home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / comp / sys / mac / apps / 20275 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-21  |  4.3 KB
  1. Path: sparky!uunet!news.centerline.com!divine!chapman
  2. From: chapman@centerline.com (Scott Chapman, (Scott Chapman x233))
  3. Newsgroups: comp.sys.mac.apps
  4. Subject: Re: Quicken vs Managing Your Money
  5. Date: 21 Jan 1993 15:01:46 GMT
  6. Organization: CenterLine Software
  7. Lines: 83
  8. Distribution: world
  9. Message-ID: <1jmdsqINN4qr@armory.centerline.com>
  10. References: <shoemake-190193185030@shoemac.apple.com>
  11. Reply-To: chapman@centerline.com
  12. NNTP-Posting-Host: divine.centerline.com
  13.  
  14. In article 190193185030@shoemac.apple.com, shoemake@apple.com (Mike Shoemaker) writes:
  15. >
  16. >I agree. I really get irked in its handling of mutual fund
  17. >reinvestment. It is nearly impossible to reconcile what I think's in my
  18. >401(k) (three Fidelity mutual funds) against the quarterly statement I
  19. >receive from Fidelity. MYM won't "sum up" the number of shares of a
  20. >stock/mutual fund with the same symbol and simply show how many shares I
  21. >own.
  22. Sure it will. I have a mutual fund which I invest in, and I get information
  23. about how many shares I bought and what the price/share was. I simply enter
  24. this information in and I can generate a report showing me what the current
  25. value of my shares are and how many shares I own.
  26.  
  27. >
  28. >When buying mutual funds, it asks me the # of shares and price/share. I buy
  29. >mutual funds by dollar amount not units of shares. So I have to use a
  30. >calculator to figure out # of shares based on the dollar amount and price
  31. >per share.
  32. You are mistaken here, most (if not all) mutual funds *are* sold by shares.
  33. This is why you can look up the share values in your favorite newspaper's
  34. business section. However, I do have a problem with my reports that come
  35. from fidelity (which are my 401ks). I do not see information about how many
  36. shares I bought or what the price was. This is either fidelity's fault of
  37. the fault of the company I work for (who I think was the one who wrote these
  38. reports).
  39.  
  40. At any rate, you must be able to enter this information in to be able to
  41. correctly track your investment. A dollar amount just wont do it because the
  42. value of the fund is always changing.
  43.  
  44. >
  45. >It would be nice if the 'Buy Securities' window would seed the price/share
  46. >field from MYM's internal database of current price that I've already
  47. >entered in another window.
  48. Agreed, have you reported it as a bug? The other thing I noticed is that if
  49. I enter in a new value for the security through the 'Buy Securities' window,
  50. it does not update the current value into the 'Securities' window. Bummer,
  51. but easy enough to work around.
  52.  
  53. >
  54. >When you enter in a reinvested dividend or capital gain, and then use the
  55. >analyze portfolio window to show "% return", it doesn't understand that
  56. >there was a reinvestment. I.E. on January 1st, buy 1000 shares at $1/share.
  57. >On January 31st, the fund has gone up in value to $1.50 per share, and
  58. >a dividend of $.50/share is declared (So the price per share goes back to
  59. >$1/share. MYM will show two entries in your portfolio:
  60. >One for the inital 1000 shares, and one for the $500 reinvested
  61. >dividend. For the 1st entry, it shows a current
  62. >value of $1000 and a "% return" of zero. For the 2nd entry it
  63. >shows a value of $500 and a "% return" of zero. It missed the fact that
  64. >I actually made 50% on my money, not zero!
  65. Eh? You dividend is paid out at the funds NEW value, not the value before
  66. dividends were paid out. You dividend is a payout to you by your fund so that
  67. they can lower their share cost. When you re-invest it what you end up with is
  68. more shares that are worth less (per share). You total amount in the fund will
  69. not change (at that point).
  70.  
  71. You did not make 50% on your money (the 1000 shares @ $1.50). They gave you
  72. $500 (500 shares @ $1.00) to compensate for their fund lowering their fund
  73. price per share ($.50 per share).
  74.  
  75. >
  76. >Like one of the other posters to this discussion, I use Excel
  77. >to track mutual funds rather than use MYM's ability.
  78. For some of my mutual fund work I too use excel, but when I have the right information
  79. available, MYM is great.
  80.  
  81. >
  82. >---
  83. >Mike Shoemaker
  84. >Apple Computer, Inc.
  85.  
  86.  
  87.  
  88. ---
  89.                                   |
  90.                     Scott Chapman | chapman@centerline.com
  91.               CenterLine Software | (617) 498-3230
  92.                    10 Fawcett St. | (617) 868-6655 (FAX)
  93.               Cambridge, MA 02138 | (Centerline was formerly Saber Software)
  94.                                   |
  95.  
  96.  
  97.