrook                             DNS: john@amc.com
  35. > Applied Microsystems Corporation     UUCP: amc-gw!john
  36. > Redmond, Washington  98073               Dial: (206) 882-2000 ext. 630
  37.  
  38. I thought I read in November that the guaranteed rate after five years
  39. was lowered to just over 5%, but that the intermediate rates were not
  40. affected. Does anyone have any info on this?
  41.  
  42. Jeff Eastman
  43. jaeastman@anl.gov
  44.