home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 16942 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-24  |  1.2 KB  |  30 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!spool.mu.edu!uwm.edu!linac!att!cbnewse!chenl
  3. From: chenl@cbnewse.cb.att.com (julian.l.chen)
  4. Subject: Re: Merck
  5. Organization: AT&T
  6. Distribution: usa
  7. Date: Sat, 23 Jan 1993 19:59:01 GMT
  8. Message-ID: <1993Jan23.195901.21277@cbnewse.cb.att.com>
  9. Lines: 19
  10.  
  11. jhsu@ih-nxt03.cso.uiuc.edu (Jason Hsu) wrote :
  12. >> All of the analysts that I have read say its a good
  13. >> long term (>1year) buy.  
  14. >Shouldn't this raise one's skepticism?  Expectations are very high.  If  
  15. >earnings fall a few pennies short of analysts' expectations or if a bear  
  16. >market strikes, Merck will tank in spite of its excellent fundamentals.   
  17. >The stock market is not rational; just ask people who held the Nifty  
  18. >Fifty.  
  19.  
  20. Are you sure you are talking about Merck ? Merck is no way a high flyer today
  21. by any standard. MRK already down more than 30% since early 1992 due to
  22. the Clinton effect. And now I bet it will outperform the market in the next
  23. 12 months. By the way, I put the money where my mouth is. I bought MRK last
  24. week.
  25.  
  26. However, your comment is correct for the real Nifty Fifty today such as
  27. STAR, LOHO (resturant madness, PE > 60, PRICE/BOOK > 30).
  28.  
  29. Julian
  30.