home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 17007 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-25  |  1.5 KB  |  33 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!spool.mu.edu!uwm.edu!linac!att!cbnews!lib
  3. From: lib@cbnews.cb.att.com (Lib)
  4. Subject: Re: REQUEST: Rate of return in a mutual fund
  5. Organization: AT&T
  6. Distribution: na
  7. Date: Mon, 25 Jan 1993 13:58:51 GMT
  8. Message-ID: <1993Jan25.135851.10907@cbnews.cb.att.com>
  9. Lines: 22
  10.  
  11. In article <1993Jan23.013434.29921@unocal.com> stgprao@st.unocal.COM (Richard Ottolini) writes:
  12. >In article <KLUG.93Jan22084644@klug.Software.Mitel.COM> klug@Software.Mitel.COM (Peter Klug) writes:
  13. >>
  14. >>Could someone explain how to calculate the rate of return on a mutual
  15. >>fund investment?
  16. >
  17. >The fund usally does for you in the yearly propsectus they send out.
  18. >You can these free for any fund by calling them up.
  19. >
  20. >The return is the difference between the Net Average Value plus any distributions and
  21. >and earlier NAV.  Divide this by the time period and scale it to a year long period.
  22. >Many newspapers print this for all funds near the first of January.
  23.   
  24. As the original poster tried to point out it's not as simple as all that.
  25. For example I put some money in Berger 100 this fall and it went up say 15%.
  26. I put a roughly equal additional sum in Jan 1 or so and it's gone up say 3%.
  27. If I add everything together it looks like I'm getting a 9% return, very
  28. disappointing because in December I was getting a 15% return so even though
  29. the fund went up since January 1st I feel poorer. Best to calciulate the
  30. returns on each chunk seperately and annualize if you like.
  31.  
  32.  
  33.