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/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 16778 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-21  |  1.7 KB  |  46 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!walter!porthos!prefect!tony2
  3. From: tony2@prefect.cc.bellcore.com (gozdz,antoni s)
  4. Subject: Re: Dreyfus Funds
  5. Organization: Bellcore, Livingston, NJ
  6. Distribution: usa
  7. Date: Thu, 21 Jan 93 16:25:00 GMT
  8. Message-ID: <1993Jan21.162500.10551@porthos.cc.bellcore.com>
  9. Sender: netnews@porthos.cc.bellcore.com (USENET System Software)
  10. Lines: 34
  11.  
  12. In article <C17Kp4.4Io@usenet.ucs.indiana.edu> msingh@silver.ucs.indiana.edu (The Supreme Commander) writes:
  13. >
  14. >Stay away from the Appreciation Fund. I invested $5,000 last
  15. >September, and the fund is way below my purchase price at present.
  16. >
  17. >This fund operates in the following manner:
  18. >
  19. >Market is up by n% - Appreciation is up by .n%
  20. >Market is down by n% - Appreciation is down by 3n%
  21. >
  22. >In short, when it goes down, it goes down, and when it goes up it
  23. >never fully recovers. I'm waiting for the time when it gets just above
  24. >my initial purchase price, and will then pulll out.
  25. >
  26.  
  27. Well, if the fund operates the way you describe, why do
  28. expect it to ever reach your purchase price ;-)? It's a
  29. sure way to lose even more...
  30.  
  31. On the other hand, the highest Sept 92 NAV for this
  32. fund was $15.16 (9/14/92) compared to $14.66 yesterday which
  33. represents a loss of 2.36% of your investment. Hardly a
  34. significant loss for a fund held for 4 months, although
  35. its decline since 12/21/92 (-5.72%) may cause some concern.
  36. It's also true that the SP-500 has gained 1.90% in the same period
  37. (9/14/92 - 1/20/93), but over time, the fund performs
  38. better than this index (total ret. 75% since 1/1/89 vs.
  39. 56 % (SP not adjusted for dividends)). In fact, it is
  40. very similar to Vanguard's Index Trust-500.
  41.  
  42. In a word, you may be worrying too much.
  43.  
  44. Tony
  45. tony2@cc.bellcore.com
  46.