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/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / consumer / house / 17362 < prev    next >
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Text File  |  1993-01-25  |  1.7 KB  |  45 lines
  1. Newsgroups: misc.consumers.house
  2. Path: sparky!uunet!think.com!paperboy.osf.org!paperboy!macrakis
  3. From: macrakis@osf.org (Stavros Macrakis)
  4. Subject: Re: when does it make sense to reduce the
  5. In-Reply-To: psb@matt.ksu.ksu.edu's message of 21 Jan 1993 15:26:48 -0600
  6. Message-ID: <MACRAKIS.93Jan25181238@lakatos.osf.org>
  7. Sender: news@osf.org (USENET News System)
  8. Organization: OSF Research Institute
  9. References: <1993Jan7.195626.7518@mcnc.org> <1993Jan14.220200.1579@erg.sri.com>
  10.     <1j6t65INNni6@matt.ksu.ksu.edu>
  11.     <MACRAKIS.93Jan15152224@lakatos.osf.org>
  12.     <1jhrnbINNet1@matt.ksu.ksu.edu>
  13.     <MACRAKIS.93Jan20125536@lakatos.osf.org>
  14.     <1jn4eoINNo2f@matt.ksu.ksu.edu>
  15. Distribution: na
  16. Date: 25 Jan 93 18:12:38
  17. Lines: 26
  18.  
  19. In article <1jn4eoINNo2f@matt.ksu.ksu.edu> psb@matt.ksu.ksu.edu (Jr Phillip S Buckland) writes:
  20.  
  21.        Accepting the assumption that inflation is here to stay,
  22.  
  23. Inflation is lower today than it has been in twenty-five years or so.
  24.  
  25.        and likewise accepting that for most people, real income
  26.        doesn't keep up with the rate of inflation,
  27.  
  28. Median income has grown faster than inflation for most of the century,
  29. except the Great Depression and the Reagan/Bush years.  During
  30. Reagan/Bush, the rich got a disproportionate share of income
  31. increases....
  32.  
  33.            what does that imply about one's financial position 20
  34.            years down the road?  All of the necessities of life cost
  35.        more, one's income hasn't kept pace with inflation, so one
  36.        cannot as easily afford what was easily afforded 20 years
  37.        ago.
  38.  
  39. If you believe that inflation will be high, you should indebt yourself
  40. (at a fixed rate!) as much as possible and over as long a period as
  41. possible.  That way, the money you pay back will be worth less that
  42. the money you borrowed.
  43.  
  44.     -s
  45.