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/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / can / politics / 11700 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-25  |  2.0 KB
  1. Xref: sparky can.politics:11700 soc.culture.canada:10378
  2. Newsgroups: can.politics,soc.culture.canada
  3. Path: sparky!uunet!cs.utexas.edu!torn!nott!cunews!jstewart
  4. From: jstewart@alfred.carleton.ca (John Stewart)
  5. Subject: Re: Deficit, Deficit, who's got the Deficit? was: NDP "communism?"
  6. Message-ID: <jstewart.728019346@cunews>
  7. Sender: news@cunews.carleton.ca (News Administrator)
  8. Organization: Carleton University
  9. References: <jstewart.727977919@cunews> <1993Jan25.163624.18867@Princeton.EDU> <jstewart.727989524@cunews> <1993Jan25.201121.16901@alchemy.chem.utoronto.ca>
  10. Date: Tue, 26 Jan 1993 03:35:46 GMT
  11. Lines: 28
  12.  
  13. In <1993Jan25.201121.16901@alchemy.chem.utoronto.ca> golchowy@alchemy.chem.utoronto.ca (Gerald Olchowy) writes:
  14. >Housing supply caught up with housing demand...the speculative and
  15. >inflationary real estate boom was not healthy for our economy and 
  16. >it is one of the reasons why the recession was so painful and the
  17. >recovery is so slow.  Bubble economies aren't sustainable...they
  18. >eventually come to a deflationary crash.
  19.  
  20. Quite true, the real estate boom had to end at some point.  One problem
  21. with real estate booms is that almost everyone knows they have to end but
  22. very few people accurately predict when that will actually happen.
  23.  
  24. >Stable real estate prices, and stable prices in general are good
  25. >for economic growth...wealth then is mostly earned, and shelter
  26. >is plentiful and affordable.
  27.  
  28. I don't think we have a stable real estate market yet.  Lower interest
  29. rates have increased sales of starter homes but the market for more
  30. expensive houses is still pretty soft.  If interest rates increase (a
  31. definite possibility) it could trigger further declines in the value of
  32. real estate.
  33. -- 
  34. John Stewart -- Computing and Communications Services, Carleton University
  35. Internet: jstewart@ccs.carleton.ca or Mr.Canoehead@algonquin.carleton.ca  
  36. "The average middle income family with two parents and children pays $2,945
  37. more in Federal taxes than they would have under the tax policies in place
  38. before the Tories first came to power in 1984."
  39.