home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 16800 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-21  |  1.9 KB  |  44 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!paladin.american.edu!gatech!ncar!csn!news.den.mmc.com!weiser@pogo.den.mmc.com
  3. From: weiser@pogo.den.mmc.com (Matt Weiser)
  4. Subject: Re: 401K
  5. Message-ID: <1993Jan21.181103.19374@den.mmc.com>
  6. Sender: news@den.mmc.com (News)
  7. Nntp-Posting-Host: 129.243.25.22
  8. Organization: Martin Marietta WIS
  9. References: <ram.727427037@aleph.cis.ksu.edu.cis.ksu.edu> <1993Jan20.151036.18196@lpi.liant.com> <1993Jan20.162838.2620@unocal.com> <1993Jan20.211149.16223@dsd.es.com>
  10. Distribution: usa
  11. Date: Thu, 21 Jan 1993 18:11:03 GMT
  12. Lines: 30
  13.  
  14. In article <1993Jan20.211149.16223@dsd.es.com>, pmartz@dsd.es.com (Paul Martz) writes:
  15. > 
  16. <stuff deleted>> 
  17.  
  18. > The problem I have with it is that you don't pay tax on the money you
  19. > put in, and you DO pay tax on the money you pull out. If you allow the
  20. > interest to compound over, say, 30 years, you stand to take out alot
  21. > more than you ever put in, so even though you're in a lower tax
  22. > bracket, you pay more taxes. Example: you put away $3000/yr of your
  23. > own 401K money. You don't pay taxes on this. You save about $450/yr in
  24. > taxes. 35 years later, this money is worth $600,000, and you start
  25. > pulling out 4%/yr dividends, or $24,000. You pay about $2400/yr in
  26. > taxes on this. See the disparity?
  27. > 
  28. > Contrast this with a life insurance policy that allows you to draw
  29. > dividends after so many years. You pay tax on the money you put into
  30. > the policy, but the dividends are normally tax free. This seems like a
  31. > much better investment as far as avoiding taxes goes.
  32. > --
  33. > 
  34. >    -paul    pmartz@dsd.es.com
  35. >         Evans & Sutherland
  36.  
  37. Yea, if your goal is to avoid taxes at the expense of making money.
  38. You can do a lot better than either of these by taking everything
  39. you make and spending it.  Then you won't have to pay income taxes
  40. at all!  The ultimate income tax avoidance scheme! :-)
  41.  
  42. Matt Weiser
  43. weiser@pogo.den.mmc.com
  44.