home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 17040 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-25  |  1.3 KB  |  30 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!europa.asd.contel.com!howland.reston.ans.net!zaphod.mps.ohio-state.edu!pacific.mps.ohio-state.edu!linac!att!cbnewse!chenl
  3. From: chenl@cbnewse.cb.att.com (julian.l.chen)
  4. Subject: Re: Question: Is the market predictable?
  5. Organization: AT&T
  6. Distribution: usa
  7. Date: Mon, 25 Jan 1993 21:06:18 GMT
  8. Message-ID: <1993Jan25.210618.27741@cbnewse.cb.att.com>
  9. Lines: 19
  10.  
  11. >The problem with technical analysis, (prediction based on mathematical
  12. >analysis with lots of charts, graphs, and ratios) is, of course, that
  13. >even world-class robust models are subject to breaking the day after
  14. >you buy in. 
  15.  
  16. True.
  17.  
  18. >Not to say that analysis is worthless, it's just that almost anything
  19. >is possible and the market is always changing. Just ask the technical 
  20. >analysts who shorted Intel and bought IBM in December   1/2 :-).
  21.  
  22. Wait a minute. What kind of technical analysts would buy IBM and short
  23. INTC in last December ? From pure techincal point of view, YOU SHOULD
  24. DO THE REVRESE. From the charts INTC shown a strong up-trend and IBM
  25. did NOT give any hint where the bottom is in last December. 
  26.  
  27. By the way, I use both technical and fundamental analysis. I use
  28. fundamental analysis to find the right stocks, but I use technical
  29. analysis to help me determine the buying and selling point.
  30.