home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / aus / politics / 2167 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-28  |  1.2 KB  |  36 lines
  1. Newsgroups: aus.politics
  2. Path: sparky!uunet!munnari.oz.au!metro!basser.cs.su.oz.au!news
  3. From: mrj@moria.cs.su.oz.au (Mark James)
  4. Subject: Expenditure Tax
  5. Reply-To: mrj@cs.su.oz.au (Mark James)
  6. Organization: Basser Dept of Computer Science, University of Sydney, Australia
  7. Date: Wed, 27 Jan 1993 06:48:32 GMT
  8. Message-ID: <1993Jan27.064832.29662@cs.su.oz.au>
  9. Sender: news@cs.su.oz.au (News)
  10. Lines: 24
  11.  
  12. Did anyone see the article in today's Australian concerning
  13. an expendidure tax?  It was very interesting.
  14.  
  15. How it works:
  16. ------------
  17. You are taxed according to your expenditure in a given year,
  18. calculated by subtracting your net increase in savings over
  19. the year from your income.
  20.  
  21. Advantages:
  22. ----------
  23. * Encourages savings -- they are not taxed.  Discourages consumption.
  24. * Can be easily made progressive.
  25. * Simplifies the tax system and is easy to administer.
  26. * Provides a disincentive for retirees from "double dipping" (they
  27.   must spend their lump-sum slowly to avoid high marginal tax rates).
  28. * Handles fairly people who have wildly varying incomes from year to year.
  29. * Can easily be made hard to evade.
  30. * Rates can be varied to control the economy in a way that does not
  31.   hurt investment (unlike interest rates).
  32.  
  33. Any comments, supporters, problems?
  34.  
  35. Mark
  36.