home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 16894 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-23  |  1.9 KB
  1. Path: sparky!uunet!srvr1.engin.umich.edu!hellgate.utah.edu!cc.usu.edu!fajack
  2. From: fajack@cc.usu.edu
  3. Newsgroups: misc.invest
  4. Subject: Re: IBM Dividend -- Speculation, please!
  5. Message-ID: <1993Jan22.140832.63057@cc.usu.edu>
  6. Date: 22 Jan 93 14:08:32 MDT
  7. References: <1993Jan22.162634.20563@ann-arbor.applicon.slb.com>
  8. Distribution: na
  9. Organization: Utah State University
  10. Lines: 39
  11.  
  12. In article <1993Jan22.162634.20563@ann-arbor.applicon.slb.com>, jackson@mailhost.aa.cad.slb.com (Jeff Jackson) writes:
  13. > 
  14. >     Well, IBM is scheduled to announce what it will do with its dividend
  15. >     next week (Jan. 26 is the actual date, I think).
  16. > 
  17. >     The stock price has been hovering around 46 1/2 for the last few
  18. >     days, but IBM option prices and open volume are way up.  Looks like
  19. >     a lot of people are "placing their bets."
  20. > 
  21. >     I'm going to stay away from the action myself but I'm interested to
  22. >     know what y'all think is going to happen.
  23. > 
  24. >         1) Will IBM cut its dividend?  If so, by how much?
  25. >         2) What effect will this action have on IBM share price?
  26. > 
  27. > 
  28. >     My own guesses:
  29. >         * IBM will cut its dividend by at least 50%.  I would not be
  30. >           surprised to see a 2/3 cut.
  31. >         * This cut will spur the institutions into selling blocks of
  32. >           IBM, which will temporarily drive down the share price to near 40,
  33. >           followed by a rebound as other investors snap up the cheap
  34. >           stock.
  35. > 
  36. >     Speculation, please!
  37. > 
  38.  
  39.     My guess is that the share price of IBM now is already taken the
  40. divident cut into consideration.  I will be surprise to see it drops below 45.
  41.  
  42.  
  43. Jack Teh
  44.  
  45. > 
  46. > -----------------------------------------------------------------
  47. >   - JWJ    "Ann Arbor people have money, but they don't like to spend it."
  48. >              - A Comfort Inn manager, on why the Berkshire Hilton failed 
  49. > -----------------------------------------------------------------
  50. > 
  51.