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/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 16983 < prev    next >
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Text File  |  1993-01-24  |  1.8 KB  |  35 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!zaphod.mps.ohio-state.edu!sdd.hp.com!ux1.cso.uiuc.edu!news.cso.uiuc.edu!usenet
  3. From: jhsu@dcl-nxt51.cso.uiuc.edu (Jason Hsu)
  4. Subject: Re: 20th Century Ultra & Nasdaq
  5. References: <1jp3lfINN5jc@rave.larc.nasa.gov>
  6. Message-ID: <C1DrwJ.CCF@news.cso.uiuc.edu>
  7. Sender: usenet@news.cso.uiuc.edu (Net Noise owner)
  8. Organization: University of Illinois at Urbana
  9. Date: Sun, 24 Jan 1993 23:00:19 GMT
  10. Lines: 23
  11.  
  12. In article <1jp3lfINN5jc@rave.larc.nasa.gov> txn@sirius.larc.nasa.gov  
  13. (Troung Nguyen) writes:
  14. > 
  15. > I learned that NASDAQ is near the record high right now, and someone 
  16. > is predicting that there will probably be a correction in the near 
  17. > future.  I currently have less than $3000 in Twentieth Century
  18. > Ultra, which invests heavily in Nasdaq companies.  Do you think it's
  19. > a good time to sell some of the Ultra's shares?  What do you think 
  20. > the level of the correction will be, 15%?
  21. > 
  22. I think it would be a good idea to get out (I realize that part of my  
  23. opinion stems from the fact that Twentieth Century Ultra does not suit my  
  24. conservative, contrarian, value-oriented style.), because I see a huge  
  25. risk and only a modest potential reward.  I also believe that over the  
  26. next few years (starting in 10-15 months), we will have the biggest bear  
  27. market since 1974, and the DJIA will crash 40%.  Hot over-the-counter  
  28. stocks would face the brunt of a bear market and may crash 90% or more.  I  
  29. foresee rising interest rates, which would cause investors to pull their  
  30. money out of stocks and into money market funds.  I recommend buying  
  31. undervalued stocks (or value mutual funds, such as Gabelli Asset) that  
  32. would dodge the bullet, but because value stocks are scarce and bonds  
  33. would tank if interest rates rise, I would recommend a high cash position  
  34. by default.
  35.