home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 16905 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-23  |  1.7 KB  |  42 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!usc!news.service.uci.edu!unogate!stgprao
  3. From: stgprao@st.unocal.COM (Richard Ottolini)
  4. Subject: Re: Investment Coops
  5. Message-ID: <1993Jan23.012820.29690@unocal.com>
  6. Sender: news@unocal.com (Unocal USENET News)
  7. Organization: Unocal Corporation
  8. References: <8391@tekig7.PEN.TEK.COM>
  9. Date: Sat, 23 Jan 1993 01:28:20 GMT
  10. Lines: 30
  11.  
  12. In article <8391@tekig7.PEN.TEK.COM> keithr@tekig1.PEN.TEK.COM (Keith D Rule) writes:
  13. >
  14. >I'm interested in gathering information on Investment
  15. >Coops. I recently read an artical (though I can't
  16. >remember where) that claimed 85% of all investment
  17. >coops have a better return than the S&P 500, as 
  18. >opposed to 25% of Mutual Funds.
  19. >
  20. >As I understand it, investment coops are a group
  21. >of folks who get together, pool their money, create
  22. >an investment strategy, and make investments with their
  23. >pooled money. This sounds attractive to me for several reasons:
  24. >
  25. >What I haven't found is a book on starting or finding
  26. >an investment coop. It's seems like there would be many
  27. >legal, tax, and logistical problems to overcome to make
  28. >an investment coop work.
  29.  
  30. These are popular in CA with Asian ethnic groups.  There is a long
  31. tradition both here and in the home country, giving confidence to
  32. the mechanics of the group.  Also, there are family and
  33. community ties that aren't as strong generally in the US.
  34. Also, US banks don't like funding the shoe-string businesses that
  35. recent immigrants start, so they have to rely on other capital
  36. sources.
  37.  
  38. In the US legal contracts replace or supplement community ties.
  39. I'd suggest a written contract for sharing of profits and losses,
  40. coming and going of members, and arbitration procedures in case
  41. disagreements come up and it is one person's word against another.
  42.