home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 17012 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-25  |  1.8 KB
  1. Path: sparky!uunet!uunet.ca!synapse!doug.hewko
  2. From: doug.hewko@synapse.org (Doug Hewko) 
  3. Newsgroups: misc.invest
  4. Subject: Re: Superbowl and the Stock Market
  5. Message-ID: <4369.2825.uupcb@synapse.org>
  6. Date: 25 Jan 93 08:59:00 GMT
  7. Distribution: world
  8. Organization: SYNAPSE BBS - GATINEAU, QUEBEC - 819-561-4321
  9. Reply-To: doug.hewko@synapse.org (Doug Hewko) 
  10. Lines: 32
  11.  
  12. From: doug.hewko@synapse.org
  13.  
  14. DG.From: dgorbet@rainbow.UWaterloo.ca (D.P.H. Gorbet)
  15. DG.In article <1jk2hiINN9uk@usenet.INS.CWRU.Edu> jxs18@po.CWRU.Edu (Jerry Sy)
  16.   .writes:
  17. >
  18. > Has anybody heard about the relation of the superbowl and the stock
  19. > market ?  I've heard about it sometime ago but don't remember much of
  20. > the details.  It goes something like if the AFC wins stocks go up,
  21. > (or is it the other way around) and said that year after year, it has
  22. > been accurate!
  23. >
  24.   .It is mentioned in the book "A Random Walk Down Wall Street".  There is
  25.   .also the women's skirt length - stock market relationship.
  26.  
  27. DG.The feeling in the book (and I agree) is that this is simply a correlation
  28.   .and that there is no causal relationship at work here.  (i.e. don't put
  29.   .your money on it.)
  30.  
  31. There was a study on this by Thomas M. Krueger and William F. Kennedy 
  32. in the June 1990 edition of the Journal of Finance.  The article is on 
  33. page 691, and is called "An Examination of the Super Bowl Stock Market 
  34. Predictor".  Very basically, the Super Bowl Stock Market Predictor 
  35. (SBSMP) was very accurate (91%) and someone following this strategy 
  36. would have beaten the market over the 1967-1988 period.  (The authors 
  37. only studied the 22 year period from 1967 to 1988.)  Of course, they 
  38. also caution you that the SBSMP may not hold true in the future... :) 
  39.  
  40.                Doug
  41. ---
  42.  . 1st 1.01 #574 . Divers do it deeper.
  43.                                                 
  44.