home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 16863 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-23  |  1.5 KB
  1. Path: sparky!uunet!utcsri!sys.toronto.edu!byu
  2. Newsgroups: misc.invest
  3. From: byu@sys.toronto.edu (Benjamin Yu)
  4. Subject: Re: IBM Dividend -- Speculation, please!
  5. Message-ID: <1993Jan22.135228.20519@jarvis.csri.toronto.edu>
  6. Organization: University of Toronto
  7. References: <1993Jan22.162634.20563@ann-arbor.applicon.slb.com>
  8. Distribution: na
  9. Date: 22 Jan 93 18:52:28 GMT
  10. Lines: 27
  11.  
  12. In article <1993Jan22.162634.20563@ann-arbor.applicon.slb.com> jackson@mailhost.aa.cad.slb.com (Jeff Jackson) writes:
  13. >
  14. >    Well, IBM is scheduled to announce what it will do with its dividend
  15. >    next week (Jan. 26 is the actual date, I think).
  16. >
  17. >    The stock price has been hovering around 46 1/2 for the last few
  18. >    days, but IBM option prices and open volume are way up.  Looks like
  19. >    a lot of people are "placing their bets."
  20. >
  21. >    I'm going to stay away from the action myself but I'm interested to
  22. >    know what y'all think is going to happen.
  23. >
  24. >        1) Will IBM cut its dividend?  If so, by how much?
  25. >        2) What effect will this action have on IBM share price?
  26. >
  27. >
  28.  
  29.      I think:
  30.  
  31.      1) IBM will cut at most 50% on the dividend since one of their
  32.         business philosiphies is commitment to the shareholder.
  33.         Cutting more than 50% is too much of a shock, I imagine!
  34.      2) I expect stock price will go up after the announcement since
  35.         it will regain the confidence of investors.  I think many (?)
  36.         expected IBM to cut the dividend a few years back already.
  37.  
  38. Benjamin Yu
  39.