home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 16940 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-24  |  1008 b 
  1. Path: sparky!uunet!news.tek.com!gvgpsa!gold.gvg.tek.com!psdcae1!johna
  2. From: johna@psdcae1.gvg.tek.com (John Abt)
  3. Newsgroups: misc.invest
  4. Subject: Re: Question: Is the market predictable?
  5. Message-ID: <5898@gold.gvg.tek.com>
  6. Date: 23 Jan 93 19:02:38 GMT
  7. References: <1jb4eeINNqmc@lynx.unm.edu> <C10J17.n29@watserv1.uwaterloo.ca>
  8. Sender: news@gold.gvg.tek.com
  9. Organization: Grass Valley Group, Grass Valley, CA
  10. Lines: 12
  11.  
  12. The problem with technical analysis, (prediction based on mathematical
  13. analysis with lots of charts, graphs, and ratios) is, of course, that
  14. even world-class robust models are subject to breaking the day after
  15. you buy in. 
  16.  
  17. Not to say that analysis is worthless, it's just that almost anything
  18. is possible and the market is always changing. Just ask the technical 
  19. analysts who shorted Intel and bought IBM in December   1/2 :-).
  20.  
  21. Another risk of technical analysis: over analysis. You may dig some
  22. trend out of the noise level that is patently bogus. You may do
  23. something you'll regret. 
  24.